Opiniones de esta semana
Esta semana, el índice de equipos eléctricos y nueva energía cayó un 0,49%, la mayoría de los segmentos cayeron ligeramente, la actual preferencia de riesgo de mercado es baja, el capital es más conservador, las acciones de crecimiento en general en el proceso de molienda de fondo de choque, creemos que la nueva energía en este momento, independientemente de la valoración o la lógica tiene una relación de precios adecuada.
De enero a febrero de 2022, los envíos de baterías de China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) La competencia entre las empresas de baterías de energía se está volviendo cada vez más feroz. Las fábricas de baterías de primera y segunda línea, con sus ventajas de capital y clientes, aceleran la expansión de la producción, aprovechan más cuota de mercado a corto plazo, aprovechan la distribución anterior de las aguas arriba, aseguran la certeza de La expansión de la producción y estabilizan sus propios márgenes brutos. En el futuro, el patrón de las empresas de baterías eléctricas se concentrará aún más, y las empresas de última fila y la capacidad de producción atrasada se eliminarán en esta ola de aumento de costos.
En general, la gran expansión de la producción de baterías de energía inevitablemente provocará el problema del exceso de capacidad, pero el alto costo y la falta continua de fondos de seguimiento conducirán a la planificación de la capacidad de aterrizaje final será inferior a lo esperado. Desde el punto de vista de la relación entre la oferta y la demanda, el rápido crecimiento de la demanda a corto plazo puede cubrir el lado de la oferta en 2025.
Creemos que las empresas de baterías de primera línea (los tres primeros envíos) se beneficiarán plenamente de la expansión de la producción causada por la demanda actual debido a su excelente control ascendente y de los clientes, y algunas fábricas de baterías de segunda línea se basarán en el diseño y la mejora de la capacidad de los recursos iniciales, con un buen rendimiento y flexibilidad de evaluación. Se recomienda que se preste especial atención a Byd Company Limited(002594) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , etc.
Dinámica de algunas empresas
Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) El beneficio neto fue de 5.228 millones de yuan, un aumento interanual del 410,26%. Se propone distribuir un dividendo en efectivo de 3,00 Yuan (impuestos incluidos) por cada 10 acciones a todos los accionistas, y enviar 0 acciones de acciones Rojas (impuestos incluidos) a la reserva de capital a todos los accionistas por cada 10 acciones. (anuncio de la empresa)
El 28 de marzo, la compañía reveló el pronóstico de resultados del primer trimestre. La compañía espera un beneficio del primer trimestre de 2022 de 482176.400 yuan a 513284.600 Yuan, un aumento del 210% – 230% con respecto al mismo período del a ño pasado. (anuncio de la empresa)
Indicación del riesgo
Riesgo de aumento de la competencia en el mercado, riesgo recurrente de brotes epidémicos, riesgo de política de subvenciones.
