Código de valores: Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) abreviatura de valores: Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) número de anuncio: 2022 – 022 Código de bonos: 113585 abreviatura de bonos: bonos shouxian
Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896)
Anuncio sobre el rendimiento al contado diluido de los bonos convertibles emitidos públicamente, medidas de cobertura y compromisos conexos
El Consejo de Administración y todos los directores de la empresa se asegurarán de que el contenido del presente anuncio no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, y asumirán la responsabilidad individual y solidaria de la autenticidad, exactitud e integridad de su contenido.
En la 32ª reunión del tercer período de sesiones del Consejo de Administración se examinó y aprobó la propuesta relativa a la emisión pública de bonos convertibles de sociedades por las empresas (en adelante, la “oferta”). De conformidad con las disposiciones pertinentes de las opiniones del Consejo de Estado sobre la promoción ulterior del desarrollo saludable del mercado de capitales (guofa [2014] No. 17), las opiniones de la Oficina General del Consejo de Estado sobre el fortalecimiento ulterior de la protección de los derechos e intereses legítimos de los pequeños inversores en el mercado de capitales (guoban fa [2013] No. 110) y las opiniones de orientación sobre cuestiones relativas a la oferta inicial y la refinanciación, la reestructuración de activos importantes y la amortización de los rendimientos al contado (anuncio [2015] No. 31 de la Comisión Reguladora de valores de China), etc. Con el fin de proteger los intereses de los pequeños y medianos inversores, la empresa ha realizado un análisis cuidadoso de la influencia de la emisión en la dilución del rendimiento al contado. A continuación se describen las siguientes medidas y compromisos conexos que la empresa tiene previsto adoptar después de completar la emisión pública de bonos convertibles de sociedades (en adelante denominados “bonos convertibles”):
Análisis de los efectos de esta publicación
Hipótesis principales
La siguiente hipótesis es sólo para medir el impacto de la oferta pública de bonos convertibles en las ganancias por acción de la empresa, no representa el juicio de la empresa sobre la situación y la tendencia de 2022, ni constituye una previsión de beneficios. Los inversores no tomarán decisiones de inversión en consecuencia, y la empresa no será responsable de las pérdidas causadas por las decisiones de inversión adoptadas por los inversores en consecuencia.
Las hipótesis pertinentes son las siguientes:
1. Supongamos que no se han producido cambios importantes en el entorno macroeconómico, el desarrollo de la industria, la política industrial, el mercado de productos y el entorno empresarial.
2. El cálculo no tiene en cuenta el impacto de la emisión de fondos recaudados en la producción y el funcionamiento de la empresa, la situación financiera (como los gastos financieros, los ingresos de inversión), etc.
3. Suponiendo que el plan de emisión de bonos convertibles se complete a finales de mayo de 2022, el tiempo de finalización sólo se utilizará para calcular el impacto del rendimiento al contado diluido de la emisión de bonos convertibles en los principales indicadores financieros y, en última instancia, estará sujeto a la aprobación de la Comisión Reguladora de valores de China (en adelante denominada “c
4. Supongamos que la duración de la oferta pública de bonos convertibles es de seis años, supongamos que todos los bonos convertibles (es decir, la tasa de conversión de acciones es del 100%) al 30 de noviembre de 2022 y todos los bonos no convertibles (es decir, la tasa de conversión de acciones es del 0) al 31 de diciembre de 2022, respectivamente. El tiempo de finalización de la conversión de acciones es sólo una estimación, en última instancia, los tenedores de bonos convertibles están sujetos a la conversión real de acciones.
5. Supongamos que el total de fondos recaudados por esta emisión pública de bonos convertibles es de 398 millones de yuan, independientemente del impacto de los costos de emisión. La escala real de los fondos recaudados para la emisión de bonos convertibles se determinará sobre la base de la aprobación de las autoridades reguladoras, la suscripción de la emisión y los gastos de emisión.
6. Supongamos que el precio de conversión de los bonos convertibles es el más alto del precio medio de las acciones a de la empresa en los 20 primeros días de negociación en la 32ª reunión del tercer Consejo de Administración de la empresa (es decir, el 31 de marzo de 2022) y el precio medio de las acciones a de la empresa en el día de negociación anterior, es decir, 56,96 Yuan / acción. El precio de la conversión se utiliza únicamente para calcular el efecto de los rendimientos al contado diluidos de la emisión en los principales indicadores financieros, y el precio inicial final de la conversión se determinará de conformidad con la autorización de la Junta General de accionistas, de conformidad con las condiciones del mercado antes de la emisión y podrá ajustarse mediante La eliminación de derechos y la reducción de intereses. 7. El beneficio neto atribuible al propietario de la empresa matriz en 2021 es de 20.082,65 millones de yuan, y el beneficio neto atribuible al propietario de la empresa matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes es de 19.875,14 millones de yuan; En 2022, el beneficio neto atribuible al propietario de la sociedad matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes se calcula de acuerdo con los tres casos siguientes: (1) igual a 2021; Un 15% más que en 2021; Aumento del 30% con respecto a 2021.
8. No se tendrá en cuenta la influencia de los factores de distribución de beneficios de la empresa en 2021 y 2022.
9. Supongamos que no se tiene en cuenta el impacto de los intereses bancarios antes de que los fondos recaudados no se utilicen y el costo de los intereses de los bonos convertibles.
