Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd. Shenzhen Nanshan District Xili Street songping Mountain Community Langshan Road 13 South Gate West Tsinghua Information Harbor Research Building 4 floor Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
De
Anuncio de inclusión en la lista
Patrocinador (asegurador principal)
618 Shangcheng Road, China (Shanghai) Free Trade Zone
Abril de 2002
Consejos especiales
Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “el emisor” o “la empresa” o “la empresa”) cotizará en el GEM de la bolsa de Shenzhen el 7 de abril de 2022. La empresa recuerda a los inversores que deben comprender plenamente el riesgo del mercado de valores y los factores de riesgo revelados por la empresa, y que deben abstenerse de seguir ciegamente la tendencia de la “nueva especulación” al comienzo de la cotización de nuevas acciones, y deben tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente.
A menos que se especifique otra cosa, la abreviatura o el término del presente anuncio de cotización se interpretarán de la misma manera que el folleto de Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el GEM.
Sección I declaraciones y sugerencias importantes
Declaraciones importantes
La empresa y todos los directores, supervisores y altos directivos garantizarán la autenticidad, exactitud e integridad del anuncio de inclusión en la lista, se comprometerán a que el anuncio de inclusión en la lista no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asumirán la responsabilidad jurídica de conformidad con la ley.
Las opiniones de la bolsa de Shenzhen y de los órganos gubernamentales pertinentes sobre la cotización de las acciones de la empresa y las cuestiones conexas no indican ninguna garantía para la empresa.
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente las publicaciones publicadas en la red de información Juchao (www.cn.info.com.cn.), China Securities Network (www.cs.com.cn.), China Securities Network (www.cn.stock.com.), Securities Times (www.stcn.com.), Securities Daily Network (www.zqrb.cn.) El contenido de la sección “factores de riesgo” del folleto de la empresa, prestar atención al riesgo, tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente.
La empresa recuerda a los inversores que deben consultar el texto completo del folleto de la empresa para cualquier información que no esté incluida en el anuncio de cotización. Consejos especiales sobre el riesgo de inversión en la fase inicial de la cotización de nuevas acciones en GEM
La empresa recuerda a los inversores que presten atención al riesgo de inversión en la fase inicial de la cotización de las acciones de oferta pública inicial (en lo sucesivo denominadas “nuevas acciones”), y los inversores deben comprender plenamente el riesgo y participar racionalmente en la negociación de nuevas acciones.
En particular, los riesgos iniciales de la inclusión en la lista incluyen, entre otros, los siguientes: i) La relajación de las restricciones a la amplitud de las subidas y bajadas
Las ofertas de GEM se negocian con un amplio margen de fluctuación. Las acciones que se cotizan en bolsa y se cotizan en GEM no tienen un límite de fluctuación en los primeros cinco días de negociación después de la cotización, y el límite de fluctuación posterior es del 20%. Shenzhen Stock Exchange mainboard New share listing First day increase limit of 44%, drop limit ratio of 36%, following up and drop limit of 10%, GEM further relax the Early Stock listing limit, increased Trading risk. Ii) menor número de acciones en circulación
En la fase inicial de la cotización, debido a que las acciones originales de los accionistas se cierran regularmente durante 36 meses o 12 meses, el límite inferior de la red se cierra periódicamente durante 6 meses. La oferta pública de 40,01 millones de acciones, el capital social total después de la emisión de 40,01 millones de acciones, de las cuales 33.805,21 millones de acciones negociables de venta ilimitada, lo que representa el 8,45% del capital social total después de la emisión, el número de acciones negociables en la fase inicial de la cotización de la empresa es pequeño, existe el riesgo de liquidez insuficiente. Iii) la relación precio – beneficio de la emisión es superior al nivel medio de la misma industria
De acuerdo con la clasificación de la industria de la economía nacional (GB / t4754 – 2017) y las directrices para la clasificación de la industria de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012) emitidas por la Comisión Reguladora de valores de China (anuncio de la Comisión Reguladora de valores [2012] No. 31), la empresa se encuentra en una industria de “productos metálicos (C33)”. Al 22 de marzo de 2022 (t – 3), la relación media de precios / ganancias estáticas del mes pasado para la “industria de productos metálicos (C33)” publicada por China stock index Co., Ltd. Fue de 27,01 veces.
Al 22 de marzo de 2022 (t – 3), el folleto reveló los siguientes niveles comparables de valoración de las empresas que cotizan en bolsa:
Deducción 2020 deducción 2020 T – 3 acciones correspondientes a valores estáticos correspondientes al Código de valores estáticos abreviatura no ex EPS no post EPS precio de cierre relación precio – beneficio relación precio – beneficio Estado (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (deducción no ex)
Wencan Group Co.Ltd(603348) . Sh Wencan Group Co.Ltd(603348) 0319703207 39,05 122,15 121,76
Tianjin Ruixin Technology Co.Ltd(300828) . SZ Tianjin Ruixin Technology Co.Ltd(300828) 0596205375 21,39 35,88 39,80
Suzhou Cheersson Precision Metal Forming Co.Ltd(002976) . SZ Suzhou Cheersson Precision Metal Forming Co.Ltd(002976) 0462703480 21,05 45,49 60,48
Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) . SZ Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) 00235 – Teyi Pharmaceutical Group Co.Ltd(002728) ,08 344,10 – 296,57
Ningbo Tianlong Electronics Co.Ltd(603266) . Sh Ningbo Tianlong Electronics Co.Ltd(603266) 0466404144 13,73 29,44 33,13
Media – – – 58,24 63,79
Fuente: Wind Information, datos al 22 de marzo de 2022 (t – 3).
