Los gigantes extranjeros han subido los precios, lo que indica un auge continuo de la industria de semiconductores de potencia. La estructura del mercado mundial de semiconductores de potencia está relativamente concentrada, los gigantes extranjeros como Infineon, Italia y Francia, enzipu, RaIsA ocupan la mayor parte, especialmente en los nuevos vehículos energéticos y la generación de energía fotovoltaica y otros campos emergentes, por lo que la tendencia de los gigantes extranjeros a la industria mundial de semiconductores de Potencia tiene una importancia directiva importante. A principios de 2022, Infineon, Italia, Francia, enzhipu y otras grandes fábricas de semiconductores de potencia en el extranjero expresaron sus expectativas de un alto auge de semiconductores de potencia este a ño, el plazo medio de entrega de dispositivos clave es de más de un año, 2022 la capacidad de producción anual se ha agotado. En medio de la fuerte demanda y la escasez de capacidad, los gigantes extranjeros están llevando a cabo una nueva ronda de aumentos de precios. El 14 de febrero de 2022, Infineon tomó la iniciativa de informar a los clientes aguas abajo del aumento de precios; El 24 de marzo de 2022, Italia y Francia anunciaron aumentos de precios a lo largo de toda la línea en Q2, incluyendo el transporte de productos en tránsito y atrasados. Se espera que otros fabricantes de todo el mundo sigan de cerca esta ronda de aumentos de precios, con semiconductores de potencia en un a ño determinado.
IGBT: el nuevo vehículo de energía y el período de desarrollo de alta velocidad de la energía fotovoltaica, la sustitución doméstica de la buena oportunidad. IGBT se utiliza principalmente en el campo de alta tensión de 600 V o más, y tiene ventajas naturales en el campo de los vehículos de nueva energía y la generación de energía fotovoltaica. Los datos de evtank muestran que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía en 2021 ascendieron a 6,7 millones de vehículos, un aumento del 102,4% con respecto al a ño anterior; Las ventas de automóviles de China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ascendieron a 3.548000 unidades, un aumento del 160,1% con respecto al año anterior. En 2030, evtank espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía alcancen los 47,8 millones, lo que representa casi el 50% de las ventas de vehículos nuevos de ese año. Desde el segundo semestre de 2020, las empresas chinas de automóviles se han visto acosadas por la falta de núcleo, las asociaciones chinas pertinentes, las empresas de automóviles, las empresas de semiconductores y otras partes están discutiendo el mecanismo de suministro de semiconductores de automóviles, el futuro seguirá aumentando la sustitución nacional. En China, muchas empresas de IGBT han realizado envíos masivos y han intensificado el desarrollo de nuevos productos, la construcción de nuevas capacidades y la verificación de nuevos modelos, que seguirán creciendo en los próximos años.
La generación de energía fotovoltaica se encuentra en una fase de rápido desarrollo. Los datos del bnef muestran que la instalación fotovoltaica mundial en 2021 es de 183 GW; Según las previsiones de la Agencia, la instalación fotovoltaica mundial alcanzará 228 GW en 2022, un aumento del 24,6% con respecto al a ño anterior. Los datos de la Administración Nacional de energía muestran que la instalación fotovoltaica de China en 2021 será de 54,88 GW; Según las previsiones de la CPIA, se prevé que la instalación fotovoltaica de China supere los 75 GW en 2022, un aumento de más del 36,7% con respecto al a ño anterior. El inversor fotovoltaico necesita utilizar IGBT para realizar la conversión DC – AC y controlar la fluctuación de tensión. Según los datos de woodmackenzie, el volumen total de envíos de GW de las empresas chinas de inversores top6 ha ocupado el 60% de la cuota mundial en 2020. En la actualidad, muchas empresas chinas de IGBT han entrado en la cadena de suministro de los principales fabricantes de inversores de China, con la liberación de la capacidad de la fábrica de generación de obleas, el rendimiento aumentará rápidamente.
MOSFET: la demanda de MOSFET de alta tensión aguas abajo es fuerte, el espacio de reemplazo doméstico es grande. MOSFET incluye principalmente el tipo de ranura, el tipo de pantalla, el tipo de superunión, etc. Los productos de alta tensión, representados por MOSFET de unión excesiva y MOSFET parcialmente blindado, se utilizan principalmente en pilas de carga de automóviles de nueva energía, control industrial de alta gama, OBC de automóviles y otros campos, con un alto crecimiento y una permeabilidad relativamente baja en China, con un gran espacio de crecimiento. Los productos de media y baja tensión, representados por MOSFET ranurado y MOSFET parcialmente blindado de baja tensión, se utilizan principalmente en electrodomésticos, pequeños electrodomésticos, herramientas eléctricas y otros campos de consumo, el crecimiento es relativamente débil. En la actualidad, las empresas chinas de MOSFET aprovechan activamente las oportunidades de escasez y se centran constantemente en productos de gama alta con un crecimiento más rápido, mayores barreras y mejores beneficios.
La tendencia de la tercera generación de semiconductores es clara, los principales fabricantes compiten por el diseño. Los dispositivos sic tienen las características de resistencia a altas temperaturas y alta presión, alta densidad de energía y alta eficiencia de conversión, y tienen ventajas notables en los nuevos vehículos energéticos. Tesla, Byd Company Limited(002594) Gan tiene las ventajas de alta temperatura, alta frecuencia y baja pérdida en comparación con la base de silicio, y se utiliza ampliamente en la Estación base de comunicaciones de carga rápida y 5G.
Recomendación de inversión: se recomienda prestar atención a Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) \ , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) \ , Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) \ , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) Roshow Technoiogy Co.Ltd(002617) , tianyue Advanced – U, etc.
Sugerencia de riesgo: el progreso de la localización no es lo esperado; El progreso de la ampliación de la fábrica de obleas es inferior a lo previsto; La investigación y el desarrollo tecnológicos no están a la altura de las expectativas
