Después de esta emisión de acciones, se propone que el mercado de GEM se cotice en bolsa, que tiene un alto riesgo de inversión. GEM tiene las características de una gran inversión en innovación, incertidumbre sobre el éxito de la integración de las industrias antiguas y nuevas, alto riesgo operativo, rendimiento inestable y alto riesgo de exclusión de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión. Shanghai Guanlong Valve Energy Saving Equipment CO., Ltd. (815 deyuan Road, Nanxiang Town, Jiading District, Shanghai)
Oferta pública inicial y folleto en GEM
Patrocinador (asegurador principal)
28 / F, 1198 Century Avenue, China (Shanghai) Free Trade Zone
Declaración del emisor
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley. El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que el folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que el folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables del folleto.
El emisor, todos los directores, supervisores, altos directivos, los accionistas controladores del emisor, los controladores reales, los patrocinadores y las sociedades de valores de suscripción se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores debido a registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el folleto del emisor y otros materiales de divulgación de información.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Panorama general de esta publicación
Tipo de emisión de acciones RMB acciones ordinarias (acciones a)
El número de acciones emitidas fue de 42 millones de acciones, lo que representa el 25,05% del capital social total después de la emisión. Esta oferta es nueva y no implica la oferta pública de acciones por parte de los accionistas.
Valor nominal 1,00 yuan por acción
Precio de emisión por acción 30,82 Yuan / acción
Fecha de publicación 28 de marzo de 2022
GEM of Shenzhen Stock Exchange
Capital social total emitido 167674,9 millones de acciones
Patrocinador (principal asegurador) Changjiang Securities Company Limited(000783) Underwriter recommendator
Fecha de firma del folleto 1 de abril de 2022
Consejos sobre cuestiones importantes
En particular, la empresa recuerda a los inversores que deben leer cuidadosamente el texto del folleto antes de tomar una decisión de inversión y prestar especial atención a las siguientes cuestiones importantes. Indicaciones especiales de riesgo
En particular, la empresa recuerda a los inversores los siguientes riesgos que figuran en la sección IV, factores de riesgo, del presente folleto: i) el riesgo de cambios en las leyes y reglamentos relativos a la inversión o transferencia de tecnología en China en la región en que esté situado el verdadero controlador
El control efectivo de la empresa es una person a física de nacionalidad taiwanesa en China, el Reglamento sobre las relaciones entre los pueblos de la región de Taiwán y la región continental, las medidas para la concesión de licencias para la inversión o la cooperación técnica en la región continental y los principios para el examen de la inversión o la Cooperación técnica en la región continental promulgados por las autoridades competentes de la región de Taiwán restringen el alcance de la inversión de las personas físicas y jurídicas de la región de Taiwán en China continental. Se divide en clases prohibidas y clases generales. Los productos o artículos comerciales que no entren en la categoría prohibida se clasificarán en la categoría general. La industria en la que se encuentra la empresa pertenece a la categoría general de proyectos y no está sujeta a las restricciones sobre el alcance de la inversión establecidas en las leyes y reglamentos anteriores. Aunque la cooperación económica y comercial a través del estrecho es relativamente estable en la actualidad, los cambios en el entorno económico y político a través del estrecho son inciertos. Durante el período que abarca el informe, las ventas de la empresa a los clientes en Taiwán ascendieron a 21.706600 Yuan, 28.731300 Yuan, 33.138600 yuan y 8.143700 Yuan, lo que representa el 2,62%, el 3,04%, el 3,26% y el 1,81% de los ingresos de explotación de la empresa, respectivamente. La cantidad de compra de la empresa a los proveedores en Taiwán es de 5.375000 Yuan, 3.224000 Yuan, 5.637400 yuan y 3.461700 Yuan, respectivamente, lo que representa el 1,40%, el 0,77%, el 1,16% y el 1,45% del total de compras de la empresa. En caso de que se modifiquen las normas de inversión de la región continental de China y Taiwán, la adopción de medidas restrictivas más estrictas sobre el alcance de la inversión en la región continental tendrá un efecto negativo en el aumento de la inversión de capital de los controladores reales en la empresa, las ventas de la empresa a los clientes de la región de China y Taiwán y la adquisición de proveedores, lo que tendrá un efecto negativo en la producción y el funcionamiento de la empresa. Ii) riesgo de aumento de las cuentas por cobrar