Nota 1: criterio de cálculo de la deducción EPS no anterior / posterior en 2020: el beneficio neto de la empresa matriz / capital social total en T – 3 (22 de marzo de 2022) antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020. Nota 2: el cálculo del valor medio de la relación precio – beneficio estático elimina el valor anormal Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) valor de la relación precio – beneficio; Nota 3: el efecto de redondeo del sistema de diferencia de cola en el cálculo Medio.
El precio de emisión de 28,50 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la dilución de los beneficios netos de 90,84 veces, que es superior al índice de valores de China Limited publicado el 22 de marzo de 2022 (t – 3) en el último mes de La relación media de precios y ganancias estáticas de la industria, más allá del alcance de 236,32%; Es superior a la tasa estática media de P / E de 63,79 veces de la empresa en 2020, lo que supera el 42,40%.
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión. El primer día de cotización de las acciones puede utilizarse como objeto de margen
El primer día de cotización de las acciones puede utilizarse como objeto de margen, lo que puede dar lugar a un cierto riesgo de volatilidad de los precios, riesgo de mercado, riesgo adicional de margen y riesgo de liquidez. El riesgo de volatilidad de los precios se refiere a que el margen de financiación exacerbará la volatilidad de los precios de las acciones subyacentes; El riesgo de mercado se refiere a que cuando los inversores utilizan las acciones como garantía para financiar, no sólo deben asumir el riesgo causado por el cambio del precio original de las acciones, sino también asumir el riesgo causado por el cambio del precio de las acciones de nueva inversión y pagar los intereses correspondientes. El riesgo adicional de margen se refiere a la necesidad de que los inversores supervisen el nivel de la relación de garantía durante todo el proceso de negociación para garantizar que no sea inferior a la relación de margen de mantenimiento requerida por el margen; El riesgo de liquidez es el índice de la volatilidad de los precios de las acciones, la financiación de la compra o venta de bonos, el reembolso, el margen de venta o la compra de bonos también puede ser bloqueado, resultando en un mayor riesgo de liquidez. Riesgo de que se diluya el rendimiento al contado
Con la oferta pública inicial de acciones de la empresa y la cotización en GEM de los fondos recaudados en su lugar, especialmente la emisión de fondos de sobreoferta, la escala de activos netos de la empresa aumentará en gran medida. Después de la emisión, el rendimiento de los activos netos de la empresa y otros indicadores a corto plazo tienen cierto riesgo de disminución. Indicación de riesgos especiales
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente todo el contenido del folleto “sección 4 factores de riesgo” y preste especial atención a los siguientes riesgos. Mayor riesgo de concentración de clientes
Los clientes de la empresa incluyen jabil, solardedge, Flextronics, Venture, Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Los principales clientes de la empresa han establecido un sistema estricto de acceso a los proveedores, la empresa para entrar en su sistema de cadena de suministro debe pasar por un proceso de examen más estricto y un período de funcionamiento más largo, por lo que la empresa se convierte en su proveedor cualificado, puede formar una relación de cooperación más estable con ella. Durante el período que abarca el informe, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 94.212,2 millones de yuan, 136093,3 millones de yuan, 151649,35 millones de yuan y 124628,16 millones de yuan, respectivamente. Desde el punto de vista de los clientes finales, durante el período de referencia, la proporción de los ingresos de ventas de los productos de precisión de solardedge en los ingresos de explotación fue de 40,29%, 39,84%, 46,55% y 36,38%, respectivamente.
Aunque la empresa sigue mejorando el desarrollo de nuevos clientes y comenzó a expandirse a más campos, el desarrollo de nuevos clientes y el desarrollo de nuevos campos necesitan un cierto período, como los principales cambios adversos en la gestión de los clientes, o la reducción sustancial de la cantidad de pedidos a la empresa, tendrá un impacto negativo en El rendimiento de la empresa. Ii) riesgo de disminución del margen bruto de las principales empresas
Durante el período que abarca el informe, el margen bruto de las principales operaciones del emisor fue del 26,27%, el 23,18%, el 21,25% y el 19,61%, respectivamente, lo que mostró una tendencia a la baja. Los tipos de productos de los emisores son muchos, los materiales de moldeo de productos incluyen principalmente metal y plástico, tecnología de moldeo de productos incluyendo fundición, moldeo por inyección, Corte de perfiles, estampado de hardware, aplicaciones de productos incluyendo fotovoltaicos, seguridad, automóviles y electrónica de consumo.