10. No se tendrá en cuenta el impacto de las acciones restringidas en la empresa.
11. En el análisis de hipótesis anterior, la situación de los principales indicadores financieros de la empresa antes y después de la emisión no constituye la previsión de beneficios de la empresa, y los inversores no deben tomar decisiones de inversión en consecuencia. Si los inversores toman decisiones de inversión en consecuencia y causan pérdidas, la empresa no será responsable de la indemnización.
Influencia en los principales indicadores financieros de la empresa
Sobre la base de las hipótesis anteriores, la empresa calculó el impacto de la oferta pública de bonos convertibles en los principales indicadores financieros, como las ganancias por acción y el rendimiento de los activos netos, como sigue:
Situación 1: el beneficio neto antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes atribuibles al propietario de la empresa matriz en 2022 es el mismo que en 2021.
31 de diciembre de 2022 Tema 2021 / 2022
30 de noviembre de 202231 de diciembre de 2022
Capital social total (10.000 acciones) 15.249,84 15.948,58 15.249,84
Beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz (20.082,65 millones de yuan, 20.082,65 millones de yuan)
Beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 198751419875141987514 (10.000 yuan)
Ganancias básicas por acción (Yuan / acción) 1,34 1,31 1,32
Ingresos básicos por acción después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes
Ganancias diluidas por acción (Yuan / acción) 1,34 1,28 1,28
Ganancias diluidas por acción después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 1,33 1,27 1,27 (Yuan / acción)
Situación 2: en 2022, el beneficio neto atribuible al propietario de la empresa matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes aumentó un 15% en comparación con 2021.
31 de diciembre de 202131 de diciembre de 2022 / fecha del proyecto 202230 de noviembre de 202231 de diciembre de 2022
Capital social total (10.000 acciones) 15.249,84 15.948,58 15.249,84
Beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz (22.082,65 23.095,05 23.095,05 Yuan)
Beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 198751422856412285641 (10.000 yuan)
Ganancias básicas por acción (Yuan / acción) 1,34 1,51 1,51
31 de diciembre de 202131 de diciembre de 2022 / fecha del proyecto 202230 de noviembre de 202231 de diciembre de 2022
Ingresos básicos por acción después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 1,33 1,49 1,50 (Yuan / acción)
Ganancias diluidas por acción (Yuan / acción) 1,34 1,48 1,48
Ganancias diluidas por acción después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 1,33 1,46 1,46 (Yuan / acción)
Situación 3: en 2022, el beneficio neto atribuible al propietario de la empresa matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes aumentó un 30% en comparación con 2021.
31 de diciembre de 202131 de diciembre de 2022
Fecha del proyecto 30 de noviembre de 202231 de diciembre de 2022
Capital social total (10.000 acciones) 15.249,84 15.948,58 15.249,84
Beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz (20.082,65 26.107,45 26.107,45 Yuan)
Beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes de 19.875,14 25.837,68 25.837,68 (10.000 yuan)
Ganancias básicas por acción (Yuan / acción) 1,34 1,71 1,71
Ingresos básicos por acción después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 1,33 1,69 1,69 (Yuan / acción)
Ganancias diluidas por acción (Yuan / acción) 1,34 1,67 1,67
Ganancias diluidas por acción después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 1,33 1,65 1,65 (Yuan / acción)
Sobre la base de las hipótesis anteriores, las ganancias básicas por acción y las ganancias diluidas por acción pueden disminuir en cierta medida después de la emisión.
Aviso especial de riesgo para el rendimiento al contado diluido de esta oferta pública
Después de la emisión de bonos convertibles y antes de la conversión de acciones, la empresa debe pagar intereses sobre los bonos convertibles no convertibles de acuerdo con el tipo de interés nominal previamente acordado. Debido a que el tipo de interés nominal de los bonos convertibles es generalmente bajo, el aumento de los beneficios de la aplicación de los fondos recaudados de la emisión de bonos convertibles por la empresa en circunstancias normales superará el interés de los bonos convertibles y no diluirá las ganancias básicas por acción. En circunstancias extremas, si el aumento de los beneficios de la emisión de bonos convertibles no puede cubrir los intereses de los bonos convertibles, la empresa se enfrentará al riesgo de una disminución de los beneficios después de impuestos y el rendimiento al contado de los accionistas comunes de la empresa se diluirá.
El proyecto de inversión de oro no ha producido todos los ingresos, si el tenedor de bonos convertibles en el período más corto después del comienzo del período de conversión de la mayoría o la totalidad de los bonos convertibles en acciones de la empresa, hará que la escala de capital social de la empresa aumente en gran medida, las ganancias por acción de la empresa pueden disminuir a corto plazo, el rendimiento al contado de los inversores se diluirá. Además, esta vez los bonos convertibles tienen una cláusula de revisión a la baja del precio de conversión de acciones, cuando esta cláusula se activa, la empresa puede solicitar una revisión a la baja del precio de conversión de acciones, lo que resulta en un aumento de la escala de capital adicional debido a la conversión de bonos convertibles en acciones, ampliando así el papel de dilución potencial de la conversión de bonos convertibles en acciones a los propietarios de acciones comunes originales de la empresa. Se recuerda a los inversores el riesgo de que el rendimiento al contado de esta oferta se diluya.
Necesidad y razonabilidad de que la Junta elija esta financiación
El importe total de los fondos recaudados mediante la emisión pública de bonos convertibles no excederá de 398 millones de yuan (incluidos 398 millones de yuan), una vez deducidos los gastos de emisión,
