Punto de vista básico
1, en el segundo semestre de 2021, la potasa de Rusia Blanca fue sancionada conjuntamente por Europa y los Estados Unidos, el Departamento de Finanzas de los Estados Unidos emitió la licencia general No. 4 de Belarús. La sanción se aplica principalmente a Belarus kalioao, la mayor empresa de potasa de Rusia, y está prevista para el 1 de abril de 2022. El día de la aplicación de las sanciones, los precios internacionales de la potasa aumentaron rápidamente de nuevo. Al 1 de abril de 2022, el FOB de cloruro potásico de Vancouver y Europa noroccidental cotizaba 852 y 901,5 dólares por tonelada, respectivamente, lo que representa un aumento de 103,5 y 87,5 dólares por tonelada, respectivamente, en comparación con el 31 de marzo, lo que representa un aumento del 13,83% y el 10,75%, respectivamente, en comparación con la semana anterior, y un aumento del 36,0% y el 45,5%, respectivamente, a principios de a ño. Washington ha pedido a los clientes de potasa de Rusia que terminen sus negocios con la compañía antes del 1 de abril. Desde que Rusia fue sancionada, la brecha global de suministro de potasa ha ido en aumento. Según nrcan, las exportaciones de potasa de Rusia blanca representaron el 21% del total mundial en 2020. Después de las sanciones contra Rusia blanca, los ferrocarriles estatales lituanos suspendieron la cooperación con Rusia blanca, lo que impidió que las exportaciones de potasa de Rusia blanca se transportaran y todavía no se ha encontrado una solución fiable. En marzo de 2022, bajo el conflicto ruso – ucraniano, Rusia anunció la suspensión de las exportaciones de fertilizantes químicos. Las exportaciones rusas de potasa representaron el 19% del total mundial, junto con las sanciones de exportación de potasa de Rusia blanca, el total mundial de aproximadamente el 40% del suministro de potasa se verá afectado, la brecha de suministro está aumentando. En la actualidad, China se encuentra en el período de cultivo de primavera, la demanda de fertilizantes potásicos aguas abajo es fuerte, el inventario es bajo. Al 1 de abril de 2022, las existencias de la planta china de cloruro potásico ascendían a 284000 toneladas, lo que representaba una disminución del 77,4% en los últimos tres a ños, en comparación con 1.255000 toneladas en el mismo per íodo de 2020. El bajo nivel de existencias refleja una fuerte demand a descendente y una situación de escasez. En la actualidad, una vez que las sanciones estadounidenses contra Rusia blanca comiencen a aplicarse, la brecha de suministro resultante será difícil de compensar en un corto período de tiempo. Se espera que los precios mundiales de la potasa sigan aumentando en 2022, ya que la oferta supera la oferta.
2. Hasta el 1 de abril de 2022, el índice de precios de los productos químicos de China se situó en 5.789 puntos, una disminución semanal del 1,5%. Los productos químicos aumentaron y disminuyeron, el caucho natural aumentó un 3,1%, el ácido acrílico disminuyó un 6,1%. En cuanto al caucho natural, el aumento de los precios se debe principalmente a que la producción mundial de caucho natural se encuentra actualmente en un período de bajo rendimiento, y la producción de materias primas en Tailandia es baja estacionalmente. En cuanto al ácido acrílico, la caída de los precios se ve afectada principalmente por la demanda, el acrilato aguas abajo entra en la temporada baja, la demanda es pobre, junto con las limitaciones de tráfico y transporte, el volumen de negocios real es relativamente fresco, el mercado se actualiza constantemente a bajo precio.
3. El precio del carbón de coque ha aumentado considerablemente en la última semana. A partir del 1 de abril de 2022, el principal precio de liquidación de futuros continuos del carbón de coque se cotiza en 3.741 Yuan / tonelada, un aumento semanal del 15,3%. El aumento de los precios del carbón de coque se debe principalmente a la oferta y la demanda: en el lado de la oferta, algunas minas de carbón a cielo abierto en Mongolia Interior fueron suspendidas por la inspección de la protección del medio ambiente, algunas minas locales en Guizhou fueron inspeccionadas por la seguridad, la producción no fue esperada y el suministro de carbón de coque en la región fue escaso; En cuanto a la demanda, con el desbloqueo gradual de la zona de Hebei, las empresas de coque y los comerciantes están dispuestos a comprar más carbón de coque, se espera que el repositorio sea más fuerte.
4. Examen del mercado. La semana pasada, 18 de los 33 Sub – sectores químicos de CITIC aumentaron o se mantuvieron planos, mientras que 15 cayeron. Entre ellos, la placa de poliuretano aumentó más, o 8,6%; La placa de material de membrana disminuyó un 5,6%. En cuanto a las acciones, el orden de los tres primeros aumentos semanales fue Gpro Titanium Industry Co.Ltd(000545) , Jiangsu Flag Chemical Industry Co.Ltd(300575) , Kunming Chuan Jin Nuo Chemical Co.Ltd(300505) \ \ \ con aumentos seman Las tres primeras caídas de la semana fueron Zhejiang Zhongxin Fluoride Materials Co.Ltd(002915) , Sichuan Jinlu Group Co.Ltd(000510) , Zhejiang Benli Technology Co.Ltd(301065) , y las caídas de la semana fueron de 18,2%, 15,8% y 15%, respectivamente.
Propuestas de inversión
Debido a la escasez mundial de fertilizantes potásicos, las empresas manufactureras pertinentes podrían beneficiarse, como Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) , etc.
Indicación del riesgo
El cambio geopolítico internacional, la mejora de la política de Seguridad y protección del medio ambiente, la fluctuación anormal del tipo de cambio, etc.