La estructura de productos de múltiples categorías y campos de aplicación puede mejorar la capacidad de resistencia al riesgo del emisor, pero la fluctuación de los precios de las materias primas, las diferencias en el entorno competitivo del mercado descendente y los cambios en la estructura de productos de diferentes tipos también pueden influir en el margen bruto de la actividad principal del emisor. Si la competencia del mercado se intensifica continuamente en el futuro, pero el emisor no puede aprovechar plenamente su ventaja competitiva, no puede desarrollar nuevos productos a tiempo, mejorar la calidad de los productos para mejorar la competitividad del mercado de productos, o el emisor tiene errores en la toma de decisiones, el desarrollo del mercado no es lo suficientemente fuerte, no puede satisfacer las necesidades de los clientes, el emisor se enfrentará a la disminución de la cuota de mercado, la disminución de la tasa bruta de interés y el riesgo de disminución del rendimiento operativo. Iii) riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas
Las principales materias primas de la empresa son lingotes de aluminio, partículas de plástico, extrusión de aluminio, etc. Durante el período que abarca el informe, la proporción de materiales directos de la empresa en los principales costos de funcionamiento fue mayor, 65,35%, 67,66%, 69,54% y 69,07%, respectivamente. La fluctuación de los precios de mercado de las principales materias primas tuvo un gran impacto en los principales costos de funcionamiento y el nivel de beneficios de la empresa. Durante el período que abarca el informe, los precios de mercado de los lingotes de aluminio y las partículas de plástico fluctuaron en cierta medida. En el futuro, si el precio de compra de las principales materias primas de la empresa fluctúa bruscamente, y la empresa no puede transferir o digerir oportunamente la presión de costos causada por la fluctuación del precio de las materias primas, tendrá un impacto negativo en el nivel de beneficios de la empresa y la producción y gestión.
El emisor ha establecido un buen mecanismo de gestión de los precios de los productos, de acuerdo con el entorno externo y las condiciones financieras y comerciales internas a las que se enfrenta la empresa, actualiza oportunamente las cotizaciones a los clientes y negocia con ellos para ajustar los precios. Debido a las condiciones contractuales de ambas partes, la capacidad de negociación, la oferta y la demanda del mercado y otros factores, la fluctuación de los precios de las materias primas a los clientes intermedios de la transmisión del retraso y la insuficiencia. A través de la estimación, el impacto de la variación del precio de compra de las principales materias primas en el beneficio total anual del emisor en 2021 es de aproximadamente 23,27% – 24,85%. Si el precio de las materias primas sigue aumentando considerablemente en el futuro, y la empresa no puede repercutir plenamente en el costo del aumento de los precios de las materias primas a los clientes a tiempo, puede haber una disminución del margen bruto de los productos, el riesgo de volatilidad del rendimiento. Iv) riesgo de pérdidas económicas causadas por el incumplimiento oportuno de las disposiciones del Acuerdo
En marzo de 2021, Guangdong minglida y el Gobierno Popular de la ciudad de Dongguan qingxi firmaron el acuerdo complementario de inversión del proyecto (ⅱ). De acuerdo con el acuerdo anterior, a la fecha de la firma del folleto, el proyecto de Dongguan qingxi del emisor se ha construido y puesto en funcionamiento de acuerdo con el Acuerdo, la intensidad de la inversión ha alcanzado el acuerdo, el período de evaluación fiscal es de 2022 a 2031, si la evaluación fiscal de la empresa no ha alcanzado las normas del Acuerdo, Existe el riesgo de que la empresa pague al Gobierno Popular de la ciudad de qingxi los daños y perjuicios correspondientes.
En noviembre de 2016 y marzo de 2021, el emisor, el Comité Administrativo de la zona de desarrollo industrial de alta tecnología de Hai ‘an de la provincia de Jiangsu, la empresa haisui y el Gobierno Popular de Hai’ an firmaron el Acuerdo de inversión y los acuerdos complementarios conexos, respectivamente, en los que se estipulaban la intensidad de la inversión, el período de construcción, los incentivos fiscales efectivos, el pago de la compra de tierras y bienes inmuebles y el pago por etapas. Además, el Comité Administrativo de la zona de desarrollo industrial de alta tecnología de Hai ‘an de la provincia de Jiangsu ha designado a la empresa haisui para que asuma plenamente los derechos y obligaciones en virtud del Acuerdo de inversión mencionado. En la fecha de la firma del folleto, el emisor ha pagado la compra de activos de conformidad con el Acuerdo y ha obtenido un incentivo fiscal efectivo para los dos primeros ciclos contables. De conformidad con el acuerdo mencionado, si la empresa no paga las compras de activos debidas a tiempo, existe el riesgo de que se paguen 5 millones de yuan de daños y perjuicios a haisui; Si el importe total de los impuestos pagados por el emisor en el período contable de la empresa no alcanza el importe estipulado en el acuerdo, y el emisor no paga más de tres meses para la compra de activos de conformidad con el acuerdo, existe el riesgo de que se recompran las tierras y los bienes inmuebles pertinentes.
En junio de 2020, la empresa y el Comité Administrativo de la zona de desarrollo industrial de alta tecnología de Chongqing TongLiang firmaron
