Punto de vista básico
Nueva generación de energía: silicio fotovoltaico aumentó ligeramente, las horas de energía eólica disminuyeron año tras año
En cuanto a la energía fotovoltaica, en enero y febrero de 2022 China añadió 10,86 GW de energía fotovoltaica, un aumento del 234% con respecto al año anterior, y la demanda descendente fue fuerte. En 2022, la oferta y la demanda de materiales de silicio policristalino aguas arriba todavía están estrechamente equilibradas, el precio ha alcanzado 240 – 250 Yuan, la demanda actual de adquisiciones aguas abajo es fuerte, el mercado chino de materiales de silicio sigue siendo insuficiente, se espera que los precios de los materiales de silicio a corto plazo sigan siendo estables y fuertes. De enero a febrero de 2022, las exportaciones de componentes de China se duplicaron a 25,69 GW, y los mercados extranjeros siguieron contribuyendo a la alta tasa de crecimiento de la instalación. Se espera que topcon tome la iniciativa en la descarga en 2022, y la ruta de reducción de Heterounión se hace cada vez más clara. Se espera que algunas empresas integradas se beneficien de la reducción de los costos de los materiales de silicio aguas arriba, y se espera que las baterías de tipo n obtengan una prima tecnológica en el futuro.
En cuanto a la energía eólica, en marzo de 2022 se mantuvo un alto nivel de prosperidad en la licitación de la industria de la energía eólica, la capacidad de licitación pública estadística incompleta alcanzó los 15,75 GW, y la capacidad de licitación pública anual se espera que supere los 60 GW. Las licitaciones para la energía eólica marina se publican sucesivamente, sentando una buena base para el desarrollo de la energía eólica marina. En la actualidad, la oferta de toda la máquina muestra signos de estabilización, la rentabilidad no necesita preocuparse demasiado, los precios de las materias primas aguas arriba para mantener una alta volatilidad, con un pequeño aumento de los precios de las piezas de repuesto se espera que las empresas relacionadas con el seguimiento de la recuperación marginal de los beneficios. Nos adherimos a la prosperidad de toda la industria, centrándose en la baja sensibilidad a los precios de los materiales de la máquina de viento terrestre y las empresas de torre, se recomienda prestar atención a la rentabilidad de las principales empresas de piezas de repuesto de la restauración marginal, mantener un buen valor en el cable marino, el espacio de desarrollo a largo plazo de la placa de fundición.
En cuanto a la electricidad verde, se espera que las subvenciones a la energía renovable se concedan una sola vez, la situación del flujo de caja de las empresas de generación de energía ha mejorado considerablemente, y el valor de la inversión en la placa de la electricidad verde se está reevaluando sistemáticamente.
Nuevos vehículos energéticos y baterías de litio
El mercado de vehículos de nueva energía sigue siendo fuerte en la producción y la comercialización, nos centramos en los eslabones más estrechos de la oferta y el diseño de la nueva tecnología de los principales objetivos de infravaloración: 1) 4680 áreas de beneficio tecnológico: diseño temprano de las empresas de baterías ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ , Eve Energy Co.Ltd(300014) ), Alto ánodo de níquel ( Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) \ , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) \ , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \ 8116 ), un nuevo tipo de sal de litio ( Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) ); Segmento de ajuste de la oferta: diafragma ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ); 3) sustitución de las importaciones, aumento suave de los precios de las empresas de baterías de consumo: baterías de herramientas eléctricas ( Jiangsu Azure Corporation(002245) ), baterías de consumo 3c ( Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) ).
Sugerencias de inversión: se recomienda prestar atención a los valores infravalorados de cada placa y a los objetivos de alto crecimiento y calidad
[PV] Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Sineng Electric Co.Ltd(300827) , Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) , Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) ;
[wind power] Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) ;
[New Energy Construction and operator] Jiangsu New Energy Development Co.Ltd(603693) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , China Energy Engineering Corporation Limited(601868) ;
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) Jiangsu Azure Corporation(002245) Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) \ Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) \ Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) \U Ccoop Group Co.Ltd(000564) ff Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) .
Indicación del riesgo: riesgo de cambio de política; Los precios de las materias primas fluctúan considerablemente; La producción y venta de vehículos eléctricos es inferior a lo esperado.
