Como ya hemos señalado en nuestro informe de apertura “computadoras a finales de 21 años, como semiconductores a finales de 18”, la industria informática tiene una fuerte resistencia a los ciclos, es decir, una fuerte resistencia al gasto en ti. Contamos el crecimiento del PIB de 12 a 21 años y el crecimiento de la industria informática en más de a30, los datos de los últimos 10 años confirman preliminarmente este juicio.
En la nueva situación de agravación de la epidemia, el mercado tiene ahora dos nuevas preocupaciones sobre las computadoras.
En primer lugar, en el lado de la oferta, la ejecución de la entrega es muy difícil:
Pero creemos que con 20 años de experiencia en epidemias, la entrega de software no es un gran problem a. Después de 20 años de brotes epidémicos, los clientes, especialmente los clientes principales, ya tienen un estilo de enfrentamiento maduro, como bancos, fábricas de automóviles y otros grandes clientes, proveedores de terceros tienen la capacidad de entrega a distancia, por no mencionar que algunas empresas líderes han logrado SaaS.
En segundo lugar, el lado de la demanda, las necesidades de seguimiento de los clientes se ven afectadas:
Sin embargo, desde el punto de vista de la estructura del cliente, muchos clientes corporativos de computadoras son principalmente clientes principales, como las finanzas, los automóviles, las empresas centrales, etc. tienen una fuerte capacidad de pago, la mayoría de los clientes de cintura (como los ingresos de más de 100 millones) también tienen cierta capacidad de resistencia al riesgo.
Sobre esta base, seleccionamos tres direcciones principales, en la situación de la oferta y la demanda descrita anteriormente, la débil sensibilidad a la epidemia; Sobre la base de la Alta prosperidad de q1, se espera que la gran probabilidad continúe hasta q2 e incluso todo el año:
1. Financial it: Financial Credit Creation Acceleration, Basic insensibility to Epidemic Situation
Reafirmamos que “las manos ganadoras y perdedoras no cambiarán durante todo el año”. Mientras tanto, la oferta y la demanda de ti financiera son básicamente insensibles a la epidemia. Se recomiendan tres partes principales: banca, software y hardware básicos, OA, etc. Temas relacionados Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) , Yusys Technologies Co.Ltd(300674) , Northking Information Technology Co.Ltd(002987) , Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) , Beijing Baolande Software Corporation(688058) , Fujian Apex Software Co.Ltd(603383) , Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , pan Wei, Zhiyuan, etc.
2. Cloud Computing: SaaS Screening Cycle Fluctuation, weak Sensitivity to Epidemic
La transición de suscripción consolida el rendimiento de los proveedores SaaS. De acuerdo con el informe anual de 2021 publicado por Kingdee, Kingsoft, UFIDA y Glodon Company Limited(002410) \ En el contexto de la epidemia, los fabricantes aceleran la iteración del producto en el lado de la oferta y siguen evolucionando el modelo de negocio, la perturbación del ciclo se reduce significativamente, la transformación de la nube de las empresas ha alcanzado el medio plazo, la energía cinética relacionada con la suscripción ha aumentado, se espera que en El futuro forme un mayor impulso a los informes. Core recommendations Kingdee International, Glodon Company Limited(002410) , Sangfor Technologies Inc(300454) , Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) .
3. Vehicle: New Energy is Intelligent after, weak Sensitive to Epidemic Situation
Con la amplia aplicación de plataformas de computación de alto rendimiento como Qualcomm 8155, hemos visto una rápida mejora en la inteligencia de la cabina en los últimos dos a ños. En 2022 – 2023, el chip de cabina 8295 de Qualcomm de próxima generación, la Plataforma de conducción automática Jiaolong ride Yingwei da y el chip de conducción automática Yingwei da driveorin aterrizaron, la caída de la inteligencia automotriz siguió acelerando, la prosperidad de la industria se espera que siga mejorando. Core recommendations Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Foryou Corporation(002906) (Communication, car Joint coverage); Se recomienda que se preste atención a la información sobre el Tribunal de Primera Instancia. Revisión de la tendencia del mercado y las placas:
La semana pasada, el sector informático aumentó un 0,23%, mientras que el GEM aumentó un 1,10%, Shanghai y Shenzhen 300 aumentó un 2,43%, el sector perdió el mercado.
Consejos de riesgo: la recesión macroeconómica, los grandes cambios en las políticas de las placas tectónicas, los grandes cambios en el entorno internacional.
