Abreviatura de la acción: Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590) Código de la acción: Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590)
Shanghai newtouch software Co., Ltd.
No. 98, Lane 91, Eshan Road, Free Trade Zone (Shanghai, China)
(Edificio 1 del parque de software) cuarto a sexto piso)
Emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos
Folleto
(versión revisada)
Patrocinador (asegurador principal)
(28 / F, 1198 Century Avenue, Free Trade Zone, Shanghai, China)
Abril de 2002
Declaración del emisor
La empresa y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que el folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan ningún registro falso, declaración engañosa u omisión importante y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes por su autenticidad, exactitud e integridad.
La persona encargada de la empresa, la persona encargada de la contabilidad y la persona encargada de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de la información financiera y contable en el folleto.
Ninguna decisión o opinión de la c
Cualquier inversor que posea los bonos mediante suscripción, negociación, cesión, herencia u otros medios legales se considerará que está de acuerdo con el Acuerdo de Administración Fiduciaria, las normas para la reunión de tenedores de bonos y otras disposiciones pertinentes del folleto relativas a los derechos y obligaciones de los emisores, tenedores de bonos y administradores fiduciarios de bonos.
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de valores de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor. Los inversores juzgarán por sí mismos el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán por sí mismos los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en los precios de los valores tras la emisión de valores de conformidad con la ley.
Consejos sobre cuestiones importantes
Este aviso de evento importante sólo se refiere a los factores de riesgo y otras cuestiones importantes que requieren especial atención de los inversores. Por favor, lea cuidadosamente la sección “factores de riesgo” del folleto.
Riesgo de que los inversores de bonos convertibles de la empresa que no cumplan los requisitos de idoneidad de los inversores en acciones de la Junta de creación de Ciencia y tecnología no puedan convertir los bonos convertibles en acciones
Para las empresas que cotizan en bolsa en la Junta de innovación tecnológica, los inversores que emitan bonos convertibles a objetivos no específicos y participen en la conversión de bonos convertibles en acciones deberán cumplir los requisitos de gestión de la idoneidad de los inversores en acciones de la Junta de innovación tecnológica. Si los tenedores de bonos convertibles no cumplen los requisitos de gestión de la idoneidad de los inversores en acciones, los tenedores de bonos convertibles no podrán convertir sus tenencias de bonos convertibles en acciones de la empresa.
Las condiciones de reembolso de los bonos convertibles emitidos por la empresa incluyen las condiciones de reembolso al vencimiento y las condiciones de reembolso. El precio de reembolso al vencimiento es determinado por el Consejo de Administración (o una person a autorizada por el Consejo de Administración) en consulta con el patrocinador (asegurador principal) sobre la base de las Condiciones del mercado en el momento de la emisión, y el precio de reembolso condicional es el valor nominal más los intereses devengados durante el período en curso. Si los tenedores de bonos convertibles de la empresa no cumplen los requisitos de idoneidad de los inversores en acciones de kechuangban, los inversores corren el riesgo de sufrir pérdidas debido a un precio de amortización más bajo, teniendo en cuenta que sus bonos convertibles no pueden convertirse en acciones de la empresa cuando se enfrentan a la amortización, si el precio de amortización determinado por la empresa de acuerdo con las condiciones de amortización previamente acordadas es inferior al precio (o costo) de los bonos convertibles adquiridos por los inversores.
En esta emisión de bonos convertibles, la empresa ha establecido una cláusula de reventa, que incluye una cláusula de reventa condicional y una cláusula de reventa adicional, y el precio de reventa es el valor nominal de los bonos más los intereses devengados en el período en curso. Si los tenedores de bonos convertibles de la empresa no cumplen los requisitos de idoneidad de los inversores en acciones de kechuangban, los tenedores de bonos convertibles de la empresa exigen que todos o parte de sus bonos convertibles se revendan a la empresa sobre la base del valor nominal de los bonos más el precio de los intereses devengados en el período en curso, la empresa se enfrentará a una mayor presión sobre los fondos de amortización de los bonos convertibles de la empresa y correrá el riesgo de influir en la producción, el funcionamiento o la ejecución normal de los proyectos de inversión.