A finales de 2018, 2019, 2020 y finales de junio de 2021, el valor contable de las cuentas por cobrar de la empresa era de 40.423080 Yuan, 44.361250 Yuan, 47.418890 yuan y 42.159290 Yuan, respectivamente, lo que representaba el 40,94%, el 40,36%, el 46,08% y el 38,34% de los activos corrientes Al final de cada período. Durante el período que abarca el informe, la escala de las cuentas por cobrar de la empresa aumentó con el aumento de la escala de ingresos. Si la situación macroeconómica y las perspectivas de desarrollo de la industria fuera de China cambian considerablemente o la situación de funcionamiento de los clientes de la empresa empeora, la empresa no puede recuperar el pago de las cuentas a tiempo y en su totalidad, lo que tendrá un efecto negativo en el rendimiento de la empresa. Iii) aumento del riesgo de deterioro del inventario
Las existencias de la empresa son principalmente materias primas, bienes de inventario y bienes expedidos, etc. A finales de 2018, 2019, 2020 y finales de junio de 2021, el valor contable de las existencias de la empresa era de 275732,6 millones de yuan, 262633,3 millones de yuan, 276930,07 millones de yuan y 322896 millones de yuan, respectivamente, lo que representaba el 27,93%, el 23,89%, el 26,91% y el 29,37% de los activos corrientes al final del período en curso, respectivamente.
Con el aumento de los pedidos de los clientes de la empresa y la expansión de la escala de producción, las reservas de materias primas de la empresa, la producción de productos acabados aumentará rápidamente, si las fluctuaciones macroeconómicas, el aumento de la competencia en el mercado, las dificultades de funcionamiento de los clientes individuales y otros factores conducen a la disminución de las ventas de productos de la empresa, la disminución de los precios, el riesgo de deterioro del inventario de la empresa. Iv) riesgo de intensificación de la competencia en el mercado
La concentración de la industria de válvulas es baja, hay muchas empresas de producción en China, la competencia es más intensa. Por un lado, la competencia de las grandes empresas en el mercado se intensifica, lo que se refleja en la mejora continua de la calidad y el rendimiento de los productos, la expansión de las ventas y el área de servicio, etc., para aprovechar el mercado y aumentar la cuota de mercado; Por otra parte, las pequeñas y medianas empresas siguen inundando el mercado con el fin de obtener una cierta cuota de mercado y competir principalmente en el precio de los productos, lo que conduce a la disminución del margen de beneficio de la industria. De 2018 a 2020, la cuota de mercado de la empresa en el sector del abastecimiento de agua y el drenaje es de aproximadamente 2,97%, 3,43% y 3,78%, respectivamente, y la cuota de mercado es generalmente baja. En el futuro, el aumento de la competencia en el mercado o la baja cuota de mercado pueden dar lugar a que la empresa se encuentre en una posición competitiva desfavorable, lo que repercute negativamente en el rendimiento de la empresa. V) riesgo de concentración del ámbito de actividad
Las empresas de producción de válvulas de cabeza en todo el mundo, principalmente en Europa y los Estados Unidos, tienen una amplia gama de operaciones, los productos se utilizan ampliamente en el petróleo y el gas, la industria química, la conservación del agua y la energía hidroeléctrica, la metalurgia, la farmacia, el abastecimiento de agua y El drenaje urbano y otros campos, y algunas empresas tienen instrumentos, actuadores o reguladores y otras empresas relacionadas, la competitividad empresarial global es fuerte. En comparación, el principal producto del emisor es la válvula de ahorro de agua, que se utiliza principalmente en el abastecimiento de agua y el drenaje urbanos, la conservación del agua y la industria, etc. el ámbito de aplicación del producto es relativamente único y existe el riesgo de concentración del ámbito de actividad.
