Puntos de inversión
Revisión del mercado: la semana pasada, la placa de equipo eléctrico cerró 11.389,46, abajo – 0,49%. El índice compuesto de Shanghai cerró 3.282,72, un aumento del 2,19%; Shenzhen Chengzhi reportó 12.227,93, un aumento del 1,29%; El índice Shanghai – Shenzhen 300 cerró 4.276,16, un 2,43%; El GEM cerró en 2.666,97, un 1,1%.
Sub – placa, la placa de equipos fotovoltaicos cayó – 1,93%; La placa de energía eólica cayó – 3,54%; La placa de baterías aumentó un 1,78%, el mayor aumento; La placa de equipo de red eléctrica cayó – 0,4%; La placa del motor cayó – 7,47%, la mayor caída; Otras unidades de energía cayeron – 3,75%.
Sugerencia de inversión: la semana pasada la placa de equipo eléctrico siguió ajustándose, la amplitud se redujo, el rendimiento fue inferior al índice del mercado. Todos los demás segmentos cayeron excepto la batería. Creemos que la nueva placa de electricidad a través del ajuste continuo a corto plazo, la valoración ha vuelto a ser razonable, el espacio de descenso futuro es limitado, el rebote está a la vuelta de la esquina. En la actualidad, todavía se recomienda encarecidamente la placa fotovoltaica, la tasa de rendimiento del primer trimestre es probablemente superior a la esperada, la mayor certeza del crecimiento futuro de la placa, en el alto precio del petróleo, el alto precio del gas en el entorno mundial, se recomienda encarecidamente la distribución activa de la placa fotovoltaica; La evaluación de la placa de vehículos de nueva energía parece un punto bajo en la etapa, esperamos que los datos de ventas de marzo y abril tengan un crecimiento significativo de la relación de cadena, una oportunidad de rebote a corto plazo, se recomienda prestar atención a las oportunidades de triple níquel alto, cobre subestimado.
New Energy: Three Ministries jointly carry out Renewable Energy Subsidy Self – Check work, hundred billion of subsidies or one – time distribution. En cuanto a la producción de silicio, la producción de silicio policristalino de China en marzo fue de 54.600 toneladas, un aumento del 4,4% en comparación con el mes anterior. La producción de silicio policristalino de China en el primer trimestre fue de 159000 toneladas, las importaciones se estiman en 22.000 toneladas en el mismo período, y el suministro total de silicio de China fue de aproximadamente 181000 toneladas. Creemos que, a corto plazo, los datos del primer trimestre fotovoltaico probablemente superan las expectativas, con la liberación continua de la nueva capacidad de silicio, se espera que el lado de la oferta gradualmente abundante impulse el crecimiento de la demanda aguas abajo. A largo plazo, se espera que la nueva instalación fotovoltaica Mundial supere los 200 GW en 2022, un aumento anual de más del 30%. En la actualidad, hay oportunidades de inversión fotovoltaica en todo el bloque, subdividir el orden del bloque de silicio batería chip de silicio componentes, se recomienda un diseño positivo de la empresa con alfa.
Wind power: in the Global Carbon emission reduction Environment, with the PV also have an important position, Long – term Trend to be good, but Short – term Performance by Upstream raw material Price increase, downstream host Price Reduction Double Impact, the increase of speed is difficult to appear High Growth, currently assessment is in a reasonable level, recommended to focus on the Future Bidding situation of the Industry and the price Trend of
New Energy Vehicle: Byd Company Limited(002594) Esta semana, las nuevas fuerzas de fabricación de automóviles han publicado los datos de entrega de marzo, entre ellos, el coche Xiaopeng, el coche ideal, el coche Nezha, la entrega de coches de carrera cero todos superan los 10.000, los datos de ventas de marzo y abril superan las expectativas, formando el factor catalizador del precio de las acciones. A largo plazo, el impacto de la oferta de litio, el crecimiento mundial de las ventas o menos de lo esperado, la probabilidad de que las placas tectónicas sean bajas, se recomienda prestar atención a las oportunidades de cambio tecnológico y las limitaciones de capacidad. Se recomienda reemplazar la placa de aluminio – plástico acelerada este año.
Equipo eléctrico: la semana pasada, los precios internacionales de los productos básicos en su conjunto se mantuvieron estables, los precios del cobre, el aluminio y el acero se consolidaron a un alto nivel, el seguimiento de la tendencia de los cambios de precios sigue siendo difícil de predecir, sigue rastreando.
Combinación de esta semana: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Topsec Technologies Group Inc(002212) 9 Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) , Jiangsu Azure Corporation(002245) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) \ , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) \ Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 35 , Nuode Investment Co.Ltd(600110) .
Consejos de riesgo: el riesgo de que la industria crezca menos de lo esperado; El riesgo de incertidumbre política; La competencia en el mercado es feroz, lo que conduce al riesgo de caída de precios.
