Huatai United Securities Co., Ltd.
Sobre Fuda Alloy Material Co.Ltd(603045)
Observaciones especiales de verificación sobre el rendimiento al contado diluido de la reestructuración y las medidas de reposición
Huatai United Securities Limited Liability Company (hereinafter referred to as “This Independent Financial Advisor”) accept the entrustment of Fuda Alloy Material Co.Ltd(603045) (hereinafter referred to as “Listed Companies”) to act as an Independent Financial Advisor for this major Asset Replacement and issue of shares to purchase assets and raise Supporting funds and related transactions (hereinafter referred to as “Major Asset restructu
De conformidad con las opiniones del Consejo de Estado sobre la promoción ulterior del desarrollo saludable del mercado de capitales (Guo fa [2014] No. 17), The Opinions of the General Office of the State Council on further strengthening the Protection of the legitimate Rights and Interests of Small and medium – sized Investors in the Capital Market (Guo Ban fa [2013] No. 110) and guidance Opinions on the issues related to the first issue and refinance, and the Dilution of the immediate Return of Major assets Restructuring (c
Influencia de la reestructuración en la dilución de las ganancias por acción de la empresa en el período en curso
A través de esta transacción, Sanmenxia Aluminium se convertirá en una filial de propiedad total de la empresa cotizada. De acuerdo con el informe de auditoría de la preparación para el examen (No. 6 – 192) emitido por tianjian Certified Public Accountants (Special general Partnership) y el informe de auditoría de activos emitidos por zhongtianyun Certified Public Accountants (Special general Partnership) (No. 90544) emitido por zhongtianyun Certified Public Accountants (Special general Partnership), los principales datos financieros de las empresas que cotizan en bolsa antes y después de la finalización de la transacción son los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Indicadores financieros enero – septiembre de 202130 de septiembre de 20212020 31 de diciembre de 2020
Tasa de cambio antes y después de la transacción
Activos totales 21440219272629662117158% 19118338401112814199805%
Patrimonio neto 8534751 675897,44 691,94% 82332321153481,92130101%
Ingresos de explotación 22027416149283616 577,72% 23045504198924604 763,18%
Beneficio total 362863 308485,60 8 401,43% 4 322,73 14161807 3 176,13%
Pertenecer al padre
Beneficios netos de los accionistas 408850 257311,66619355% 442038 90 195,17194044%
Indicadores financieros enero – septiembre de 202130 de septiembre de 20212020 31 de diciembre de 2020
Tasa de cambio antes y después de la transacción
Ganancias básicas por acción 0,30 1,91 535,59% 0,33 0,67 102,54% (Yuan / acción)
Antes de esta transacción, las ganancias básicas por acción de las empresas que cotizan en bolsa en 2020 y enero – septiembre de 2021 fueron de 0,33 yuan y 0,30 Yuan, respectivamente; Después de esta transacción, las ganancias básicas por acción de las empresas que cotizan en bolsa en 2020 y enero – septiembre de 2021 fueron de 0,67 yuan y 1,91 Yuan, respectivamente. Por lo tanto, después de esta transacción, las ganancias por acción de las empresas que cotizan en bolsa aumentarán en el último año, y no se espera que las ganancias por acción de las empresas que cotizan en bolsa se diluyan en el último año.
Indicación del riesgo para el rendimiento al contado diluido de la reestructuración
Después de esta transacción, el capital social total de las empresas que cotizan en bolsa aumentará en comparación con antes de la emisión. Se espera que los activos subyacentes de la reestructuración generen mayores ingresos para las empresas que cotizan en bolsa y contribuyan a aumentar las ganancias por acción. Sin embargo, si la empresa objeto de la adquisición no puede mantener el impulso de desarrollo o se produce una disminución de los beneficios, los indicadores de rendimiento al contado, como las ganancias por acción y el rendimiento medio ponderado de los activos netos, correrán el riesgo de diluirse.
