Capítulo I Disposiciones generales
De conformidad con la Ley de valores de la República Popular China, a fin de regular la divulgación de información sobre la emisión de instrumentos de financiación de la deuda en el mercado interbancario de bonos por Guangxi Guiguan Electric Power Co.Ltd(600236) (en lo sucesivo denominada “la empresa”), fortalecer la gestión de los asuntos de divulgación de Información, promover el funcionamiento normal de la empresa de conformidad con la ley y salvaguardar los derechos e intereses legítimos de la empresa y los inversores, Este sistema se formula de conformidad con las normas de divulgación de información sobre los instrumentos de financiación de la deuda de las empresas no financieras en el mercado interbancario de bonos (en adelante denominadas “normas de divulgación de información”) y los requisitos de las leyes y reglamentos pertinentes de la Asociación de comerciantes del mercado interbancario (en adelante denominadas “asociaciones de comerciantes”).
Artículo 1 El presente sistema se aplicará a la divulgación de información sobre la emisión y duración de los instrumentos de financiación de la deuda de una sociedad. Cuando las leyes y reglamentos o las asociaciones de comerciantes dispongan otra cosa, prevalecerán esas disposiciones. A los efectos del presente sistema, el término “período de supervivencia” se refiere al período en que la emisión y el registro de instrumentos de financiación de la deuda se completan hasta que se completa el pago de intereses o se da por terminada la relación entre el crédito y la deuda de los instrumentos de financiación de la deuda.
Los instrumentos de financiación de la deuda a que se hace referencia en el presente sistema se refieren a los valores emitidos por la empresa en el mercado interbancario de bonos y acordados para reembolsar el principal y los intereses en un plazo determinado.
A los efectos del presente sistema, se entenderá por “información” la información que la sociedad, como miembro registrado de una asociación de comerciantes, pueda influir en el juicio de los inversores sobre el valor de la inversión y el riesgo de inversión, o que la sociedad tenga acontecimientos importantes que puedan afectar a su capacidad de pago de La deuda, as í como la información requerida por las autoridades reguladoras de los instrumentos de financiación de la deuda durante el período de emisión y duración de los instrumentos de financiación de la deuda.
La “divulgación de información” se refiere a la divulgación de la información requerida por las leyes, los reglamentos y las asociaciones de comerciantes interbancarios y que puede tener un impacto significativo en la solvencia de la empresa al público en un plazo determinado, en los medios de comunicación prescritos, de conformidad con los procedimientos prescritos y de manera prescrita.
El término “deudor de la divulgación de información” mencionado en el presente sistema se refiere a la empresa y sus directores, supervisores, personal directivo superior, accionistas, controladores reales, adquirentes, personas físicas, entidades y personal conexo, como las partes interesadas en la reorganización de activos importantes, la refinanciación y las transacciones importantes, el representante de la insolvencia y sus miembros, as í como a otras personas que asumen la obligación de divulgación de información prescrita por las leyes, los reglamentos administrativos y la Comisión Reguladora de valores de China. Artículo 2 la divulgación de información se ajustará a los principios de autenticidad, exactitud, exhaustividad, puntualidad y equidad, y no habrá registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes. El lenguaje de divulgación de información debe ser conciso, sencillo y claro, y no debe contener palabras de felicitación, publicidad, adulación o difamación.
Artículo 3 los documentos de divulgación de información no podrán modificarse arbitrariamente una vez publicados. Si es necesario introducir cambios o correcciones, se revelarán el anuncio de cambios y los documentos de divulgación de información modificados o corregidos.
Artículo 4 la sociedad cumplirá sus obligaciones de divulgación de información de manera oportuna y justa, y la sociedad y todos sus directores, supervisores y altos directivos desempeñarán sus funciones de divulgación de información de manera fiel y diligente, a fin de garantizar que el contenido de la divulgación de información sea verdadero, exacto y completo y que no haya Registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes.
Artículo 5 cuando los directores, supervisores y altos directivos de una sociedad no puedan garantizar la autenticidad, exactitud, exhaustividad o desacuerdo sobre el contenido de los documentos de emisión y los informes periódicos, emitirán sus opiniones y expondrán sus razones en los documentos de emisión y los informes periódicos, y la sociedad hará la divulgación. En caso de que la sociedad no revele la información, los directores, supervisores y altos directivos podrán proporcionar pruebas de su identidad y solicitar a la Asociación de comerciantes que revele las objeciones pertinentes a los documentos de emisión o a los informes periódicos. Los accionistas controladores y los controladores reales de la sociedad serán honestos y fieles, diligentes y responsables, y cooperarán con la sociedad en el cumplimiento de sus obligaciones de divulgación de información.
