Home: Basic Improvement Expectations, overlapping Low Valuation, Lead Enterprise Investment Opportunities prominent. Bajo el tono de crecimiento constante, la política inmobiliaria sigue siendo vigorosa, cada ciudad debido a la política de la Ciudad, la política de Liberación de bienes raíces sigue emitiendo, conduce el índice de la placa tectónica a aumentar rápidamente, hasta el 1 de abril de 2022, Shanghai y Shenzhen 300 desde el punto más bajo hasta el 8,45%, y la placa inmobiliaria desde el punto más bajo hasta el 29,12%. La situación epidémica perturba repetidamente la gestión a corto plazo del hogar, y la demanda de decoración del hogar tiene el atributo de la necesidad, se espera que el futuro se libere junto con la mejora de la situación epidémica. La valoración de la placa del hogar se encuentra en un nivel histórico bajo, muy rentable, el 1 de abril de 2022, la placa del hogar PE – ttm alcanzó el 21,71, el locus de mercado es tan bajo como el 0,59%. Atención sugerida: empresa líder de la industria del hogar [ Oppein Home Group Inc(603833) ], [ Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) ], [ Zbom Home Collection Co.Ltd(603801) ], [ Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) ] y [minhua Holdings].
Tabaco electrónico: las nuevas normas de tabaco electrónico siguen fermentando, el crecimiento a largo plazo sigue siendo significativo. La política reguladora del tabaco electrónico regula el sabor y la exportación. En cuanto al sabor, la prohibición reglamentaria de la venta de cigarrillos electrónicos aromatizantes distintos del sabor del tabaco repercute a corto plazo en la demanda final y, a largo plazo, volverá a sustituir a los cigarrillos tradicionales. China tiene el mayor grupo de fumadores del mundo, y la penetración del humo electrónico es baja, el futuro todavía tiene un amplio espacio. En lo que respecta a las exportaciones, las normas de exportación se han relajado y se han suprimido los requisitos para obtener licencias monopolísticas para las marcas de cigarrillos electrónicos de exportación. El entorno normativo del tabaco electrónico en todos los países sigue mejorando y la demanda del mercado está creciendo constantemente, mientras que China es la Sede de la principal cadena de la industria mundial del tabaco electrónico, que se ampliará continuamente en el futuro, impulsada por el crecimiento del mercado del tabaco electrónico en el extranjero. Atención sugerida: líder de la industria electrónica del tabaco [Small International], [ Shenzhen Jinjia Group Co.Ltd(002191)
Fabricación de papel: la presión de la industria acelera el aumento de la concentración, el aumento de los precios de la pulpa después de la flexibilidad del rendimiento de las empresas. Departamento de papel de desecho: al 1 de abril, el precio del cartón amarillo de desecho era de 2.312 Yuan / tonelada, un aumento del 0,7% con respecto a la semana pasada; Los precios de las cajas onduladas fueron de 3.787,5 yuan y 4.833 Yuan / tonelada, respectivamente, lo que representa un aumento del 0,41% y un mantenimiento estable en comparación con la semana pasada. Serie de pulpa y papel: al 1 de abril, el precio de la pulpa de hoja ancha, la pulpa de aguja y la pulpa química mecánica era de 6.083, 6.986 y 5.417 Yuan / tonelada, respectivamente, en comparación con la semana pasada – 44, – 32, – 25 Yuan / tonelada; El precio del papel adhesivo doble, el papel de cobre doble y el papel de cartón blanco fue de 6.225, 5.680 y 6.385 Yuan / tonelada, respectivamente, que se mantuvieron constantes en comparación con la semana pasada. Papel especial: a corto plazo, las principales materias primas para el papel especial son la pulpa y las materias primas químicas, el aumento de los precios de la pulpa para apoyar el aumento continuo de los precios del papel especial, la flexibilidad del rendimiento de la empresa principal; A medio y largo plazo, la demanda de papel especial aguas abajo continúa expandiéndose, el patrón de competencia es bueno, la empresa principal continúa la construcción de la capacidad de producción, el diseño de la pulpa de autosuficiencia, el rendimiento a largo plazo es notable. Se sugiere que se preste atención a: el grifo del Departamento de pasta de papel [ Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) ]; Grifo de papel especial [ Quzhou Wuzhou Special Paper Co.Ltd(605007) ], [ Xianhe Co.Ltd(603733) ], [ Hangzhou Huawang New Material Technology Co.Ltd(605377) ].
Embalaje: el mercado para captar la recuperación de beneficios, la expansión vertical de la integración empresarial. Embalaje de papel: beneficiarse de la tendencia de la protección del medio ambiente, se espera que la industria de embalaje de papel se expanda, pero la concentración del mercado es baja, por lo que debe mejorarse; Las principales empresas comenzaron a pasar de los fabricantes a los proveedores de soluciones de embalaje, y el negocio se desarrolló verticalmente. Embalaje plástico: la escala del mercado aumenta constantemente, la concentración del mercado es baja; Los envases plásticos comunes se utilizan ampliamente en aguas abajo, la demanda presenta características fluctuantes y la competencia es feroz. Las barreras técnicas a los materiales especiales son altas, y las empresas líderes pueden construir fosos fuertes dependiendo de las barreras técnicas. Embalaje metálico: el aumento de los precios de las materias primas, la mejora de la oferta y la demanda superpuestas, el aumento de los precios de la industria mejorará la rentabilidad de las empresas; El licor de bebida es la principal aplicación aguas abajo del paquete de metal, que tiene un amplio espacio para mejorar la tasa de enlatado de cerveza en China. Atención sugerida: líder de la industria del embalaje [ Shanghai Ailu Package Co.Ltd(301062) ], [ Org Technology Co.Ltd(002701) ] y [ Shenzhen Yuto Packaging Technology Co.Ltd(002831) ].
Consejos de riesgo: el riesgo de que el crecimiento económico sea inferior a lo esperado; Riesgo de grandes fluctuaciones de los precios de las materias primas.