Medidas adoptadas por la empresa para evitar que la reestructuración diluya el rendimiento inmediato y mejore la capacidad de rendimiento futuro
Aunque, de acuerdo con el cálculo, el rendimiento al contado no se diluirá en el año en que se complete la reestructuración, la empresa tiene la intención de adoptar las siguientes medidas para mejorar la rentabilidad continua de la empresa a fin de salvaguardar los derechos e intereses legítimos de la empresa y de todos los accionistas.
1. Fortalecer la integración de la gestión y el control interno y mejorar la eficiencia de la gestión
Las empresas que cotizan en bolsa seguirán fortaleciendo la gestión y el control interno, mejorando la creación de valor y la capacidad de gestión y control de riesgos, mejorando y perfeccionando el funcionamiento estable y el desarrollo constante del sistema operativo de las empresas, controlando de manera amplia y eficaz el funcionamiento y la gestión de los riesgos de las empresas y mejorando la eficiencia de las operaciones y la rentabilidad de las empresas.
2. Aplicar estrictamente la política de distribución de beneficios y fortalecer el mecanismo de retorno de los inversores
Con el fin de perfeccionar la política de distribución de beneficios de la empresa, promover el establecimiento de un mecanismo más científico y razonable de distribución de beneficios y adopción de decisiones para proteger mejor los intereses de los accionistas e inversores de la empresa, De conformidad con la circular de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la aplicación ulterior de las cuestiones relativas a los dividendos en efectivo de las empresas que cotizan en bolsa (SFC [2012] No. 37) y las directrices para la supervisión de las empresas que cotizan en bolsa no. 3 – dividendos en efectivo de las empresas que cotizan en bolsa (anuncio de la Comisión Reguladora de valores [2013] No. 43), y teniendo en cuenta la situación real de la empresa, las empresas que cotizan en bolsa establecen el mecanismo de adopción de decisiones y los procedimientos de la política de distribución de beneficios en sus estatutos.
Una vez concluida la reorganización, las empresas que cotizan en bolsa aplicarán estrictamente las leyes y reglamentos, as í como las disposiciones de los Estatutos de la sociedad, seguirán aplicando una política de distribución de beneficios sostenible, estable y positiva, y escucharán ampliamente las opiniones y sugerencias de los inversores, especialmente los directores independientes y los accionistas minoritarios, a la luz de la situación real de las empresas que cotizan en bolsa y de la voluntad de los inversores, mejorarán la política de distribución de dividendos, aumentarán la transparencia en la aplicación de la política de distribución y fortalecerán el mecanismo de protección de los derechos e intereses de los inversores minoritarios. Dar a los inversores un rendimiento razonable.
Se señala a la atención de los inversores que el establecimiento de las medidas mencionadas para compensar los rendimientos no equivale a garantizar los beneficios futuros de las empresas que cotizan en bolsa.
3. Mejora de la estructura de gobernanza empresarial
La empresa cumplirá estrictamente los requisitos de las leyes, reglamentos y documentos normativos, como el derecho de sociedades, la Ley de valores y las normas de gobernanza empresarial de las empresas que cotizan en bolsa, mejorará continuamente la gobernanza empresarial, velará por que los accionistas puedan ejercer plenamente sus derechos, garantizará el funcionamiento normal de la Junta General de accionistas, el Consejo de Administración y la Junta de supervisores, velará por que la adopción de decisiones de las empresas que cotizan en bolsa sea científica, eficaz, bien supervisada y eficiente, y protegerá los intereses generales de la empresa, en particular los derechos e intereses legítimos de los accionistas minoritarios. Proporcionar seguridad institucional para el desarrollo de la empresa.