Entre las empresas comparables de la misma industria, Sufa Technology Industry Co.Ltd.Cnnc(000777) Y Qingdao Weflo Valve Co.Ltd(002871) \ \ \ \ \ \ Si otras empresas de la industria entran en el ámbito de aplicación de los productos del emisor, la competencia en la industria puede ser más intensa, lo que tiene un impacto negativo en el rendimiento de la empresa. Compromisos importantes contraídos por los organismos pertinentes de la presente emisión
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente los compromisos importantes contraídos por la empresa, los accionistas, los controladores reales, los directores, los supervisores, los altos directivos, los patrocinadores y las instituciones de servicios de valores de esta emisión, las medidas vinculantes para el incumplimiento de los compromisos y el cumplimiento de los compromisos que han dado lugar a condiciones de cumplimiento. Para los compromisos específicos, véase la sección 10, protección de los inversores, del presente folleto, sección 5, compromisos. Arreglos para la política de distribución de beneficios
La empresa recuerda a los inversores que presten atención a la política de distribución de beneficios de la empresa después de su emisión y cotización en bolsa. Para más detalles, véase la sección 10 Protección de los inversores del folleto, sección 2, política de distribución de dividendos (I) Política de distribución de dividendos después de la emisión y cotización en bolsa. Estado de las principales operaciones en la fecha de cierre de la auditoría de los informes financieros (ⅰ) información financiera principal y estado de las operaciones en 2021
El plazo de auditoría de los informes financieros de la empresa es el 30 de junio de 2021, de conformidad con las directrices sobre la divulgación de información financiera y el Estado de funcionamiento de las principales empresas que cotizan en bolsa en la fecha límite de auditoría de los informes financieros sobre la oferta pública inicial de acciones y el folleto de Las empresas que cotizan en bolsa (revisada en 2020), Dahua certificó la consolidación y el balance de la empresa matriz al 31 de diciembre de 2021, la consolidación y el Estado de beneficios de la empresa matriz en 2021, El estado consolidado y el Estado de la corriente de efectivo de la sociedad matriz, as í como las notas a los estados financieros, se examinaron y publicaron el informe de revisión (Dahua hez [2022] No. 000106). La principal información financiera revisada de la empresa es la siguiente:
1. Balance consolidado
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto 31 de diciembre de 2021 Variación porcentual 31 de diciembre de 2020
Activo total 1373769411812749 16,30%
Pasivo total 6 Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) Ccs Supply Chain Management Co.Ltd(600180) 1 0,01%
Patrimonio neto total 77.355,41 58.109,49 33,12%
Total del patrimonio neto atribuible a la sociedad matriz 77.355,41 58.109,49 33,12%
Al 31 de diciembre de 2021, el total de activos, pasivos y patrimonio neto de la empresa había aumentado, y la razón principal del aumento del patrimonio neto de los propietarios era la acumulación de beneficios empresariales.
2. Estado consolidado de resultados
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto 2021 variación anual en 2020
Ingresos de explotación 1046848510153641 3,10%
Beneficio operativo 23 793,61 16 081,25 47,96%
Beneficio total 23.731,37 15.953,55 48,75%
Beneficio neto 19 231,44 11 109,12 73,11%
Beneficio neto atribuible a los propietarios de la sociedad matriz 19.231,44 11.109,12 73,11%
Beneficio neto atribuible al propietario de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes
En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 1.046848,5 millones de yuan, un aumento del 3,10% con respecto al año anterior; El beneficio operativo es de 237936.100 Yuan, el beneficio total es de 23,7
