Revisión del mercado
La semana pasada (0328 – 0401) Shanghai y Shenzhen 300 aumentaron un 2,43% en los cinco días de negociación, el índice de materiales de construcción (CITIC) aumentó un 5,7%, Sub – placa, materiales de construcción de consumo y cemento por el aumento de la propiedad, el Gobierno más grande, fibra de vidrio y Otros ingresos más bajos. Entre las acciones individuales, las ganancias de Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) , Xiamen Wanli Stone Stock Co.Ltd(002785) , Shenzhen Universe (Group) Co.Ltd(000023) , Hainan Ruize New Building Material Co.Ltd(002596) , Skshu Paint Co.Ltd(603737) fueron las más altas.
Las ventas de bienes raíces siguen siendo bajas en marzo y se espera que la política siga aumentando.
Contamos con datos completos de transacciones de viviendas de segunda mano en 13 ciudades representativas (Shenzhen, Beijing, Hangzhou, Nanjing, Qingdao, Suzhou, Xiamen, Dongguan, Yangzhou, Nanning, Foshan, Jinhua, Jiangmen) área de transacciones de viviendas de segunda mano para las estadísticas, 13 ciudades en marzo de la zona de transacciones de viviendas de segunda mano disminuyó un 50,04% en comparación con el mismo período del año pasado, la disminución ligeramente mayor que en febrero. Según Wind, el volumen de Negocios de 22 m3 de viviendas comerciales en 30 ciudades grandes y medianas disminuyó un 47,1% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, lo que representa una disminución total del 36,2% en los tres primeros meses. Creemos que el volumen de Negocios de las nuevas viviendas y las viviendas de segunda mano en marzo disminuyó en comparación con enero y febrero, lo que refleja que la política actual de ventas de bienes raíces sigue fortaleciendo la transmisión de la fuerza del espacio, también puede estar relacionada con la distribución nacional de la epidemia en marzo. La semana pasada, Hebei Qinhuangdao, Zhejiang Quzhou y otros lugares comenzaron a relajar la política de restricción de compras y préstamos, Fuzhou envió un aviso al Fondo de previsión para pagar el primer pago de la compra, creemos que el seguimiento se espera que tenga más ventas de bienes raíces urbanas, préstamos y otras políticas para promover la recuperación inmobiliaria.
Mantener el crecimiento constante y la inversión fundamental de las variedades pertinentes, recomendar el consumo de materiales de construcción / tuberías / cemento, etc.
Los materiales de construcción de consumo fueron influenciados por el auge inmobiliario, la cadena de capital y la presión de costos el año pasado. Se espera que los factores anteriores mejoren gradualmente en la actualidad. A medio y largo plazo, la empresa líder ha abierto la reforma del Canal, el efecto de escala puede hacer que la concentración de La industria aumente continuamente, y la lógica a largo y largo plazo se combina; La parte inferior de la placa de tuberías de plástico tiene tanto la infraestructura como los bienes raíces, y se espera que el extremo de la infraestructura se beneficie del aumento de la inversión en la red municipal de tuberías, y el extremo de la propiedad es similar a la lógica de calentamiento de los materiales de construcción de consumo; Se espera que el cemento se beneficie de la mejora de la demanda de infraestructura y bienes raíces, y se espera que la estructura de la oferta se optimice continuamente a mediano y largo plazo; En la actualidad, el valor de mercado de los principales productores de vidrio se encuentra en un nivel relativamente bajo, en el período de reanudación acelerada de la producción en primavera, se espera que el precio del vidrio aumente gradualmente, la oferta y la demanda generales de la industria o se mantenga en un estrecho equilibrio este a ño, Se espera que los beneficios unitarios del vidrio flotado sean relativamente estables, se espera que el vidrio fotovoltaico se beneficie del calentamiento de la cadena industrial, y se espera que el vidrio electrónico se beneficie del volumen de nuevos productos, como la sustitución nacional y las pantallas plegables; El lado de la demanda de fibra de vidrio está impulsado por la energía eólica, el lado de la oferta es limitado.
Propuestas de inversión
Recomendación de materiales de construcción de consumo Monalisa Group Co.Ltd(002918) , Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) , Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , etc.; Pipeline recommended China liansu, Shandong Donghong Pipe Industry Co.Ltd(603856) , DC shares Cement recommendations 0 Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Jiangxi Wannianqing Cement Co.Ltd(000789) ; Vidrio recomendado Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) , Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , vidrio de fidelidad, etc.; Recomendación de fibra de vidrio China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) , etc.;
Consejos de riesgo: la caída de la demanda de infraestructura y bienes raíces superó las expectativas, lo que influyó en la tendencia al alza de los precios del cemento y el vidrio; El impulso de la antigua reforma y la nueva urbanización no es tan fuerte como se esperaba.
