Introducción al informe
La prevención y el control de las epidemias afectan a la transferencia de cerdos vivos + a los agricultores a expensas de aumentar las dificultades de adquisición, los precios de los cerdos aumentaron ligeramente, pero la debilidad del consumo final indica que los precios de los cerdos cayeron inevitablemente; El aumento de los precios mundiales de los alimentos o la aceleración de la introducción de la cría transgénica.
Puntos de inversión
Revisión del mercado de esta semana
Agricultura, silvicultura, ganadería y pesca. La semana pasada (2022 / 3 / 28 – 2022 / 4 / 1) El índice Shanghai – Shenzhen 300 aumentó un 2,43%, mientras que el índice shenwan de agricultura, silvicultura, ganadería y pesca aumentó un 2,08% durante el mismo per íodo, perdiendo 0,36 puntos porcentuales del índice Shanghai – Shenzhen 300, que ocupó el 12º lugar en 28 industrias de clasificación de siniestros.
Desde el punto de vista de la agricultura, la silvicultura, la ganadería y la pesca, la semana pasada la plantación / pesca / Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061)
La visión central de esta semana
El apoyo a la demanda es limitado, y los precios de los cerdos pueden caer de nuevo.
Según boya y News Monitor, el precio medio nacional de los cerdos esta semana 12,23 Yuan / kg, un aumento del 2,68% con respecto al mes anterior, una disminución del 51,53%; La pérdida de la columna de autoproducción fue de 531,05 Yuan / cabeza, 3,31% en comparación con el mes anterior y 154,10% en comparación con el año anterior. La pérdida de la columna de cría de outsourcing fue de 292,39 Yuan / cabeza, la pérdida aumentó en un 1,87% y disminuyó en un 13,18% año tras año. Creemos que las principales razones del pequeño aumento reciente de los precios de los cerdos son las siguientes: la prevención y el control de la epidemia de covid – 19 conducen a la mala distribución de los cerdos vivos, algunas empresas carniceras del noreste detienen la matanza, la cantidad de carne de cerdo de rayas blancas fuera de la regulación disminuyó Obviamente; Los agricultores afectados por la prevención y el control de la epidemia y la política de recogida y almacenamiento, el Estado de ánimo de la venta de precios más altos aumenta aún más la dificultad de la compra de empresas carniceras; El fenómeno del acaparamiento a corto plazo en el lado de la demanda aumenta. Creemos que desde marzo, la epidemia ha afectado al consumo final, el apoyo a los precios de los cerdos es limitado, y después del Festival de primavera, la salida de los hogares minoristas se ha ralentizado, junto con la grave situación epidémica en algunas provincias, especialmente en la región nororiental (Jilin, Liaoning) el peso de Los cerdos de los hogares minoristas ha aumentado, el seguimiento si el impacto de la epidemia se debilita, el transporte de cerdos vivos se reanuda, o puede haber una concentración de la columna, el suministro de cerdos de seguimiento sigue siendo flojo, Se espera que los precios de los cerdos vuelvan a caer en estampida en las próximas dos semanas.
En marzo, la tasa de eliminación de la capacidad se amplió o se amplió en relación con el mes anterior, con una nueva ronda de eliminación acelerada o apertura en el segundo trimestre.
En marzo, los precios de los cerdos en todo el país cayeron bruscamente, mientras que el costo de los piensos siguió aumentando después del conflicto ruso – ucraniano a finales de febrero, las pérdidas de los agricultores aumentaron, y esperamos que las existencias de cerdas en todo el país se reduzcan en marzo. Sin embargo, a través de los datos de la consulta Chung Yi, el precio de las cerdas eliminadas sigue siendo superior al 50% del precio de los cerdos de engorde, la diferencia de precios entre las cerdas eliminadas y los cerdos de engorde es pequeña, lo que refleja que el mercado es generalmente optimista sobre la segunda mitad o El próximo año en el contexto del mercado, el Estado de ánimo de la reducción de la capacidad de los hogares no es lo suficientemente fuerte. Creemos que la población porcina representada por cr40 no ha experimentado una eliminación significativa de las cerdas, y con el aumento continuo de las pérdidas de producción en el segundo trimestre, la eliminación de la capacidad se producirá en estos grandes grupos. Seguir recomendando la dirección del cambio de tendencia del ciclo porcino.
[pollos de engorde de plumas blancas] los pollos de engorde se recuperaron gradualmente, y el aumento de los pollos sigue siendo limitado, el entusiasmo de compra de las empresas de sacrificio se debilitó, se espera que los precios de los pollos de engorde de la próxima semana o después del aumento del ajuste, hay un riesgo de caída tardía. Concéntrate en el trato de pollo. Se espera que los pollos de engorde de abril a mayo caigan, apoyando a los agricultores para llenar la columna, pero a medida que el aumento de los pollos de engorde se desacelera y el costo de los piensos, todavía hay un riesgo de pérdida, se espera que los precios de las plántulas de pollo aumenten la próxima semana después del ajuste.