Capítulo II contenido y normas de divulgación de información sobre instrumentos de financiación de la deuda
Sección I divulgación de información sobre cuestiones
Artículo 6 antes de emitir un instrumento de financiación de la deuda, la sociedad revelará los siguientes documentos de conformidad con las disposiciones pertinentes de la Asociación de comerciantes:
Informes financieros comprobados de las empresas en los últimos tres años y estados contables más recientes;
Ii) Folleto;
Informes de calificación crediticia (en su caso);
Iv) Acuerdo de Administración Fiduciaria (en su caso);
V) opinión jurídica;
Otros documentos solicitados por la Asociación de comerciantes.
En el caso de los instrumentos de financiación de la deuda emitidos por primera vez, los documentos de emisión se publicarán al menos tres días hábiles antes de la emisión; En caso de emisión posterior, los documentos de emisión se publicarán al menos dos días hábiles antes de la emisión; Para la emisión pública de bonos de financiación a corto plazo, los documentos de emisión se publicarán al menos un día laborable antes de la emisión.
En caso de que la emisión dirigida disponga o acuerde otra cosa en relación con el contenido del presente artículo, prevalecerán sus disposiciones o acuerdos.
Artículo 7 la sociedad hará los siguientes avisos en la posición prominente del folleto: “La emisión de instrumentos de financiación de la deuda del período en curso por la empresa está registrada en la Asociación de comerciantes, y el registro no representa ninguna evaluación del valor de inversión de los instrumentos de financiación de la deuda del período en curso por la Asociación de comerciantes, ni indica ningún juicio sobre el riesgo de inversión de Los instrumentos de financiación de la deuda. Y la integridad del análisis independiente, y de acuerdo con el juicio independiente del valor de la inversión, asumirá cualquier riesgo de inversión relacionado con él.
En caso de que la emisión dirigida disponga o acuerde otra cosa en relación con el contenido del presente artículo, prevalecerán sus disposiciones o acuerdos.
Artículo 8 la sociedad revelará el contenido principal del sistema de gestión de la divulgación de información antes de la emisión inicial y revelará la información pertinente de la persona encargada de la divulgación de información en los documentos de emisión.
Artículo 9 la sociedad o el Administrador contable revelarán los resultados de la emisión a más tardar el primer día de negociación y circulación de los instrumentos de financiación de la deuda. El contenido del anuncio incluye, entre otras cosas, la escala real de emisión, el plazo y el precio de los bonos del período en curso.
Sección II Divulgación de información sobre el período de validez
Artículo 10 durante el período de validez de los instrumentos de financiación de la deuda, el tiempo de divulgación de la información de la sociedad no será posterior al tiempo en que la sociedad publique la información pertinente en otros canales designados de divulgación de la información de conformidad con los requisitos de las autoridades reguladoras nacionales y extranjeras, las organizaciones de autorregulación del mercado y los lugares de negociación de valores.
Artículo 11 durante el período de validez de los instrumentos de financiación de la deuda, la sociedad revelará sus informes periódicos de conformidad con los siguientes requisitos:
La sociedad revelará el informe anual del año anterior en un plazo de cuatro meses a partir del final de cada ejercicio contable. El informe anual incluirá la información principal de la empresa, el informe de auditoría emitido por la institución de auditoría, los estados financieros comprobados, las notas explicativas y otra información necesaria durante el período que abarca el informe;
Divulgación de informes semestrales en un plazo de tres meses;
La sociedad revelará los estados financieros trimestrales en el plazo de un mes a partir del final de los tres primeros meses y nueve meses de cada ejercicio contable, y el plazo de divulgación de los estados financieros del primer trimestre no será anterior al del informe anual del año anterior;
Los estados financieros del informe periódico incluirán al menos el balance consolidado, el Estado de beneficios consolidado y el Estado de flujo de caja consolidado, y también revelarán los estados financieros de la sociedad matriz.
Cuando una sociedad emita instrumentos de financiación de la deuda con fines específicos, revelará, mutatis mutandis, un informe periódico de conformidad con los requisitos de divulgación de información financiera para la emisión con fines específicos, de conformidad con el plazo prescrito en el párrafo anterior. Artículo 12 si la sociedad no puede divulgar el informe periódico a tiempo, revelará, antes del plazo de divulgación previsto en el artículo 11 del párrafo anterior, los documentos explicativos del informe periódico que no se hayan divulgado a tiempo, que incluirán, entre otras cosas, las razones por las que no se hayan divulgado a tiempo, el Tiempo estimado de divulgación, etc.
La divulgación por la sociedad de los documentos explicativos mencionados en el párrafo anterior no eximirá a la sociedad de la obligación de divulgación de información de presentar informes periódicos.
