Las pérdidas de semiconductores se redujeron y los precios de las acciones aumentaron.
Durante la semana (2022 / 03 / 28 – 2022 / 04 / 01) el mercado en su conjunto aumentó, con el índice Shanghai – Shenzhen 300 aumentando un 2,4%, el índice compuesto de Shanghai aumentando un 3,9%, las placas electrónicas y de semiconductores cayendo, CITIC Electronics cayendo un 2,7%, el índice de semiconductores cayendo un 3,4% – una disminución del 4,7% la semana pasada. La segmentación de la placa, cuando la simulación semanal, la Potencia, el equipo, la mcu, el almacenamiento y otros mercados de pista se dividieron, liberando el rendimiento de los ojos brillantes de las acciones de las empresas para apoyar, otras empresas siguen la placa en su conjunto. Enlace de materiales, fotorresistente, placa de silicio para continuar la retrollamada. En la actualidad, la placa de semiconductores sigue siendo la tendencia de la retrollamada desde finales de 21 años, en el período de vacío de rendimiento antes de que se publiquen los informes anuales y los informes financieros q1, la perturbación de la cadena de suministro causada por el conflicto geográfico y las acciones conexas de los Estados Unidos contra los semiconductores chinos influyen en el sentimiento del mercado. Sin embargo, desde finales de marzo, las empresas pertinentes han publicado excelentes informes anuales y anuncios de ganancias anticipadas de q1, el sentimiento del mercado hacia el segmento se está convirtiendo gradualmente en optimismo. En abril, el mercado dio la bienvenida a la última ventana de la publicación de los resultados de las empresas, la industria en el auge del crecimiento de las empresas, se espera que el mercado se catalice aún más.
Noticias de la industria
Estados Unidos quiere construir “chip 4” para bloquear la industria china de semiconductores. El 29 de marzo, Seúl, Corea del Sur, informó que el Gobierno de los Estados Unidos propuso la formación de una “Alianza cuatripartita de chips” (chip4) con Corea del Sur, Japón y Taiwán, con la intención de utilizar la Organización para excluir a China de la cadena mundial de suministro de semiconductores. En opinión de los Estados Unidos, si Corea del Sur, la mayor empresa de fabricación de obleas del mundo, y Japón, que tiene un fuerte sentido de la tecnología de materiales, componentes y equipos semiconductores, se unen para construir una “barrera de semiconductores” para China.
La escala global de la mcu aumenta un 10%, y luego la mcu es alta. El informe McLean de IC Insights dice que las ventas de mcu en todo el mundo aumentarán un 10% en 2022 y se espera que el mercado alcance los 21.500 millones de dólares, otro récord. Se prevé que las ventas de mcu de automóviles crezcan a una tasa anual compuesta del 7,7%, superior a la mayoría de los demás mercados finales.
La falta de núcleo del coche continúa, Ford “vender el coche primero, luego llenar el núcleo”. Ford anunció que vendería vehículos “semiacabados” que carecían de algunos chips de características no críticas para la seguridad, y prometió entregar los chips a los distribuidores un a ño después para ayudar a instalarlos en los coches de los clientes, informó China Central Television Finance. Además, la semana pasada se redujeron alrededor de 96.300 vehículos en todo el mundo debido a la escasez de chips, más del 80% de los cuales provenían de Europa y 14.200 en América del Norte. Hasta la fecha, la producción mundial ha disminuido en 2022 en aproximadamente 1,25 millones de vehículos.
Anuncio importante
Se espera que el beneficio neto de la madre sea de 233 a 280 millones de yuan, yoy + 50% – 80%, y el beneficio neto de la madre no devuelta de 232 a 278 millones de yuan, yoy + 52% – 82%. En cuanto a los ingresos, los ingresos de q1 aumentaron más del 45% año tras año y se estimaron en más de 1.370 millones de yuan. Los buenos resultados se derivan principalmente de: 1) el alto crecimiento de nuevos servicios, como mos, IGBT; El alto crecimiento de las operaciones en el extranjero ha dado lugar a una mejora del margen bruto.
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) \ \ \ A través de la estimación, el rendimiento de la empresa 21q4 es mayor que Q3, al mismo tiempo, 21 nuevos pedidos firmados 4.13 mil millones de yuan, la deuda contractual de fin de año 1.37 mil millones de yuan, mostrando 22 años de energía cinética de crecimiento abundante.
Los ingresos de 21 años ascendieron a 7.194 millones de yuan (+ 68%) y los beneficios netos de la madre ascendieron a 1.518 millones de yuan (+ 2145%) y los beneficios netos de la madre ascendieron a 895 millones de yuan. A través de la estimación, la empresa 21q4 logra ingresos de 1.972 millones de yuan, la relación de anillo + 3%, año tras año + 50%, el beneficio neto de retorno a la madre de esta temporada es de 790 millones de yuan, la relación de anillo + 166%, año tras año + 3288%, el beneficio neto de deducción no retorno a la madre es de 208 millones de yuan, la relación de anillo – 27%, año tras año retorciendo la pérdida, mostrando un buen negocio.
Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385) \ \ \ \ \ \ \ \ \
El informe anual publicado muestra que la empresa ha logrado ingresos de explotación de 1.018 millones de yuan en 21 años, un aumento del 168% en comparación con el mismo período del a ño anterior, un beneficio neto neto neto neto neto neto deducido de + 131% a 46,36 millones de yuan en comparación con el mismo período del año anterior. El alto rendimiento se debe principalmente a la producción en masa de productos de mcu de uso general, as í como el rápido desarrollo de la industria de baterías de litio y el aumento de la escala de ventas de materiales negativos.
Recomendaciones de inversión: recomendación continua de la industria de semiconductores con un gran espacio / placa de alto rendimiento líder.
Potencia: el auge de la demanda de nuevas fuentes de energía aguas abajo seguirá siendo alto, se recomienda prestar atención a Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , etc.;
Simulación: el número de material de los principales fabricantes se ha ampliado constantemente y se ha beneficiado continuamente de la localización, por lo que se recomienda prestar atención a Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536) , Sidi Wei, etc.
Mcu: Se espera que el líder logre un alto rendimiento mediante el ajuste de la estructura del producto y la localización, y se recomienda prestar atención a Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sino Wealth Electronic Ltd(300327) , Nations Technologies Inc(300077) , etc.
Materiales: la demanda de aguas abajo es caliente, los fabricantes nacionales aceleran el ciclo de validación de los clientes aguas abajo, se recomienda prestar atención a Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) , etc.
Equipo: la FAB entra en el período máximo de gastos y tira de la demanda de equipo aguas arriba. Se recomienda prestar atención a Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , etc.
Consejos de riesgo: la demanda es menor de lo esperado, el cuello de botella de la capacidad está atado, el progreso tecnológico de los fabricantes continentales es menor de lo esperado, la fricción comercial entre China y los Estados Unidos se intensifica, la información utilizada en la investigación no se actualiza a tiempo.
