Puntos de inversión:
Este mes, el CITIC computer index cayó 10.56 por ciento, perdiendo 4.49 por ciento en el mercado y ganando 2.86 por ciento en el GEM, ocupando el 21º lugar entre 30 industrias de primer nivel de CITIC. 46 acciones aumentaron, 247 cayeron, principalmente las siguientes. Entre los conceptos relacionados, la tarjeta electrónica de identidad aumentó un 8,67%, otros conceptos principalmente por debajo de la caída. El 31 de marzo, el método ttm de la industria informática de CITIC (excluido el valor negativo) se estimó en 43,23 veces, significativamente inferior a todos los niveles medios a medio y largo plazo.
Datos: (1) 2021q4 el mercado de hardware de Seguridad de ti de China es de 1.540 millones de dólares, un 9,25% más rápido de lo esperado. En 2021, la escala del mercado de hardware de Seguridad de ti en China alcanzó los 3.770 millones de dólares de los EE.UU., un aumento del 15,2% con respecto al a ño anterior, un aumento del 9,1% con respecto al año anterior, y se lograron buenos resultados en el contexto de la epidemia. En 2021, los ingresos empresariales de UFIDA Cloud aumentaron del 45,8% al 61,6%, mientras que los ingresos empresariales de Kingdee Cloud aumentaron del 57% al 66,1% y los ingresos empresariales de Mingyuan Cloud aumentaron del 51,09% al 61,20%.
A juzgar por el mercado de marzo, en general está por debajo de las expectativas. Desde el punto de vista de la situación de los dos períodos de sesiones, las políticas favorables a la economía digital se centran principalmente en los conceptos relacionados con las tarjetas electrónicas de identidad, que en su conjunto son inferiores a las expectativas del mercado. Además, la situación epidémica de las regiones desarrolladas, representada por Shenzhen y Shanghai, ha suscitado preocupación por el desarrollo económico general y la política nacional de lucha contra las epidemias a largo plazo, lo que ha tenido un gran impacto negativo en el mercado en su conjunto. Sin embargo, vemos desde el cambio de la política de prevención de epidemias de Shanghái, la determinación del Estado de la estrategia de limpieza dinámica sigue siendo muy firme, creemos que después de la victoria de la actual ronda de lucha contra epidemias en Shenzhen, otras regiones representadas por Shanghái también lograrán la victoria de la prevención de epidemias, y luego traer la revisión del mercado.
A partir de los resultados publicados, la tendencia de las empresas líderes de la industria a aumentar la inversión en I + D y personal es muy obvia, con el fin de aprovechar la digitalización, la localización está trayendo nuevas oportunidades a la industria, el corto plazo traerá un impacto negativo en los beneficios de las empresas que cotizan en bolsa, pero a largo plazo es propicio para el desarrollo a largo plazo de las empresas pertinentes y una posición competitiva más fuerte. Teniendo en cuenta el nivel actual de valoración de la industria, creemos que el espacio de ajuste de la industria de seguimiento es relativamente limitado.
Bajo la influencia de la guerra ruso – ucraniana de este mes, las principales empresas tecnológicas europeas y estadounidenses suspendieron sus operaciones en Rusia, mientras que Rusia anunció las regulaciones para el uso de software nacional en áreas clave en 2025, lo que significa que el desarrollo de la localización de la tecnología de la información en las grandes Potencias se convertirá en una tendencia importante en todo el mundo y beneficiará a largo plazo el software básico y el hardware nacionales y el concepto de innovación de la información.
Temas recomendados para este mes: Venustech Group Inc(002439) ( Venustech Group Inc(002439) ), Guangdong Tecsun Science & Technology Co.Ltd(002908) ( Guangdong Tecsun Science & Technology Co.Ltd(002908) ). Indicación del riesgo: incertidumbre de la situación internacional; Reducir el gasto de las empresas en las etapas iniciales de la inflación; Liberación del riesgo de deuda local; El desarrollo de la epidemia superó las expectativas.
