Carta de preocupación sobre Chempartner Pharmatech Co.Ltd(300149)
GEM Concern letter [2022] No. 176 Chempartner Pharmatech Co.Ltd(300149) Board:
El 31 de marzo de 2022, su empresa reveló el anuncio sobre la venta de la participación del 100% en Quantum High Technology (Guangdong) Biological Co., Ltd. La empresa, en consulta con Tate & Lyle Investments Limited (en lo sucesivo denominada “Tailai”), tiene la intención de transferir la participación del 100% En Quantum High Technology (Guangdong) Biological Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Quantum high technology”) a Tailai Co., Ltd. El precio de transacción era de unos 237 millones de dólares (unos 1.500 millones de yuan). Nuestro Departamento está preocupado por esto, por favor agregue lo siguiente:
1. El negocio principal de su empresa incluye principalmente dos grandes bloques de negocio, respectivamente, la investigación y el desarrollo de la medicina y los servicios de producción y la nutrición y el tratamiento microecológicos, en los que la nutrición y el tratamiento microecológicos se centran principalmente en la producción de productos probióticos, los ingresos y la tasa bruta de beneficio a lo largo de los años son relativamente estables, los ingresos de los preparados de micronutrientes representaron el 18,15% de los ingresos totales en 2020. El anuncio muestra que la empresa comercial creará un negocio probiótico, ayudará a la empresa a centrarse en el negocio principal de cxo, al tiempo que optimiza la estructura de activos y pasivos de la empresa. Por favor, describa en detalle los antecedentes, la necesidad y la racionalidad de la venta de los activos subyacentes mencionados anteriormente, el posible impacto de esta transacción en la continuación de la operación y el rendimiento de su empresa, as í como si las transacciones pertinentes se ajustan a la estrategia de desarrollo y los intereses a largo plazo de Su empresa.
2. The announcement shows that this Transaction did not hire An Assessment Agency to assess the quantum High – Tech value, and the transaction used the “delivery Day Price adjustment” Mechanism of Overseas Market Practice to determine the transaction amount. La contraparte pagará la consideración inicial de la empresa en la fecha de cierre, es decir, 237 millones de dólares menos la deuda neta estimada; Después de la fecha de cierre, el importe final de la transacción se determina ajustando la diferencia entre la deuda neta real y la deuda neta estimada, as í como la diferencia entre el capital de trabajo neto real y el objetivo del capital de trabajo, y el objetivo del capital de trabajo se fija en 76 millones de yuan. Por favor, describa en detalle la base de precios de 237 millones de dólares de los EE.UU. Y la racionalidad y equidad del mecanismo de fijación de precios de “ajuste de precios en la fecha de entrega”, as í como la base de confirmación y racionalidad del objetivo de capital de trabajo establecido en 76 millones de RMB en El mecanismo de ajuste, teniendo en cuenta la competitividad básica del negocio de prebióticos de alta tecnología cuántica, los principales datos financieros de la empresa, la evaluación de transacciones comparables similares en el mercado y la situación de fijación de precios, etc. También explica si existe el riesgo de una desviación significativa de 237 millones de dólares.
3. Sírvase explicar el proceso específico de planificación de esta transacción y las medidas adoptadas por su empresa para mantener la confidencialidad de la información y prevenir las operaciones con información privilegiada. Las personas con información privilegiada pertinentes y sus familiares cercanos compran y venden sus acciones dentro de los tres meses anteriores a la divulgación del plan de distribución de beneficios y verifican la existencia de fugas de información y operaciones con información privilegiada.
4. Zeng xianjing, el verdadero controlador de la compañía, y sus colaboradores, hicieron una serie de promesas sobre el mantenimiento del control real cuando la compañía adquirió Shanghai Wisdom Chemical Research Co., Ltd. En 2018, incluyendo “el compromiso de mí y la empresa bajo mi control de no votar a favor de la propuesta de establecer un negocio de salud probiótica y microecológica para qhc en un plazo de 60 meses”. Zeng xianwei, el Director de la compañía, se abstuvo de votar sobre la propuesta de venta de Quantum High Tech en la Junta Directiva para evitar que el controlador real rompiera su promesa. Sírvase indicar si el controlador real Zeng Xian Jing y sus agentes coherentes desempeñan un papel importante en la planificación de esta transacción y, en combinación con los antecedentes y objetivos de los compromisos anteriores, si esta transacción puede dar lugar a que Zeng Xian Jing y sus agentes coherentes violen sus compromisos de mantener el control efectivo.
5. The announcement indicates that the Terms for the delivery of this Transaction include the conditions that the subject Company shall Register in the SARFT or its local competent Branch, Register Foreign Investment Reports and register Foreign Exchange in the safe or the designated Bank of the safe. Sírvase indicar si los procedimientos de aprobación o registro de las autoridades gubernamentales y los progresos realizados en la aplicación de esta transacción pueden constituir un obstáculo importante para esta transacción y proporcionar una indicación adecuada de los riesgos.
6. The announcement shows that the preliminary Estimation of the sale of Quantum High Technology 100% Equity is expected to confirm Investment income of about 1.3 billion Yuan, the estimated Impact on the net profit of the company is about 1 Billion Yuan. Por favor, explique en detalle el tratamiento contable de esta transacción y el impacto específico de esta transacción en los principales indicadores financieros de su empresa, como el beneficio neto, los activos netos, etc., y si el tratamiento pertinente se ajusta a las normas contables para las empresas.
Por favor, haga una explicación por escrito de los asuntos anteriores y presente los materiales de explicación pertinentes al Ministerio de Relaciones Exteriores antes del 12 de abril de 2022. Mientras tanto, envíe una copia a la Oficina de supervisión de empresas cotizadas de la Oficina Reguladora de valores de Guangdong.
Le escribo.
GEM Management Department
2 de abril de 2022
