Puntos de inversión:
Recomendaciones clave actuales: (1) placa de cemento: en el contexto de un crecimiento constante, la temporada de apilamiento se acerca, la demanda de cemento se espera que se caliente. A medio y largo plazo, con el desarrollo continuo de la política de neutralización del carbono, la demanda de reducción del carbono de la industria aumenta, las líneas de producción que no pueden cumplir las normas se eliminarán gradualmente, se espera que el patrón de suministro de cemento mejore aún más y que la concentración de la industria mejore aún más. Placa de fibra de vidrio: a corto plazo, la cotización de Roving del horno sin tanque alcalino mantendrá la tendencia de la estabilidad parcial, el cambio de la oferta a corto plazo no es grande, el apoyo a la demanda es bueno. A largo plazo, la demanda descendente de fibra de vidrio, especialmente la energía eólica, el peso ligero de los automóviles, la demanda de PCB, etc., tiene un gran espacio para mejorar, y se espera que el precio de la arena gruesa mantenga un alto nivel de estabilidad. Placa de vidrio: en el contexto de la política de doble carbono, el vidrio fotovoltaico recibe el apoyo de la demanda, mientras que la mejora continua de la permeabilidad del vidrio fotovoltaico también trae consigo una nueva tasa de crecimiento del vidrio fotovoltaico, pero el acceso equitativo a Internet promueve la reducción de costos y el aumento de la eficiencia de la industria, plantea mayores requisitos para la tecnología empresarial y el control de costos, y beneficia a los líderes de la industria con ventajas tecnológicas y de costos. En la actualidad, la valoración de la industria de los materiales de construcción se encuentra en un nivel relativamente bajo, con un margen de seguridad relativamente alto y una calificación “recomendada”.
Recomendación de la placa de cemento: a finales de marzo y principios de abril, el rendimiento de la demanda del mercado chino de cemento sigue siendo pobre, principalmente debido a la prevención y el control de epidemias y al clima lluvioso, las empresas de diferentes regiones mantienen los envíos en 4 – 8%. En cuanto a los precios, afectados por múltiples factores desfavorables, la reciente oferta del mercado supera seriamente la demanda, las existencias siguen aumentando, la presión de las ventas de las empresas se ha multiplicado y los precios locales han disminuido. Dado que el impacto de la prevención y el control de la epidemia a corto plazo es difícil de poner fin, y algunas empresas para aliviar la presión de la oferta, una tras otra para abrir o ampliar la producción de picos escalonados, los precios del cemento más tarde mantendrán la tendencia de ajuste de las perturbaciones. En la actualidad, se recomienda que el grifo de la zona de cemento Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672)
Industria de fibra de vidrio recomendada: la cotización de Roving de horno sin tanque alcalino mantendrá la tendencia de la estabilización parcial. Los cambios a corto plazo en el lado de la oferta son pequeños, el apoyo a la demanda es bueno. Recientemente, el mercado de hilados electrónicos se ve afectado por la presión de la oferta y la lenta recuperación de la demanda, el procesamiento posterior y la liberación de la demanda terminal son limitados, y el precio de los hilados electrónicos está bajo presión. A medio y largo plazo, es necesario hacer un seguimiento de los cambios en la producción, las ventas y la demanda para ajustar los precios. A nivel macroeconómico, el desarrollo a gran escala y de alta calidad de la generación de energía eólica y la generación de energía, la demanda de PCB y otras perspectivas de mercado siguen mejorando, aumentando aún más el espacio de demanda de la industria de fibra de vidrio. Las acciones individuales recomiendan a los líderes de la industria China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) \
Industria del vidrio: Esta semana el mercado del vidrio flotado aumentó y cayó entre sí, el conjunto sigue siendo débil. En la actualidad, los nuevos pedidos de las plantas de procesamiento de aguas abajo son comunes, los problemas de capital siguen siendo prominentes, los pedidos en mano no se entregan con prisa. Algunas plantas de procesamiento regionales tienen una pequeña cantidad de reposición de existencias, en vacaciones Qingming, algunas plantas individuales regionales tienen un pequeño plan de aumento, la corriente principal se espera que sea estable. Suministro: la próxima semana Shandong línea de producción Individual Plan de almacenamiento en frío, el suministro general de capacidad sigue siendo alto. El inventario de la planta de flotación está bajo presión en su conjunto, aunque el inventario de algunas regiones ha disminuido, la disminución es limitada. Requisitos: los pedidos de la planta de procesamiento siguen funcionando en general, los pedidos en mano no se entregan con prisa. El problema de los fondos terminales no puede mejorarse eficazmente a corto plazo. Reducción parcial del vacío, superposición de la planta de procesamiento de reposición adecuada, o un buen apoyo gradual. Costo: las materias primas y el combustible en su conjunto son altos. En la actualidad, los precios de algunos fabricantes regionales se han acercado a la línea de costos, y los beneficios a corto plazo de la industria apoyan ligeramente los precios. Focus on the leader of the industry Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Focus on Luoyang Glass Company Limited(600876) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) \ , Faithful Glass, South Glass a, 600
Otros materiales de construcción de consumo: las perspectivas de desarrollo de la industria impermeable son amplias, las existencias de mercado siguen aumentando, se espera que el mercado se ajuste estructuralmente después de la introducción de nuevas normas de la industria, la concentración se mejorará aún más. En el contexto de la neutralización del carbono, el techo fotovoltaico está aumentando gradualmente, y los requisitos de vida de las casas fotovoltaicas frente a la capa impermeable se convierten en un nuevo punto de crecimiento de la industria impermeable, junto con la construcción de infraestructura, la expectativa de almacenamiento final de bienes raíces, la demanda de la industria impermeable es optimista. Focus on Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) . Se recomienda que el líder de la tabla de yeso Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) La placa de tubería se centra en el grifo Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) La placa de recubrimiento se centra en Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) .
Consejos de riesgo: el progreso de la construcción del proyecto de infraestructura es inferior a lo esperado; La demanda del mercado no está a la altura de las expectativas; Se hace hincapié en que el rendimiento de la empresa no está a la altura de las expectativas; La epidemia afecta repetidamente a la economía; El entorno macroeconómico ha experimentado cambios adversos.
