China Galaxy Securities Co.Ltd(601881)
Opiniones sobre la verificación de las operaciones de swap de divisas realizadas por las filiales de control de Hanwang Technology Co.Ltd(002362)
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) (en lo sucesivo, « La institución patrocinadora»), como la institución patrocinadora de esta oferta no pública de acciones, de conformidad con las medidas para la administración de las empresas patrocinadoras de la oferta de valores, las normas para la cotización de acciones de la bolsa de Shenzhen, las directrices para la autorregulación y supervisión de las empresas cotizadas en la bolsa de Shenzhen No. 1 – el funcionamiento normativo de las empresas cotizadas en la Junta Principal, etc. De conformidad con las disposiciones de los reglamentos y los documentos normativos, se llevó a cabo una verificación prudencial de las transacciones de swaps de divisas realizadas por las filiales controladas por Hanwang Technology Co.Ltd(002362) \
Panorama general de las operaciones de swaps de divisas
Finalidad de la transacción
Shenzhen Hanwang youji Technology Co., Ltd. (en adelante “Hanwang youji”) es una subsidiaria de control de la empresa que vende productos de pintura digital a todo el mundo a través de Amazon, ebay, Walmart, Aliexpress, shopee y otras plataformas en línea y centros comerciales independientes, formando activos / pasivos en moneda extranjera y recibos y pagos de fondos en moneda extranjera, con el fin de cubrir el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio y sobre la base de tasas de interés más bajas de los préstamos en dólares de los Estados Unidos. Hanwang youji y DBS Bank (China) Co., Ltd. (en adelante “DBS Bank”) tienen la intención de realizar swaps de divisas USD / RMB.
Información básica de la contraparte
Nombre: DBS Bank (China) Limited
Capital social: 8.000 millones de yuan
Situación de los accionistas: DBS Bank (China) Co., Ltd. Es una filial de propiedad total de DBS Bank (Singapur) Co., Ltd. Y DBS Bank (Singapur) Co., Ltd. Está controlada al 100% por DBS Group Holdings Ltd.
Calificación crediticia: según el informe anual de DBS 2020 y la información pública, obtuvo calificaciones crediticias AA – y aa1, con abundante capital y una fuerte capacidad de cumplimiento.
DBS Bank (China) Ltd. No tiene ninguna relación con la empresa.
Hanwang youji planea firmar un acuerdo de swap de divisas con DBS para reemplazar su préstamo de crédito RMB por un préstamo equivalente en dólares estadounidenses. En el futuro, DBS entregará el principal del préstamo RMB y los intereses correspondientes a Hanwang youji, y Hanwang youji entregará el principal del préstamo en dólares estadounidenses y los intereses correspondientes al DBS. Esta transacción no implica un aumento de la línea de crédito.
La fuente de financiación de esta transacción es el préstamo de crédito de 30 millones de RMB obtenido por hanwangyou sobre la base de Bank Of China Limited(601988) \ \ La tasa de interés de los préstamos en dólares no es superior al 2,85% anual. Iv) Duración del acuerdo propuesto
1 de abril de 2022 – 4 de enero de 2023
Análisis de riesgos y medidas de control de riesgos de las operaciones de swaps de divisas
I) posibles riesgos
1. Riesgo cambiario
Las variaciones de los tipos de cambio pertinentes pueden cambiar el valor de la transacción, lo que puede repercutir en las pérdidas y ganancias de la empresa.
2. Riesgo de crédito y riesgo de liquidez
Esta transacción constituye una obligación contractual de la empresa desde la fecha de la transacción hasta la fecha de vencimiento o terminación, y la empresa no puede cancelar, cancelar, rescindir o modificar esta transacción antes de lo previsto sin el consentimiento previo del banco o el acuerdo en contrario en las condiciones de la transacción. Mientras tanto, la transacción se enfrenta al riesgo de que DBS Bank no pueda cumplir sus obligaciones de pago en virtud de la transacción.
