Doble semana:
El equipo eléctrico y la nueva energía cayeron 0,49 por ciento esta semana, 2,92 por ciento por detrás del mercado. En general, el rendimiento del mercado, el índice compuesto de Shanghai aumentó un 2,19%, Shanghai y Shenzhen 300 aumentó un 2,43%, el índice GEM aumentó un 1,10%. En el Subgrupo de equipo eléctrico, el equipo eléctrico disminuyó un 0,65%, la energía eólica disminuyó un 2,13% y la energía fotovoltaica un 2,44%.
Fotovoltaica:
1. Para deshacerse de la dependencia energética de Rusia, se espera que la demanda de energía fotovoltaica en Europa aumente continuamente en 2022 Q2. Según las estadísticas de la rama de la industria del silicio, en el contexto de la escasez de suministro causada por la revisión y el mantenimiento de la gran fábrica de materiales de silicio y la aceleración del progreso de la nueva capacidad de Liberación de silicio, el precio del material de silicio ha aumentado durante 11 semanas consecutivas, el precio medio de transacción del material compuesto de cristal único aumentó entre 0,64% y 249,8 millones de yuan / tonelada en comparación con la semana pasada, se prevé que la situación de la oferta y la demanda de materiales de silicio siga siendo tensa en abril y que el precio del material de silicio siga siendo elevado; Por otra parte, la tasa de inicio de la fase de obleas de silicio sigue siendo elevada, Longji central aumentó de nuevo los precios de las obleas de silicio, se espera que la demanda de pedidos en el mercado europeo siga aumentando en el segundo trimestre, los precios de los componentes tienen un impulso al alza.
2, Europa y los Estados Unidos a la acción industrial huaguang voltios o traer perturbaciones emocionales a corto plazo, pero el impacto real es limitado. El Departamento de comercio de los Estados Unidos dijo recientemente que iniciaría una investigación anti – elusión de los productos chinos, mientras que el Comisario Europeo de Energía dijo que la UE dijo que reconstruiría la fabricación europea a toda costa, pero las ventajas de la fabricación fotovoltaica China en términos de costos, escala y progreso tecnológico siguen siendo evidentes. A corto plazo, si otras regiones quieren desarrollar vigorosamente la escala de la instalación fotovoltaica y lograr la desconexión con la industria fotovoltaica China, es difícil de lograr. Mientras tanto, el 31 de marzo, la UE puso en marcha el plan de independencia energética de la UE para la energía solar y propuso el objetivo radical de una nueva instalación fotovoltaica adicional de la UE de 39 GW (23,3 GW para la distribución de techos y 15,7 GW para los servicios públicos) en 2022, con una tasa de crecimiento interanual superior al 50% (25,9 GW para 2021), lo que aceleraría aún más la demanda mundial de instalaciones fotovoltaicas.
3. Inversión: (1) 2022q1 el auge de la demanda empuja hacia arriba los precios de los productos de cada eslabón, con la liberación de la capacidad aguas arriba de Q2 después de que se espera que los precios de la cadena industrial bajen, superponiendo el final del ciclo de aumento de los tipos de interés de la primera etapa y acelerando la construcción de la nueva infraestructura (fotovoltaica, etc.) en China, la cadena de la industria fotovoltaica se enfrenta a una mejor oportunidad de configuración, centrándose en la recomendación del mercado de la energía de cristal líder que se espera que sea pobre, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) \ , Tongwei Co.Ltd(600438) \ . Debido a la liberación de la demanda, el aumento de los precios de las materias primas y la escasez estructural de la oferta y la demanda, algunos materiales auxiliares pueden aumentar los precios, por lo que se recomienda encarecidamente que se preste especial atención a los productos básicos. En el contexto del juego de la cadena industrial, la situación de la oferta y la demanda de productos a gran escala es relativamente buena, y se recomienda 210 productos líderes de abajo hacia arriba, mientras que el negocio de obleas de silicio Semiconductor se enfrenta a un rápido desarrollo. En el proceso de reducción de los precios de los componentes, la demanda en el extranjero y la demanda fotovoltaica distribuida serán las primeras en ser liberadas, y se recomienda principalmente que Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) , Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) .
1, Shandong Province will clearly subsidize offshore wind power Project, the Development of China sea Wind project is expected to increase speed. El 1 de abril, el Director Adjunto de la Oficina de energía de la provincia de Shandong dijo que subvencionaría los proyectos de energía eólica marina conectados a la red en 2022 – 2024, que es la segunda provincia de la provincia de Guangdong que subvenciona explícitamente los proyectos de energía eólica marina. Se espera que el proceso de paridad de la brisa marina se acelere en el contexto de la sustitución a gran escala y doméstica debido a la continua disminución del precio de licitación de los ventiladores marinos superpuestos. En el futuro, si el nivel nacional también sigue aumentando el desarrollo y la aprobación de los proyectos marítimos administrados por el Estado, creemos que la escala de la nueva instalación de energía eólica marina de China durante el 14º plan quinquenal superará las expectativas.
2. Inversión: (1) se espera que la construcción de la brisa marina supere las expectativas y la lógica de sustitución nacional, se recomienda Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Bajo la lógica de sustitución doméstica, preste atención a Zhejiang Xcc Group Co.Ltd;(603667) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) ; Bajo la lógica de la recuperación de beneficios: concéntrate en Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218)
Consejos de riesgo:
El progreso de la política paisajística es inferior a lo previsto; La recuperación de los precios de licitación de los ventiladores es inferior a las expectativas y la fluctuación de los precios de las materias primas en la cadena industrial; La inversión de la red nacional de energía y la construcción de la información son inferiores a las expectativas, lo que hace que el aterrizaje de la instalación se vea obstaculizado.
