Guangdong Chaohua Technology Co.Ltd(002288)
Informe de viabilidad sobre la negociación de derivados financieros
Finalidad de la negociación de derivados financieros
Debido a las necesidades de gestión de la empresa y a la aversión al riesgo de cambio y a los tipos de interés, la empresa tiene la intención de llevar a cabo operaciones de derivados financieros.
Tipos de Operaciones de derivados financieros que deben llevarse a cabo
Los derivados financieros mencionados en el presente sistema incluyen, entre otros, los productos a plazo, las opciones, los swaps (swaps), los futuros y otras combinaciones de productos, y los activos subyacentes correspondientes incluyen los tipos de interés, los tipos de cambio y las monedas.
Plan de actividades propuesto para la negociación de derivados financieros
De conformidad con el sistema de gestión de las transacciones de derivados financieros de la empresa, en combinación con las leyes y reglamentos pertinentes y las necesidades reales de funcionamiento de la empresa, la empresa y sus filiales tienen la intención de llevar a cabo operaciones de derivados financieros con una cantidad total no superior a 300 millones de yuan o una cantidad equivalente en moneda extranjera, y el período de utilización de la cantidad mencionada será válido en un plazo de 12 meses a partir de la fecha de su examen y aprobación por el Consejo de Administración de la empresa, y la cantidad mencionada y la resolución podrán utilizarse de manera renovable durante el período de validez. Si la duración de una sola transacción supera el período de validez de la resolución, el procedimiento de examen se llevará a cabo antes de que expire el período de validez.
Principios contables de los derivados financieros
De conformidad con las normas de contabilidad para las empresas no. 22 – reconocimiento y medición de instrumentos financieros, las normas de contabilidad para las empresas no. 24 – contabilidad de coberturas, las normas de contabilidad para las empresas no. 37 – presentación de instrumentos financieros y sus directrices, la empresa llevará a cabo el tratamiento contable correspondiente de las transacciones de derivados financieros que se llevarán a cabo, reflejando las partidas pertinentes del balance y el Estado de ingresos.
Análisis de riesgos de la inversión en derivados financieros
1. Riesgo de fluctuación de los precios: el riesgo de mercado que puede causar pérdidas debido a la fluctuación del tipo de interés subyacente, el tipo de cambio, el precio de mercado, etc.
2. Riesgos de control interno: las operaciones de derivados financieros son más especializadas y complejas, lo que puede dar lugar a riesgos derivados de mecanismos de control interno imperfectos.
3. Riesgo de liquidez: el riesgo de que una transacción no pueda completarse debido a la falta de liquidez del mercado.
4. Riesgo de cumplimiento: existe el riesgo de incumplimiento del contrato debido a la expiración del contrato en el negocio de derivados financieros.
5. Riesgos jurídicos: los cambios en las leyes pertinentes o la violación por la contraparte de los sistemas jurídicos pertinentes pueden dar lugar a la ejecución anormal del contrato y a pérdidas para la empresa.
Medidas de gestión de riesgos
1. Aclarar los principios de la negociación de derivados financieros: el principio de la negociación de derivados financieros es mantener el valor, y ajustar oportunamente la estrategia de operación para mejorar el efecto de la cobertura.
2. Construcción del sistema: la empresa ha establecido el sistema de gestión de las transacciones de derivados financieros, que establece claramente el alcance de la autorización, los procedimientos de aprobación, la gestión de riesgos y la divulgación de información para las transacciones de derivados financieros, y puede regular eficazmente el comportamiento de las transacciones de derivados financieros y controlar los riesgos de las transacciones de derivados financieros.
3. Selección de productos: Antes de la negociación de derivados financieros, realizar un análisis comparativo entre múltiples contrapartes y diversos productos, y seleccionar los derivados financieros más adecuados para los antecedentes comerciales de la empresa, la liquidez fuerte y el riesgo controlable.
4. Gestión de contrapartes: selección cuidadosa de contrapartes que participan en el negocio de derivados financieros. La empresa sólo lleva a cabo operaciones de derivados financieros con bancos comerciales a gran escala y otras instituciones financieras con cualificaciones jurídicas para evitar posibles riesgos jurídicos.
5. La persona especial será responsable de: el representante de la dirección de la empresa, el Departamento Financiero de la empresa, el Departamento de valores, el Departamento de auditoría y otros departamentos pertinentes establecerán un grupo de Trabajo Especial, que se encargará de la evaluación del riesgo antes de la negociación de derivados financieros, el análisis de La viabilidad y la necesidad de la transacción, el funcionamiento específico de la transacción, la presentación oportuna de informes sobre el riesgo cuando se produzcan cambios importantes en el mercado, la evaluación de los cambios y las medidas de parada de emergencia viables.
Consejo de Administración 30 de marzo de 2002
