Revisión 2021: la presión de nbv del seguro de vida arrastra ev, la presión de la reforma integral del seguro de automóviles disminuye
En 2021, la tasa de crecimiento interanual de las empresas de seguros cotizadas en 2021 se desaceleró aún más en comparación con 2020. En 2021, la tasa de crecimiento interanual de las empresas de seguros cotizadas en 2021 se desaceleró aún más en comparación con 2020. La tasa de crecimiento interanual de las empresas de seguros cotizadas en 2021 fue de: China Life Insurance Company Limited(601628) ා 120300 millones de yuan, + 12,2%, Camel Group Co.Ltd(601311) 9 \ \ \ 3416millones de yuan, + 8,7%, Camel Group Co.Ltd(601311) 9 .500 millones de yuan, + 5,1%, principalmente debido a la desaceleración de la tasa de crecimiento interanual de la nbv y la desviación negativa de la experiencia operativa. En septiembre de 2021 se completó el primer año de funcionamiento de la reforma del seguro de automóviles, se mejoró la ecología de la industria y se alivió la presión sobre las primas.
Seguros de vida: mirar hacia arriba, inclinarse, nbv todavía está bajo presión, la industria entra en la transformación
En 2021, las cinco compañías de seguros cotizadas nbv fueron China Life Insurance Company Limited(601628) 44.780 millones de yuan, año – 23,3%, Camel Group Co.Ltd(601311) 8 37.890 millones de yuan, año – 23,6%, China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) 13411 millones de yuan, año – 24,8%, New China Life Insurance Company Ltd(601336) \ \ 59,8 millones de yuan, año – 34,9%, Camel Group Co.Ltd(601311) 9 35 Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) millones de yuan, 34,9% año tras año. La presión sobre el nuevo valor único se debe principalmente a que la nueva tasa de valor único y la nueva prima única se ven afectadas por factores internos y externos de la industria, mientras que la nueva tasa de valor único se ve afectada por la estructura del producto, la hipótesis actuarial, etc. al mismo tiempo, la transición de alta calidad trae consigo una compensación activa, y la capacidad de producción no aumenta obviamente. En la actualidad, la industria se enfrenta a dificultades como el desajuste entre el círculo del canal y el círculo del cliente, el desajuste entre la capacidad del canal y la demanda del cliente, etc., y el punto de inflexión de la transformación de la industria todavía necesita esperar más.
Seguro de bienes raíces: bajo antes de la prima y alto después, optimización de la estructura de costos
La presión de la reforma integral del seguro de automóviles se alivia, y la prima es baja antes y alta después. En 2021, la prima de seguro de bienes raíces fue de 448300 millones de yuan, año tras año + 3,8%, FPA 270000 millones de yuan, año tras año – 5,5%, TPC 152600 millones de yuan, año tras año + 3,3%, la reforma del seguro de automóviles se llevó a cabo oficialmente el 19 de septiembre de 2021 durante un año, y luego el impacto de la disminución de la prima de seguro de automóviles se desvaneció gradualmente, la prima de seguro de automóviles aumentó significativamente en el cuarto trimestre de 2021. La estructura general de la relación de costos de los seguros inmobiliarios se optimiza en cierta medida, la relación de costos disminuye continuamente, la relación de pago aumenta obviamente, y la relación de pago aumenta a 69,6% (+ 8,2 PCT), 73,6% (+ 7,4 PCT) y 67,0% (+ 6,5 PCT) respectivamente.
En 2022, el seguro de vida se encuentra todavía en la etapa de transición, y el seguro de propiedad o el seguro de automóviles impulsarán a los aseguradores a superar las expectativas.
Teniendo en cuenta que la escala de mano de obra sigue siendo baja y la demanda de protección sigue siendo difícil de desarrollar, la nbv de las empresas de seguros que cotizan en bolsa seguirá estando bajo presión en el primer trimestre de 2022, el punto de inflexión del rendimiento o la influencia de la base se mostrará en el segundo semestre de 2022, pero el punto de inflexión de la transformación todavía necesita ser observado, y esperamos que el modelo de desarrollo, la mano de obra y la mejora marginal de la capacidad de producción puedan observarse en el primer trimestre de 2023. En la actualidad, la transformación del lado de la deuda de los seguros de vida se enfrenta a un juego de intereses a largo y corto plazo, y cómo equilibrar pondrá a prueba la sabiduría y la experiencia de la dirección, y la nbv se enfrentará a una mayor presión a corto plazo cuando la actitud de transformación sea firme y La acción decisiva. El aumento de la prima media de los vehículos, el aumento de la permeabilidad de los vehículos de nueva energía y el aumento de la escala de los vehículos almacenados o la mejora de las primas industriales para los seguros de automóviles, la fijación de precios, el servicio, las ventajas de los datos o la optimización del patrón del mercado para las empresas de seguros de cabeza, la concentración del mercado o la mejora. A corto plazo, las empresas de seguros o las empresas que se benefician de un rendimiento empresarial relativamente bueno en el lado de la deuda y de una mayor flexibilidad en el lado de los activos recomiendan ventajas financieras amplias evidentes, la eliminación gradual de los riesgos inmobiliarios y el objetivo de los beneficios. A largo plazo, la actitud de transformación es firme, la empresa con la experiencia de transformación exitosa se espera que tome la iniciativa en la transformación exitosa, recomendar China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) .
Consejos de riesgo: la recuperación económica es inferior a lo esperado; La resistencia a la transformación de la industria supera las expectativas; La epidemia se repite.
