Esta semana, la placa de materiales de construcción ganó el Shanghai Shenzhen 300 index. El índice de materiales de construcción aumentó un 5,7% esta semana, ganando 3,3 puntos porcentuales en el índice Shanghai – Shenzhen 300, aumentando un 2,2% en el índice de construcción y perdiendo 0,2 puntos porcentuales en el índice Shanghai – Shenzhen 300. Creemos que las principales razones del índice de ganancia de la placa de materiales de construcción son: 1) el conflicto ruso – ucraniano tiene algunos signos de alivio, la preferencia por el riesgo de mercado ha mejorado, 2) la expectativa del mercado del costo de las materias primas ha disminuido. El mercado espera con interés la estabilización de la política inmobiliaria y la estabilización del consumo de materiales de construcción.
En la reunión ordinaria de las Naciones Unidas se siguió haciendo hincapié en el crecimiento constante y la inversión en recursos hídricos, lo que benefició a cuatro tipos de empresas. El 29 de marzo se celebró la reunión ordinaria del Estado, en la que se hizo hincapié en el despliegue de bonos del Gobierno para ampliar la inversión efectiva, promover el crecimiento de la economía y la economía, y se pidió que se iniciaran nuevos proyectos de conservación del agua con condiciones maduras, incluidos los proyectos de seguimiento del proyecto de transferencia de agua de Sur a norte y otros proyectos de conservación del agua con condiciones maduras, con una inversión anual en conservación del agua de unos 800000 millones de yuan (2021: 757600 millones de yuan, + 5,6% yoy). Tanto el Congreso Nacional como el Congreso anterior han hecho especial hincapié en la inversión en recursos hídricos. En el contexto del aumento de los gastos financieros, la tendencia al alza de la inversión en recursos hídricos es más segura, mientras que creemos que en 2022, debido a la inclinación de las políticas, las empresas de planificación y diseño anteriores se beneficiarán más, el volumen de pedidos o el crecimiento constante, mientras que los materiales conexos, las necesidades de construcción o el retraso de 0,5 a 1 años después de la liberación gradual, cuatro tipos de empresas se beneficiarán de la industria:
Water Conservancy Design and Survey Enterprises: Shenzhen Water Planning & Design Institute Co.Ltd(301038) , Nanjing Research Institute Of Surveying Mapping & Geotechnical Investigation Co.Ltd(300826) , Zhengyuan Geomatics Group Co.Ltd(688509) benefits. Empresas de materiales: empresas de tuberías: Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) \ \ \ EPC Enterprises: Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , China Energy Engineering Corporation Limited(601868) , Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) , Anhui Construction Engineering Group Corporation Limited(600502) , Dayu Water-Saving Group Co.Ltd(300021) Industry benefits. Smart Water enterprise: Wpg (Shanghai) Smart Water Public Co.Ltd(603956) Industry benefits.
En marzo, la propiedad se aceleró a la baja, los inversores esperan que la política inmobiliaria estable se amplíe al consumo de materiales de construcción. Según Kerry, en marzo de 2022, las nuevas zonas de suministro en 30 ciudades clave disminuyeron un 45% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, y las nuevas zonas de venta de viviendas en 30 ciudades disminuyeron un 47% (39% en comparación con el mismo per íodo del año anterior en febrero), y la disminución de un mes sigue aumentando. Las ventas mensuales de las 100 principales empresas inmobiliarias ascendieron a 511540 millones de yuan, un 52,7% en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, y el rendimiento general de las 100 principales empresas inmobiliarias q1 disminuyó un 47% en comparación con el mismo per íodo del año pasado. En cuanto a las empresas subsidiarias, las empresas estatales centrales y las empresas privadas de alta calidad tuvieron un rendimiento relativamente bueno, y las ventas mensuales de China Resources y Poly cayeron entre un 20% y un 22%. Además, el Grupo Longhu, Ocean Real Estate y Yuexiu Real Estate anunciaron sus objetivos de ventas para 2022, que aumentaron ligeramente en comparación con 2021. En nuestra opinión, el deterioro de la situación básica de los bienes raíces estimuló aún más las expectativas del mercado sobre el aumento de la política de la cadena inmobiliaria. La semana pasada, los principales consumidores de materiales de construcción como Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Shenzhen Auto Electric Power Plant Co.Ltd(002227) 1 \ , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) \ , Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) \ , Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) \ , Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) , 00372 \ despuésde ajustar la valoración de los materiales de construcción, el ángulo de Peg a medio plazo tiene un buen margen de Seguridad de compra.
Se recomienda enfáticamente la combinación “East East East”, Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) + Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) + Shandong Hi-Speed Road&Bridge Co.Ltd(000498) . Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) \ \ \ Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) \ Shandong Hi-Speed Road&Bridge Co.Ltd(000498) \ \
Consejos de riesgo: la demanda es inferior a la expectativa, el costo es superior a la expectativa, el riesgo sistémico.