Calificación crediticia de los bonos convertibles emitidos por la empresa
La emisión de bonos convertibles por la empresa a un objeto no específico ha sido calificada por la calificación crediticia conjunta, de acuerdo con el informe de calificación crediticia de la emisión de bonos convertibles a un objeto no específico emitido por la calificación crediticia conjunta “Lianhe [2022] 739” Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590) \ emitido por la empresa Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590) La calificación crediticia principal es a
Después de la cotización de los bonos convertibles emitidos, la Agencia de calificación crediticia hará un seguimiento regular o irregular de la calificación crediticia de los bonos y emitirá un informe de calificación de seguimiento durante el período de vida de los bonos. El seguimiento periódico de las calificaciones se lleva a cabo al menos una vez al a ño durante la vida de los bonos. Si la calificación crediticia de los bonos convertibles se reduce debido a factores como el entorno empresarial externo, la propia situación de la empresa o los cambios en las normas de calificación, aumentará el riesgo de inversión de los inversores y tendrá cierta influencia en los intereses de los inversores.
Nota sobre la falta de garantía en esta emisión
La emisión de bonos convertibles a objetos no específicos no está garantizada. Por favor, tenga en cuenta que los bonos convertibles pueden estar sujetos a un riesgo de reembolso debido a la falta de garantía.
Sobre la escala de los bonos convertibles emitidos por la empresa
De acuerdo con el plan de emisión de bonos convertibles (revisado) publicado por la empresa el 31 de marzo de 2022, el importe total de los bonos convertibles que se emitirán no excederá de 48481040 Yuan (incluidos 484810.040 Yuan), y la escala de emisión específica será determinada por el Consejo de Administración autorizado por la Junta General de accionistas de la empresa (o la persona autorizada por el Consejo de Administración) dentro del límite mencionado.
Antes de la emisión de bonos convertibles, la empresa determinará finalmente la escala total de los fondos recaudados para la emisión de bonos convertibles de acuerdo con los activos netos de la empresa en el último período atribuibles a los accionistas de la empresa que cotiza en bolsa, a fin de garantizar que el total de los fondos recaudados no supere el 50% de los activos netos de la empresa que cotiza en bolsa en el último período.
En particular, la empresa señala a la atención de los inversores los siguientes riesgos:
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente el texto completo de la sección III factores de riesgo del folleto, prestando especial atención a los siguientes riesgos:
Riesgo de dependencia de la industria financiera
Durante el período que abarca el informe, los ingresos procedentes de las compañías de seguros, los bancos y otras instituciones financieras ascendieron a 63.185,95 millones de yuan, 71.922,47 millones de yuan, 69.653,04 millones de yuan y 54.043,28 millones de yuan, lo que representa el 63,66%, el 64,41%, el 64,92% y el 65,17%, respectivamente. Existe el riesgo de que el emisor dependa del sector financiero, en particular:
1. Riesgo de fluctuación de la situación de las propias instituciones financieras
Los principales ingresos de la empresa provienen de los servicios de desarrollo de sistemas de información de las instituciones financieras.
Durante el período que abarca el informe, las instituciones financieras mantuvieron una buena rentabilidad, pero si la competencia en el mercado se intensifica aún más en el futuro, o si la estrategia de gestión de las instituciones financieras se equivoca y no se ajusta en un plazo más largo, puede afectar a la rentabilidad de las instituciones financieras, obligar a las instituciones financieras a reducir el presupuesto de construcción del sistema de información y tener un efecto negativo significativo en el rendimiento de las empresas.
2. Mayor riesgo de concentración de las soluciones proporcionadas por las empresas a las instituciones financieras
En la actualidad, las soluciones proporcionadas por la empresa a las instituciones financieras se centran en la solución de canales de seguros, la solución de macrodatos financieros, la solución de tipo básico de seguros, la solución de negociación de agentes en el mercado financiero, la solución de control de riesgos financieros, la solución del sistema de tarjetas bancarias, la solución del sistema de pago bancario, la solución del sistema de liquidación y custodia. Los proveedores de servicios de desarrollo de software de las instituciones financieras son numerosos, la competencia es intensa, al mismo tiempo, la iteración del producto es rápida, la demanda del cliente y la política de supervisión de la industria cambia rápidamente. La disminución de la competitividad de la empresa en esta esfera, o la disminución de la demanda de Soluciones proporcionadas por la empresa, puede tener un efecto negativo importante en el rendimiento de la empresa.