¿Los conflictos geopolíticos y la sequía en América del Sur influyen en los precios de China? A partir del 1 de abril de 2022, el precio al contado del maíz en China alcanzó 2.837 Yuan / tonelada, un aumento de casi el 5% con respecto a principios de enero; El precio al contado del trigo alcanzó 3.187 Yuan / tonelada, un 10% más que a principios de enero; El precio al contado de la soja alcanzó 5.505 Yuan / tonelada, un 6% más que a principios de enero; El precio al contado de la harina de soja alcanzó 4.589 Yuan / tonelada, un 38% más que a principios de enero.
China, como la soja, el maíz y el trigo, sigue dependiendo de algunas importaciones y se ve muy afectada por el mercado internacional. Rusia, Ucrania, Brasil y Argentina son los principales proveedores de importaciones de China, el conflicto ruso – ucraniano y el clima árido en América del Sur o tienen un impacto en la producción y el suministro mundiales de alimentos, la fluctuación de los precios mundiales de los alimentos o la vinculación de las cadenas de cultivo en China. Específicamente: (1) más del 85% de la soja china depende de las importaciones de Brasil y Estados Unidos, el clima de la región productora de soja de América del sur sufre sequía, lo que hace que la producción de soja en Argentina, Brasil y Paraguay sea mucho menor de lo previsto inicialmente, afecta el suministro mundial de soja, y el precio de la soja fuera de China o aumenta de manera coordinada; La tasa de autosuficiencia del trigo y el arroz en China es alta y la influencia del mercado internacional es menor, pero parte del trigo de alta calidad importado para la producción de pan, o causa cierta presión de conducción, pero el impacto es limitado; China sigue teniendo una cierta brecha entre la oferta y la demanda de maíz, con un aumento de las importaciones de más del 10% en los dos últimos a ños, un aumento de las importaciones de maíz de 29,85 millones de toneladas en 21 / 22 años, principalmente de Ucrania y los Estados Unidos, una proporción del 30% de las importaciones de Ucrania el año pasado, el reciente conflicto ruso – ucraniano o los efectos en los envíos de exportación de maíz ucraniano, pero la producción de maíz de China en 2021 / 22 superó un máximo histórico, Superpuesta por la demand a de este a ño por la influencia de la capacidad de producción porcina y el sorgo, cebada y otros Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) \
Además, observamos con preocupación que la actual lucha militar entre los dos países se ha ido enfriando gradualmente, pero no se han producido grandes cambios en las pautas mundiales de la oferta y la demanda de energía, alimentos y materiales agrícolas, los conflictos geopolíticos y las sanciones energéticas pueden continuar, los precios mundiales de la energía, como el petróleo y el gas, o se mantendrán en un alto nivel de conmoción cerebral, lo que a su vez aumentará los precios de los materiales agrícolas, como los plaguicidas y los fertilizantes, y aumentará el costo de la producción de alimentos, O tiene un impacto negativo potencial en la producción de cereales a medio y largo plazo en el extranjero. En el contexto de la seguridad alimentaria, la tecnología de cría biológica puede resolver el problema de la escasez de aceite y grasa en China desde el punto de vista de los factores productivos, garantizar la seguridad alimentaria en China, y se espera que el proceso de comercialización de la cría de organismos modificados genéticamente en China logre un avance, ya sea en 2022 veremos la introducción de un plan piloto de producción de semillas, la forma de carga de los caracteres modificados genéticamente o la aplicación ulterior en el a ño en curso, las empresas de semillas con ventajas técnicas y de calidad evidentes o se beneficien en primer lugar.
Propuestas de inversión
[Pig Breeding] during the Cold Winter of Breeding, we Select the subject around the two Main lines of “not Bankrupt” and “out of the column can be expected”, recommended Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) , Muyuan Foods Co.Ltd(002714)
[pollos de engorde de plumas blancas] la cadena de la industria ha experimentado una pérdida de un a ño, la pérdida de profundidad aguas abajo inhibió el entusiasmo de la barra de compensación, la caída de los precios de las plántulas de pollo afectó a los beneficios de la incubadora, o obligó a la granja de pollos de engorde a tomar la iniciativa de reducir la capacidad de producción, o en el tercer trimestre de 2022 vimos la contracción de la oferta de plántulas de pollo, el seguimiento se centró en la generación de aves de corral ancestrales y los cambios en la población de pollos de engorde de los padres. Se recomienda prestar atención a la distribución de toda la cadena industrial de las empresas, as í como a las principales empresas de comercialización de pollos aguas arriba.
Se espera que la inversión de los precios de los cerdos en el segundo semestre de 2022 impulse la prosperidad de la industria al alza, se espera que la placa dé la bienvenida a la reparación de la valoración, se recomienda un diseño bajo. Se recomienda prestar atención a las ventajas evidentes de la investigación y el desarrollo de vacunas en las subunidades Pulike Biological Engineering Inc(603566)
[cadena de plantación] centrarse en el objetivo del aumento de los precios de los cereales directamente beneficiados; El aumento de los precios de los cereales ha dado lugar a un aumento de la prosperidad de la industria de las semillas, por lo que se recomienda prestar atención a Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385)
Indicación del riesgo
Covid – 19 risk of Epidemic spread, International Situation Change Risk, Policy Fall less than the expected risk.
