Suzhou ousheng Electric Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (co – Underwriter): Zhongtai Securities Co.Ltd(600918)
Co – Underwriter: Minsheng Securities Co., Ltd.
Suzhou ousheng Electric Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “ousheng Electric” y “el emisor”) ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de no más de 45.652000 acciones ordinarias de renminbi (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) en la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shenzhen”); Y la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
Como patrocinador de esta emisión (en lo sucesivo, « el patrocinador», « el patrocinador», « el patrocinador», « el patrocinador», « el patrocinador», « el patrocinador»), Minsheng Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo, « Minsheng securities»), actuará como asegurador principal conjunto de esta emisión ( Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) y Minsheng Securities en lo sucesivo denominados colectivamente « el patrocinador principal conjunto»). Tras la negociación entre el emisor y el asegurador principal conjunto, el número de acciones emitidas es de 45.652 millones de acciones, lo que representa el 25,00% del número total de acciones emitidas después de la emisión. Todas las acciones emitidas son nuevas acciones emitidas al público, y no se refiere a la oferta pública de acciones por los accionistas originales. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen. El emisor y el co – asegurador principal señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y el co – asegurador principal eliminarán los resultados de la investigación preliminar que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores, de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de Suzhou ousheng Electric Co., Ltd. Sobre la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en adelante, el “anuncio de investigación preliminar y recomendación”); Se eliminarán todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 25,22 Yuan / Acción (excluida); El precio de suscripción propuesto es de 25,22 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es inferior a 15 millones de acciones (excluidas) todos los objetos de colocación eliminados; Los objetos de colocación con un precio de suscripción de 25,22 Yuan / acción y una cantidad de suscripción de 15 millones de acciones se eliminarán a partir de las 14: 59: 29.725 (excluido) del 6 de abril de 2022. Los objetos de colocación con un precio de suscripción de 25,22 Yuan / acción y una cantidad de suscripción de 15 millones de acciones y un tiempo de suscripción de 14: 59: 29.725 el 6 de abril de 2022 se organizarán de atrás a adelante de acuerdo con el número de orden de delegación generado automáticamente por la plataforma electrónica de emisión fuera de línea. El nombre del objeto de colocación gestionado por “Jianxin Fund Management Co., Ltd.” es “Jianxin stable Return flexible Allocation of Hybrid Securities Investment Fund” (including) antes de que el objeto de colocación sea eliminado. El proceso anterior eliminó un total de 103 objetos de colocación, eliminó un total de 100370.000 acciones para la compra propuesta, lo que representa el 1.0104% de la cantidad total de 993299.000 acciones para la compra propuesta después de la eliminación de la cotización inválida en esta investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación y teniendo en cuenta la industria, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa comparables, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, el emisor y el asegurador principal conjunto negociarán y determinarán el precio de la oferta actual de 21,33 Yuan / acción, y la oferta fuera de línea ya no llevará a cabo la investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 11 de abril de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 11 de abril de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. El precio de emisión determinado por el emisor en consulta con el asegurador principal conjunto será de 21,33 Yuan / acción, y el precio de emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de la cotización más alta, as í como del Fondo de inversión en Valores (en adelante, el “Fondo de oferta pública”) y el Fondo Nacional de Seguridad Social (en adelante, el “Fondo de seguridad social”) establecidos mediante oferta pública después de la exclusión de la cotización más alta. El valor medio y el valor medio ponderado de la cotización de los fondos de pensiones de base (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”), los fondos de pensiones de empresa (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de empresa”) establecidos de conformidad con las medidas para la administración de los fondos de pensiones de Empresa (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de empresa”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que cumplan las disposiciones de las medidas para la administración de la utilización de los fondos de seguros, etc. Por lo tanto, las filiales pertinentes de la entidad patrocinadora no están obligadas a participar en el plan de gestión de activos del personal directivo superior, el plan de gestión de activos del personal básico y otros inversores externos. Sobre la base del precio de emisión, las filiales pertinentes de la organización patrocinadora no participan en la colocación estratégica. En última instancia, esta oferta no está dirigida a inversores estratégicos. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final será de 2.282,6 millones de acciones transferidas de nuevo a la emisión fuera de línea.
4. Esta emisión se llevará a cabo mediante la combinación de la colocación de la investigación fuera de la red a los inversores elegibles (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a los inversores públicos que posean valores de mercado no restringidos de acciones a y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”).
La emisión fuera de la red se lleva a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen; La emisión en línea a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el valor de mercado de los precios de suscripción emitidos.
5. The price of this issue is 21.33 Yuan / share corresponding to the P / e ratio is:
24,36 veces (las ganancias por acción se calcularán de conformidad con las normas contables chinas para las empresas contables en 2020)
Después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes, el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz se divide por el capital social total antes de la emisión.
Calcular);
21,32 veces (las ganancias por acción se calcularán de conformidad con las normas contables chinas para las empresas contables en 2020)
Ingresos netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes
Calcular);
32,48 veces (las ganancias por acción se calcularán de conformidad con las normas contables chinas para las empresas contables en 2020)
El beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes de la auditoría se divide por el capital social total después de la emisión
Calcular);
28,42 veces (las ganancias por acción se ajustarán a las normas contables chinas para 2020)
Ingresos netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes
Cuenta).
6. The price of this issue is 21.33 Yuan / share, please Judge the price of this issue according to the following circumstances
Racionalidad.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), el emisor
La industria es “c38 Electrical Machinery and Equipment Manufacturing Industry”. Al 6 de abril de 2022 (t – 3), China
C38 Electric Machinery and Equipment Manufacturing Industry average static Market in the last month
La relación de ganancia fue de 41,32 veces.