Ii) el riesgo de un rápido aumento del costo de la mano de obra
La empresa se dedica principalmente al desarrollo de software, el principal costo de negocio de la proporción de salarios de los empleados es mayor. En 2018, 2019, 2020 y enero – septiembre de 2021, la remuneración de los empleados en los principales gastos de funcionamiento fue de 599555.400 Yuan, 655585.500 Yuan, 616778.000 yuan y 477626.200 Yuan, respectivamente, lo que representa el 83,66%, 84,45%, 85,21% y 86,09% de los principales gastos de funcionamiento. La sede de la empresa se encuentra en Shanghai, el costo de la mano de obra es alto, y la tendencia de crecimiento año tras año. Dado que el rendimiento de la empresa es sensible al cambio del costo de la mano de obra, si la tasa de aumento del costo de la mano de obra en el futuro es mayor que la tasa de crecimiento del valor de la producción per cápita, el nivel de la tasa bruta de interés de la empresa tendrá el riesgo de disminuir, tendrá un gran impacto negativo en el rendimiento de la empresa.
Iii) riesgos del proyecto
Los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles a objetos no específicos se invertirán en el proyecto de plataforma paas distribuida. El plan de ejecución y el calendario de ejecución de los proyectos de inversión financiados con fondos recaudados se basan en la experiencia pasada de los emisores y la industria, y los datos sobre los beneficios económicos de los proyectos de inversión financiados con fondos recaudados se calculan sobre la base de la información predictiva, como los precios inmediatos e históricos del mercado y los costos conexos, preparada sobre la base del informe del estudio de viabilidad. Si el proyecto no puede completarse según el calendario previsto debido a factores incontrolables en el proceso de construcción, o si el entorno del mercado después de la finalización del proyecto cambia desfavorablemente, lo que conduce a una mayor competencia en la industria, la disminución de los precios de los productos y el desarrollo coordinado de la demanda del mercado de productos no se mantienen al mismo tiempo, puede dar lugar a que el proyecto de inversión de capital recaudado genere beneficios más tarde de lo previsto o a que los beneficios reales sean inferiores a lo previsto. Iv) errores en la selección de la dirección de la investigación y el desarrollo y riesgos de que la inversión en I + D no esté a la altura de las expectativas causadas por el progreso tecnológico
La política de supervisión y la competencia del mercado exigen que las instituciones financieras “promuevan el desarrollo de alta calidad de la industria bancaria y de seguros mediante la transformación digital, construyan un nuevo patrón de financiación digital que se adapte al desarrollo económico moderno, mejoren continuamente la capacidad y el nivel de la economía real de servicios financieros y prevengan eficazmente los riesgos financieros”. Esta es la demanda fundamental de la construcción del sistema de información de las instituciones financieras, que se manifiesta en la digitalización de la gestión empresarial, el fomento de la capacidad de datos financieros, el fomento de la capacidad científica y tecnológica y el fortalecimiento de la prevención de riesgos. Las áreas de demanda anteriores son la principal dirección de progreso técnico de la aplicación de la tecnología financiera. Por lo tanto, los proveedores de servicios de software deben ajustar continuamente la dirección de investigación y desarrollo para adaptarse a los cambios en las necesidades de construcción de sistemas de información de las instituciones financieras. Riesgos relacionados con la emisión de bonos convertibles
1. Riesgo de que los bonos convertibles no se conviertan en acciones durante el período de conversión
En cuanto a los inversores, el precio de las acciones de la empresa presenta fluctuaciones imprevisibles en el futuro, por lo que existe la posibilidad de que el precio de las acciones no alcance o supere el precio de las acciones convertibles debido a diversos factores durante el período de conversión de las acciones, lo que afectará a los ingresos de inversión de los inversores. Además, en el período de conversión de acciones, si los bonos convertibles cumplen las condiciones de reembolso y la empresa ejerce los derechos pertinentes para el reembolso, también dará lugar a la reducción de la duración de la tenencia de bonos convertibles por los inversores y a la disminución de los ingresos futuros por concepto de intereses.