Artículo 13 durante el período de validez, la sociedad revelará oportunamente al mercado cualquier asunto importante que pueda afectar a la solvencia de los instrumentos de financiación de la deuda o a los derechos e intereses de los inversores, y explicará las causas, el estado actual y los posibles efectos de los asuntos. Las cuestiones importantes mencionadas incluyen, entre otras, las siguientes:
Cambio de nombre de la empresa;
Cambios importantes en la situación de la producción y la gestión de la empresa, incluidos el estancamiento de la totalidad o de las principales empresas, cambios importantes en las condiciones externas de la producción y la gestión, etc.;
Iii) cambios en las instituciones de auditoría de los informes financieros, los administradores fiduciarios de los instrumentos de financiación de la deuda y las agencias de calificación crediticia;
Cambios en más de un tercio de los directores, más de dos tercios de los supervisores, el Presidente, el Director General o el personal con responsabilidades equivalentes de la empresa;
El representante legal de la empresa, el Presidente de la Junta, el Director General o las personas con responsabilidades equivalentes no pueden desempeñar sus funciones;
Cambios en los accionistas controladores o en los controladores reales de la sociedad, o cambios importantes en la estructura de la propiedad;
La empresa proporciona una hipoteca o prenda sobre activos materiales, o proporciona una garantía externa superior al 20% de los activos netos al final del a ño anterior;
Viii) la venta, transferencia, desguace y transferencia no remunerada de activos que puedan afectar a su capacidad de pago de la deuda, as í como los principales actos de inversión y la reorganización de activos importantes; Ⅸ) la empresa incurre en una pérdida significativa superior al 10% de sus activos netos al final del a ño anterior, o renuncia a sus créditos o activos por encima del 10% de sus activos netos al final del año anterior;
El capital social y el derecho de gestión de la empresa se refieren a la gestión encomendada;
La sociedad pierde el control real de sus filiales importantes;
Cambios en los arreglos de mejora del crédito de los instrumentos de financiación de la deuda;
Obligaciones de liquidación de los instrumentos de financiación de la deuda transferidos por la empresa;
La empresa asumirá la deuda de otros más del 10% de los activos netos al final del año anterior en un momento, o los nuevos préstamos superarán el 20% de los activos netos al final del año anterior;
La empresa no ha pagado sus deudas vencidas o ha reestructurado sus deudas; The company is suspected of Illegal violation of the Law and is investigated by the authorities, subject to Criminal Punishment, major Administrative punishment or Administrative Supervision Measures, and the Market Self – Discipline Organization has made relevant punishment for Bond Business, or has serious breach of Trust;
El representante legal, el accionista mayoritario, el controlador real, el Director, el supervisor y el personal directivo superior de la empresa son investigados por la autoridad competente, adoptan medidas coercitivas en caso de sospecha de violación de la ley o irregularidades, o cometen graves faltas de confianza;
La empresa se ocupa de litigios y arbitrajes importantes;
XIX) la incautación, incautación o congelación de activos que puedan afectar a su solvencia;
La empresa tiene la intención de distribuir dividendos o de reducir el capital, fusionarse, separarse, disolverse o solicitar la quiebra;
La empresa se refiere a rumores de mercado que necesitan ser explicados;
Cambios en la calificación crediticia de los instrumentos de financiación de la deuda;
La firma por la sociedad de otros contratos importantes que puedan tener una influencia importante en sus activos, pasivos, patrimonio neto y resultados de explotación;
Otras cuestiones que deban revelarse de conformidad con el documento de emisión o con el compromiso de la empresa;
Otras cuestiones que puedan afectar a su solvencia o a los intereses de los inversores.
En caso de que la emisión dirigida disponga o acuerde otra cosa en relación con el contenido del presente artículo, prevalecerán sus disposiciones o acuerdos.
Artículo 14 la sociedad cumplirá las obligaciones de divulgación de información establecidas en el presente sistema en un plazo de dos días laborables a partir de la fecha en que se produzcan las siguientes circunstancias:
Cuando el Consejo de Administración, el Consejo de supervisión u otro órgano competente para adoptar decisiones adopte una resolución sobre cuestiones importantes;
Cuando las partes interesadas firmen una carta de intención o un acuerdo sobre una cuestión importante; Cuando un Director, supervisor, directivo superior o una person a con responsabilidades equivalentes conozca que se ha producido un acontecimiento importante;
Iv) recibir la decisión o notificación de las autoridades competentes pertinentes sobre cuestiones importantes;
Cuando se complete el cambio de registro industrial y comercial.