El precio de emisión actual es de 21,33 Yuan / acción correspondiente al emisor antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020, lo que es más bajo
La relación P / e diluida fue de 32,48 veces inferior a la de c38 Electric Machinery and Equipment, publicada por CSI.
En el sector de la fabricación de materiales, la relación media estática de precios – ganancias del último mes sigue siendo una tendencia a la baja de los precios de las acciones de los futuros emisores a la inversión.
El riesgo de pérdida. El emisor y el co – asegurador principal señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión y estudian cuidadosamente
El precio de emisión es razonable y la decisión de inversión se toma racionalmente.
Al 6 de abril de 2022 (t – 3), el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables era el siguiente:
En 2020, los valores de código de acciones de mercado estático correspondientes a las ganancias de mercado estáticas correspondientes a los ingresos de las acciones de T – 3 en 2020 se denominan valores de código de acciones de mercado estático (EPS) (Yuan / acciones) tipo de precio de mercado (Yuan / acciones) de EPS no posteriores (Yuan / acciones) – tasa de ganancias no anteriores de la deducción – tasa de ganancias no anteriores de la deducción (Yuan / acciones) (2020) (2020)
Kingclean Electric Co.Ltd(603355) . Sh Kingclean Electric Co.Ltd(603355) 0570708308 21,13 37,02 25,43
Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) . SZ Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) 1180810790 16,56 14,02 15,35
Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) . Sh Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) 1117209251 107,63 96,34 116,34
En 2020, los valores de código de acciones de mercado estático correspondientes a las ganancias de mercado estáticas correspondientes a los ingresos de las acciones de T – 3 en 2020 se denominan valores de código de acciones de mercado estático (EPS) (Yuan / acciones) tipo de precio de mercado (Yuan / acciones) de EPS no posteriores (Yuan / acciones) – tasa de ganancias no anteriores de la deducción – tasa de ganancias no anteriores de la deducción (Yuan / acciones) (2020) (2020)
HK chuangke Industry 2784927849 94,36 33,88 33,88
Promedio 28,31 24,89
Fuente: Wind Information, datos al 6 de abril de 2022 (t – 3)
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS deducido antes / después de 2020 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020 / capital social total en T – 3;
Nota 3: el precio de cierre de las acciones de T – 3 y el EPS no PRE / post deducido en 2020 se miden en RMB y el tipo de cambio es 2022.
6 de abril (t – 3) precio medio del tipo de cambio del Banco Popular de China.
Nota 4: la relación P / E de Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) antes y después de la
Categoría de cálculo del valor medio de la relación estática P / E.
El precio de emisión actual es de 21,33 Yuan / acción correspondiente al emisor antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020, lo que es más bajo
La relación P / e diluida es 32,48 veces mayor que la relación P / e estática media de las empresas comparables en 2020.
Existe el riesgo de que la caída del precio de las acciones del emisor cause pérdidas a los inversores.
La racionalidad de los precios de esta emisión se explica de la siguiente manera:
En primer lugar, la empresa de compresores de aire pequeños productos de aspiradora de doble uso seco y húmedo posicionamiento de grandes minoristas productos de marca de gama alta
Productos, la empresa es una de las pocas empresas conocidas de China a través del modelo ODM y el modelo de autorización de marca ocupa una cierta proporción
Cuota de mercado de los minoristas. Después de años de desarrollo del mercado, la empresa ha estado trabajando con Walmart, Lowe ‘s, the Home
Depot, Costco y otros minoristas de renombre internacional han establecido una relación de cooperación estable, la empresa en América del Norte cuando
Cuenta con un equipo de ventas profesional que ayuda a los minoristas de renombre mundial a desarrollar y diseñar sus propios productos de marca
Al mismo tiempo, las marcas de gama media y alta de los licenciantes de marcas bien conocidos se utilizan para vender a los grandes minoristas y se construyen con éxito.
Ha desarrollado una red de ventas de minoristas bien conocidos en América del Norte. Al mismo tiempo, la empresa ha desarrollado con éxito el canal de comercio electrónico Amazon.
Amazon Platform Revenue Growth Fast, the company owned Brands mainly in Amazon Channel Sales, effective
Aumentar la penetración del mercado de marcas privadas. Además, la empresa ha establecido centros de almacenamiento en el extranjero en los Estados Unidos para facilitar la respuesta oportuna
Proporcionar servicios locales de apoyo para satisfacer las necesidades de pedidos dispersos de los minoristas y otros clientes
Requisitos de profundidad del proveedor. El Centro de almacenamiento de la empresa en el extranjero puede apoyar aún más la demanda del mercado de la plataforma Amazon.
El nuevo centro de almacenamiento está situado cerca del Centro de almacenamiento de Chicago occidental en Amazon, EE.UU. Mediante el establecimiento de un centro de almacenamiento local.
Almacene y almacene las mercancías, luego responda a la orden de venta de Amazon por primera vez, a tiempo.
Clasificación, embalaje y distribución en almacenes locales.
En segundo lugar, la empresa tiene una capacidad de respuesta rápida a la I + D, ha acumulado una rica experiencia en I + D y tecnología de I + D.
Fruta. Sobre la base de un mecanismo de participación multisectorial en la I + D y un sistema de gestión de proyectos de I + D plano, la empresa puede evaluar oportunamente
Responder rápidamente a las últimas necesidades del mercado y del cliente y asegurar que el producto se renueve continuamente. En los últimos años, el Departamento de investigación y desarrollo de la empresa ha diseñado cientos de compresores de aire pequeños y aspiradoras de doble uso secas y húmedas cada año.