Medidas de respuesta al riesgo
Las “medidas de gestión de las inversiones en el extranjero” y otros sistemas de control interno de la empresa establecen las disposiciones necesarias sobre los principios, el alcance, la autoridad y el proceso de auditoría interna del capital de riesgo de la empresa, y la empresa aplicará efectivamente los sistemas de control interno pertinentes y observará estrictamente los procedimientos de examen y aprobación de la transferencia y el uso de fondos. El Comité de auditoría de la empresa tiene derecho a examinar el progreso de las transacciones, el director independiente y la Junta de supervisores tienen derecho a supervisar e inspeccionar el uso de los fondos y, en caso necesario, a contratar a una organización profesional para que lleve a cabo la auditoría.
La empresa supervisará estrechamente las fluctuaciones del mercado de divisas, ya que las empresas orientadas a la exportación representan una proporción relativamente grande de los cambios adversos en el mercado, la empresa desplegará activamente recursos de reservas de divisas y adoptará medidas eficaces para reducir al mínimo los riesgos.
Influencia de las operaciones de swap de divisas en las empresas
Esta transacción implica una cantidad relativamente baja, no afectará al funcionamiento normal de la empresa; Esta transacción puede evitar en cierta medida la influencia de la fluctuación del tipo de cambio en el negocio de la empresa, y es beneficiosa para mejorar la capacidad de la empresa para gestionar eficazmente los activos y pasivos en moneda extranjera.
Procedimientos de examen y opiniones especiales
Deliberaciones de la Junta
La empresa celebró la décima reunión del sexto Consejo de Administración el 31 de marzo de 2022 para examinar y aprobar la propuesta sobre la realización de swaps de divisas por la filial de control, y acordó que la filial de control de la empresa Hanwang youji realizara transacciones de swaps de divisas.
Opiniones de los directores independientes
El director independiente de la empresa considera que “después de la verificación, el importe de esta transacción es bajo, no afectará al funcionamiento normal de la empresa, la transacción puede evitar en cierta medida la influencia de la fluctuación del tipo de cambio, etc. en el negocio de la empresa, ayuda a mejorar la capacidad de la empresa para gestionar eficazmente los activos y pasivos en moneda extranjera. La empresa ha establecido el sistema de gestión pertinente, el procedimiento de examen y votación pertinente se ajusta a las leyes y reglamentos pertinentes y a los Estatutos de la empresa”. No hay circunstancias que perjudiquen los intereses de la sociedad y de sus accionistas, especialmente los accionistas minoritarios. Por lo tanto, estamos de acuerdo en que las operaciones de swap de divisas se llevan a cabo en las filiales de control mencionadas anteriormente. “
Por lo tanto, los directores independientes de la empresa acordaron por unanimidad que Hanwang youji, la filial de control de la empresa, realizara operaciones de swap de divisas.
Opiniones de los patrocinadores
Tras la verificación, el organismo patrocinador considera que:
Las operaciones de swap de divisas de Hanwang youji, una subsidiaria de control, giran en torno a las necesidades diarias de la empresa y están estrechamente relacionadas con los ingresos y gastos de divisas de la empresa, con el fin de cubrir el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio. La empresa gestiona la transacción de conformidad con el sistema de control interno, como las medidas de gestión de las inversiones en el extranjero, y ha emitido un informe de análisis de viabilidad sobre el negocio de swaps de divisas que se ha de llevar a cabo, y las cuestiones mencionadas se han examinado y aprobado en la décima reunión del Sexto Consejo de Administración de la empresa, y el director independiente de la empresa ha emitido un dictamen de consentimiento explícito y ha cumplido los procedimientos de examen y aprobación necesarios. De conformidad con las normas de la bolsa de Shenzhen para la cotización en bolsa, las directrices de la bolsa de Shenzhen para la autorregulación de las empresas que cotizan en bolsa, el funcionamiento normalizado de las principales empresas que cotizan en bolsa y otras leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, as í como las disposiciones de los Estatutos de La sociedad.
Por lo tanto, el patrocinador está de acuerdo en que Hanwang youji, la filial de control de la empresa, lleve a cabo operaciones de swap de divisas.
(no hay texto)
(esta página no tiene texto y es la página de firma y sello de China Galaxy Securities Co.Ltd(601881)
Representante patrocinador:
Wang Fei, Li Jin cai
