Conclusiones básicas
El comercio se estancó. El entorno de estancamiento de las transacciones de mercado requiere un cambio constante entre la inflación y la recesión. La inflación compra los recursos aguas arriba, la recesión compra el consumo obligatorio, puede tener ambos, es fertilizante químico, especialmente fósforo y potasio. Los fertilizantes fosfatados y potásicos tienen un fuerte atributo de recursos en el lado de la minería, mientras que el lado de la demand a está estrechamente relacionado con el precio de los alimentos, tanto ofensiva como defensiva. En la actualidad, el fertilizante potásico del sudeste asiático es de 750 dólares de los EE.UU. / tonelada, en comparación con el mes anterior + 15,4%; Fosfato monoamónico (Marruecos 55% FOB a granel) 1.266 dólares de los EE.UU. Por tonelada, en comparación con el mes anterior + 40,7%; Urea (Bulk Báltico) 830 dólares / tonelada, frente al mes anterior + 46,9%. Después de la temporada alta de demanda de China, se espera que los fertilizantes monobásicos de China aumenten los beneficios mediante la exportación, y el rendimiento de las empresas relacionadas tiene una elasticidad obvia. Se recomienda prestar atención a Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) , Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) \ , Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) \ , Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) \ \
Estabilización de la economía: persistir en la política de cero brotes epidémicos, aumentar la presión del crecimiento económico de China, relajar las expectativas de la cadena inmobiliaria, el mercado ha reflejado a las empresas inmobiliarias durante algún tiempo, juzgamos que se espera que el seguimiento se extienda aún más a la cadena industrial relacionada con los bienes raíces, La industria química sugiere que se preste atención a: álcali puro ( Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) , Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) , , Hubei shuanghuan), cloro – álcali ( Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) \ , Xinjiang Zhongtai Chenical Co.Ltd(002092) \ ), Dióxido de titanio (Python Bailey) y otras empresas industriales.
Arbitraje de precios de la electricidad: el petróleo y el gas han aumentado considerablemente, el precio de la electricidad en el extranjero sigue aumentando a 2 – 3 yuan / grado, en comparación, el precio de la electricidad de las empresas en el este de China es de 6 – 8 Yuan / grado, mientras que el costo de La generación automática de carbón de bajo costo en la región occidental es de sólo 1 – 2 Yuan / grado, prestando atención al arbitraje diferencial de precios de la electricidad de los productos de alto consumo de energía por unidad de valor de producción. Según nuestra selección, los productos químicos de alto a bajo consumo de energía por unidad de valor son: carburo de calcio, fósforo amarillo, sosa cáustica, silicio industrial, amoníaco sintético, etc. Se sugiere que se preste atención a las empresas que poseen carbón, centrales eléctricas de propiedad propia y están equipadas con productos químicos de alto consumo de energía, como Guanghui Energy Co.Ltd(600256) , Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) , Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) , Xinjiang Zhongtai Chenical Co.Ltd(002092) , Xinjiang Tianye Co.Ltd(600075) , etc.
Transferencia de capacidad: en el contexto de la crisis del suministro de energía en Europa, no sólo es necesario tener en cuenta el rápido aumento de los costos, sino también prevenir el riesgo de reducción de la producción debido a la reducción del suministro de materias primas. Si las plantas químicas europeas se reducen o se detienen, se espera que China aproveche la ventaja de la cadena industrial para lograr la transferencia de capacidad. La semana pasada, BASF dijo que si el suministro de gas natural cae por debajo del 50% de la demanda máxima, tendrá que reducir o cerrar completamente su base en Ludwigshafen, Alemania, y la mayor base de producción química integrada del mundo, con unos 39.000 empleados y una superficie de 10 kilómetros cuadrados, con unas 110 instalaciones de producción. La base de Ludwigshafen es también una de las principales bases de producción de va y ve en el mundo, con una capacidad de producción de aproximadamente 12.000 toneladas de va y 20.000 toneladas de ve, que representan el 26,7% y el 13,8% de la capacidad total mundial, respectivamente. Si el suministro de gas natural de Alemania sigue siendo afectado, la base se enfrenta a una reducción de la producción o a un cierre de la producción, se espera que el suministro mundial de vitamin A va, ve se vea afectado en gran medida, su mercado se espera que aumente.
Aviso de riesgo: el accidente de Seguridad afecta al inicio de la construcción; Iteración rápida de la ruta técnica; Cambios en la política de protección del medio ambiente.