En cuanto a la empresa, si los bonos convertibles no se convierten en acciones durante el período de conversión debido a la caída del precio de las acciones de la empresa o al incumplimiento de las expectativas de los tenedores de bonos, la empresa debe pagar el principal y los intereses de los bonos convertibles no convertibles, aumentando así la carga de los gastos financieros y la presión financiera de la empresa.
2. Riesgo de que el precio de los bonos convertibles no se modifique a la baja y de que el alcance de la corrección sea incierto
La empresa ha establecido una cláusula de corrección a la baja del precio de conversión de bonos convertibles en acciones en esta emisión de bonos convertibles, pero en el futuro, cuando se active la cláusula de corrección del precio de conversión de acciones, el Consejo de Administración de la empresa puede no proponer un plan de corrección a la baja del precio de conversión de acciones sobre la base de múltiples factores, como los factores de mercado, el desarrollo empresarial y la situación financiera de la empresa, o el Consejo de Administración puede proponer un plan de corrección a la baja del precio de conversión de acciones, pero el plan no puede aplicarse mediante votación en la Junta General de accionistas. Si esto ocurre, los tenedores de bonos convertibles pueden correr el riesgo de que no se aplique la cláusula de corrección a la baja del precio de las acciones convertibles durante el período de validez. Además, si el Consejo de Administración de la empresa propone una enmienda a la baja del precio de conversión y la Junta General de accionistas la aprueba, pero el alcance de la enmienda a la baja del precio de conversión es incierto, el precio de las acciones de la empresa puede ser inferior al precio de conversión revisado. Esto puede dar lugar al riesgo de que los inversores que posean bonos convertibles no puedan realizar la conversión de acciones.
3. Riesgo de amortización anticipada de bonos convertibles
Los bonos convertibles están provistos de condiciones de reembolso, durante el período de conversión de los bonos convertibles en acciones, si el precio de cierre de las acciones de la empresa en al menos 15 días de negociación consecutivos durante 30 días de negociación no es inferior al 130% (incluido el 130%) del precio actual de conversión de acciones, o si el saldo no convertible de los bonos convertibles emitidos es inferior a 30 millones de yuan, La sociedad tendrá derecho a canjear la totalidad o parte de los bonos convertibles de sociedades no convertibles al valor nominal de los bonos más los intereses devengados durante el período en curso. Durante el período de existencia de los bonos convertibles, si se cumplen las condiciones pertinentes, si la empresa ejerce las condiciones de reembolso antes mencionadas, puede hacer que los inversores de los bonos convertibles se conviertan en acciones antes de lo previsto, lo que dará lugar a que los inversores se enfrenten al riesgo de acortar el período de existencia de los bonos convertibles y reducir los ingresos futuros por concepto de intereses.
4. Riesgo de que los inversores en bonos convertibles no puedan volver a vender a tiempo
En los dos últimos años de interés, si el precio de cierre de las acciones de la sociedad durante 30 días consecutivos es inferior al 70% del precio actual de conversión, el tenedor de bonos de la sociedad convertible tiene derecho a vender la totalidad o parte de sus bonos de la sociedad convertible a la sociedad a su valor nominal más los intereses devengados en el período en curso. En los dos últimos años de interés, los tenedores de bonos convertibles pueden ejercer el derecho de recompra una vez que se cumplan por primera vez las condiciones de recompra de cada año de interés, y los tenedores de bonos convertibles no pueden ejercer el derecho de recompra y los tenedores de bonos convertibles no pueden ejercer el derecho de recompra varias veces si cumplen por primera vez las condiciones de recompra y los tenedores de bonos convertibles no declaran y revenden dentro del período de declaración de recompra anunciado por la empresa en ese momento.
Debido a la complejidad de los factores que influyen en el precio de las acciones, si el precio de las acciones de la empresa sigue siendo inferior al 70% del precio de las acciones durante el período de vida de los bonos convertibles, pero no se cumplen otras condiciones necesarias para la reventa acordadas, los inversores se enfrentarán al riesgo De no poder ejercer el derecho de reventa de los bonos convertibles.
Medidas y compromisos para cubrir el rendimiento inmediato
En el presente folleto se detallan las medidas de respuesta y los compromisos para cubrir el rendimiento al contado de la emisión de bonos convertibles de sociedades a destinatarios no específicos.