Compromisos contraídos por los directores y altos directivos de las empresas que cotizan en bolsa de que se pueden cumplir efectivamente las medidas de reembolso al contado diluidas
A fin de garantizar el cumplimiento efectivo de las medidas de reembolso al contado diluidas, los directores y altos directivos de las empresas que cotizan en bolsa se comprometen a:
Promete no transmitir beneficios a otras unidades o personas gratuitamente o en condiciones injustas, ni perjudicar los intereses de la empresa de ninguna otra manera;
2. Comprometerse a restringir su comportamiento de consumo de trabajo;
3. Se compromete a no utilizar los activos de las empresas que cotizan en bolsa para realizar actividades de inversión y consumo que no guarden relación con sus responsabilidades; 4. Comprometerse a que el sistema de remuneración establecido por el Consejo de Administración o el Comité de remuneración esté vinculado a la aplicación de las medidas de reembolso de las empresas que cotizan en bolsa;
5. Si las empresas que cotizan en bolsa lanzan planes de incentivos de capital en el futuro, las condiciones de ejercicio de los planes de incentivos de capital que se anunciarán estarán vinculadas a la aplicación de las medidas de reembolso de las empresas que cotizan en bolsa;
6. Desde la fecha de emisión del presente compromiso hasta la finalización de la transacción, si el c
7. Me comprometo a cumplir efectivamente las medidas de compensación de la empresa que cotiza en bolsa y cualquier compromiso de la empresa que cotiza en bolsa con respecto a las medidas de compensación de la empresa que cotiza en bolsa. Si incumplo esos compromisos y causa pérdidas a la empresa que cotiza en bolsa o a los inversores, estoy dispuesto a asumir la responsabilidad de la indemnización de la empresa que cotiza en bolsa o a los inversores de conformidad con la ley;
8. Me comprometo, como uno de los sujetos responsables de las medidas de rendimiento, a imponer sanciones o a adoptar medidas administrativas pertinentes de conformidad con las normas y reglamentos pertinentes formulados o publicados por la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de valores de Shanghai, en caso de incumplimiento o incumplimiento de los compromisos mencionados. ” Compromisos contraídos por los accionistas controladores y los controladores reales de las empresas que cotizan en bolsa después de esta transacción con respecto a las medidas de compensación de los rendimientos al contado diluidos de esta reorganización
Con el fin de garantizar el cumplimiento efectivo de las medidas de reembolso al contado diluidas, los accionistas mayoritarios de la empresa cotizada después de esta transacción, el Grupo Jinjiang, los controladores reales, Zheng Gang, Wei Xuefeng y Bai Bing, se comprometen a:
“1. Se compromete a ejercer los derechos de los accionistas de conformidad con las disposiciones pertinentes de las leyes, reglamentos y estatutos pertinentes, a no interferir indebidamente en las actividades de gestión de las empresas que cotizan en bolsa y a no malversar los intereses de las empresas que cotizan en bolsa.
2. Se compromete a cumplir efectivamente las medidas pertinentes de la empresa que cotiza en bolsa en relación con el reembolso de los reembolsos y cualquier compromiso de la empresa / yo con respecto a las medidas de reembolso de los reembolsos. En caso de que la empresa / yo viole esos compromisos y cause pérdidas a la empresa o al inversor que cotiza en bolsa, la empresa / yo asumirá la responsabilidad de indemnizar a la empresa o al inversor que cotiza en bolsa de conformidad con la ley.
3. Desde la fecha de emisión del presente compromiso hasta la finalización de la transacción, si la c
Opiniones de verificación del asesor financiero independiente
En conclusión, tras la verificación, el asesor financiero independiente considera que el análisis de la posibilidad de que la empresa que cotiza en bolsa diluya el rendimiento inmediato de la reestructuración es razonable, que las medidas propuestas por la empresa para llenar el rendimiento son viables y se ajustan a las opiniones del Consejo de Estado sobre la promoción ulterior del desarrollo saludable del mercado de capitales (GF [2014] No. 17). Las opiniones de la Oficina General del Consejo de Estado sobre el fortalecimiento de la protección de los derechos e intereses legítimos de los pequeños y medianos inversores en el mercado de capitales (gbf [2013] No. 110) y las directrices sobre cuestiones relativas a la oferta inicial y la refinanciación, la reestructuración de activos importantes y el rendimiento al contado diluido (anuncio de la c
(no hay texto)
(esta página no tiene texto y es la página de firma y sello de la opinión especial de verificación de Huatai United Securities Co., Ltd. Sobre Fuda Alloy Material Co.Ltd(603045)
Zhang Tao Qiu Jie Meng Shan
Huatai United Securities Co., Ltd. (SEAL)