En caso de divulgación de información o de rumores de mercado sobre cuestiones importantes, la empresa cumplirá las obligaciones de divulgación de información sobre cuestiones importantes estipuladas en el presente sistema en un plazo de dos días laborables a partir de la fecha en que se produzca la situación.
En caso de que se produzcan progresos o cambios significativos en las cuestiones importantes reveladas, la empresa revelará los progresos o cambios y los posibles efectos en un plazo de dos días laborables a partir de la fecha en que se produzcan.
Artículo 15 cuando una sociedad modifique el presente sistema, revelará el contenido principal del sistema tras la divulgación del último informe anual o del informe semestral; Si la empresa no puede divulgar el informe periódico mencionado a tiempo, revelará el contenido principal del sistema modificado antes del plazo para la divulgación del informe periódico mencionado en el presente sistema.
Artículo 16 cuando una sociedad cambie el uso de los fondos recaudados mediante instrumentos de financiación de la deuda, cumplirá los procedimientos de modificación necesarios de conformidad con las disposiciones y acuerdos, y revelará al menos cinco días hábiles antes del uso de los fondos recaudados el uso de los fondos recaudados después de la modificación propuesta.
Artículo 17 cuando una sociedad corrija un error de información financiera que entrañe información financiera no auditada, revelará simultáneamente el anuncio de corrección y la información financiera corregida.
Cuando se trate de información financiera auditada, la empresa contratará a una empresa contable para que lleve a cabo una auditoría completa o una verificación especial de las correcciones, y revelará el informe de Verificación Especial y la información financiera corregida en un plazo de 30 días laborables a partir de la fecha de publicación del anuncio de corrección; Si las correcciones tienen un efecto generalizado en los estados financieros auditados o dan lugar a cambios en la naturaleza de las pérdidas y ganancias anuales pertinentes de la empresa, se contratará a una empresa contable para que lleve a cabo una auditoría completa de la información financiera corregida y revele el informe de auditoría y la información financiera auditada en un plazo de 30 días laborables a partir de la fecha de publicación del anuncio de corrección.
Artículo 18 cuando un instrumento de financiación de la deuda vaya acompañado de cláusulas especiales como las cláusulas de opción y las cláusulas de protección de los inversores, la sociedad revelará oportunamente el desencadenamiento y la aplicación de las cláusulas pertinentes de conformidad con las disposiciones pertinentes y los documentos de emisión.
Artículo 19 la sociedad revelará el anuncio de los arreglos de pago de intereses o de reembolso a menos de cinco días hábiles antes de la fecha de pago de intereses o de reembolso del principal del instrumento de financiación de la deuda. Artículo 20 si existe una gran incertidumbre en el pago de los instrumentos de financiación de la deuda, la sociedad revelará oportunamente el anuncio de presentación de riesgos en el que haya una gran incertidumbre en el pago de intereses o en el reembolso.
Artículo 21 en caso de que un instrumento de financiación de la deuda no pague íntegramente los intereses o reembolse el principal a tiempo, de conformidad con el acuerdo, la sociedad revelará el anuncio de no pagar íntegramente los intereses o reembolsos a tiempo el mismo día.
Artículo 22 durante el período de tramitación del incumplimiento de un instrumento de financiación de la deuda, la sociedad y la institución de gestión de la duración revelarán el progreso de la tramitación del incumplimiento, y la sociedad revelará el contenido principal del plan de tramitación. Si los intereses o el principal se pagan durante el período de liquidación, la divulgación se hará en el plazo de un día laborable.
Artículo 23 si la sociedad no puede cumplir sus obligaciones de pago de intereses o de reembolso del principal y solicita a la Agencia de promoción que cumpla sus obligaciones de mejora del crédito, la sociedad revelará sin demora el anuncio público en el que se solicita la apertura del procedimiento de mejora del crédito.
Capítulo III Gestión de los servicios de divulgación de información
Artículo 24 el responsable de la divulgación de información sobre los instrumentos de financiación de la deuda de la sociedad será el Director del Departamento de Finanzas de la sociedad y será responsable de organizar y coordinar la labor pertinente sobre la divulgación de información sobre los instrumentos de financiación de la deuda.
Artículo 25 el Departamento de Finanzas de la empresa será el Departamento de gestión de la divulgación de información sobre los instrumentos de financiación de la deuda de la empresa y asumirá las siguientes responsabilidades:
Elaborar y revisar oportunamente el sistema de gestión de la divulgación de información de la empresa;
Organizar, redactar y preparar los documentos de divulgación de información de la empresa;
Ser responsable de mantener los documentos de divulgación de información de la empresa.
Artículo 26 la person a responsable de la divulgación de información sobre el cambio de una sociedad será responsable de ello en la fecha del cambio 2.
