Resumen del evento: el 1 de abril de 2022, allkem (formado por Galaxy Resources y ORE) actualizó las directrices de precios de venta y ventas para 2022q2. 2022q2 espera que el precio medio de venta de carbonato de litio sea de unos 35.000 dólares de los EE.UU. / tonelada (FOB) y las ventas sean de unas 3.500 toneladas. La compañía espera que el concentrado de litio cueste alrededor de $5.000 por tonelada (sc6, CIF) y venda alrededor de 50.000 toneladas.
Análisis y juicio: la escasez continua de recursos de litio promueve el rápido aumento de los precios mundiales de los concentrados de litio. Allkem también actualizó los precios de venta y las ventas de 2022q1 y 2022q2, en los que el precio de venta del carbonato de litio fue superior a las directrices anteriores, y la escasez mundial de recursos de litio comenzó a aumentar rápidamente los precios mundiales de las sales de litio y los concentrados de litio. Spodumene: la empresa estima que el precio medio de venta del concentrado de spodumene 2022q1 es de aproximadamente 2.218 dólares de los EE.UU. / tonelada (CIF), después de que el precio medio de venta del concentrado de spodumene 2022q1 en la Guía de la empresa para el Four Seasons fuera de 2.500 dólares de los EE.UU. / tonelada, el precio medio de venta por debajo de la Guía fue de 2021q4 debido a que parte del concentrado de spodumene se retrasó hasta 2022q1. El precio inicial del concentrado de litio 2022q2 (sc6%) es de unos 5.000 dólares de los EE.UU. / tonelada (CIF), un aumento de alrededor del 100% mes tras mes, y se espera que las ventas sean de unas 50.000 toneladas. Carbonato de litio: el precio de venta del carbonato de litio producido en el Lago Salado olaroz de la empresa superó las expectativas anteriores de la empresa, y el precio de venta inicialmente previsto de 2022q1 fue de aproximadamente 27.236 dólares de los EE.UU. / tonelada (FOB), un 9% superior al precio de orientación anterior; Se prevé que el precio medio del carbonato de litio 2022q2 sea de unos 35.000 dólares de los EE.UU. / tonelada (FOB), lo que representa un aumento del 28,5% en comparación con el mes anterior y unas ventas de unas 3.500 toneladas. Los precios de venta de los concentrados de carbonato de litio y spodumene publicados por la empresa son preliminares e indicativos. El precio final estará disponible en el informe 2022q1, publicado el 14 de abril.
El rápido aumento de los precios del concentrado de litio 22q2 o el rápido aumento de los costos de producción de sal de litio, la prima de los recursos de litio aumentó considerablemente, la importancia de destacar. Según Asian Metal Net, el precio CIF de 2022q1 spodumene (li2o6% min) en China es de 2.716 dólares de los EE.UU. / tonelada. Si el precio de 2022q2 spodumene aumenta a más de 5.000 dólares de los EE.UU. / tonelada, el aumento de la relación de cadena será del 84,1%. Si se convierte en El costo del carbonato de litio, esperamos que el costo de producción del carbonato de litio aumente rápidamente a más de 320000 Yuan / tonelada, el beneficio de la fundición de litio se reducirá rápidamente, y el beneficio se transferirá rápidamente a los recursos.
La contradicción entre la oferta y la demanda de recursos de litio es difícil de aliviar. Con el rápido crecimiento de la demanda de vehículos eléctricos y almacenamiento de energía en aguas abajo, la única solución final para aliviar la contradicción entre la oferta y la demanda de litio es aumentar la oferta. Qinghai, Tibet, Sichuan y Jiangxi en China tienen abundantes recursos de litio. Sólo acelerando el desarrollo de los recursos de litio en China y garantizando la oferta de recursos de litio propios en China podemos garantizar el desarrollo seguro de la cadena industrial de litio en China. De lo contrario, los beneficios de la cadena industrial se transferirán rápidamente a los tramos superiores y al extranjero, y los recursos locales de litio de China se destacarán estratégicamente.
Sugerencias de inversión: Esperamos que la escasez mundial de recursos de litio continúe a largo plazo en el futuro, que el alto precio del litio sea la norma de la industria en el futuro, que los recursos sean el rey, que se beneficie a largo plazo de un crecimiento sostenido de la capacidad de producción controlado por los propios recursos. Sugerimos que nos centremos en Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , Tibet Mineral Development Co.Ltd(000762) , etc.
Consejos de riesgo: las ventas de vehículos eléctricos no están a la altura de las expectativas, los precios del litio cayeron bruscamente, los riesgos macroeconómicos mundiales, etc.
