Según ofweek, después de que Infineon publicara una carta de aumento de precios en febrero, St envió otra carta de ajuste de precios el 24 de marzo, anunciando aumentos de precios en toda la línea de productos Q2, incluidos los pedidos existentes. Los principales productos de semiconductores italianos y franceses son dispositivos de potencia, sensores analógicos + MEMS y mcu. La proporción de ingresos en 2020 fue de 32,1%, 38,1% y 29,7%, respectivamente.
La prosperidad de los semiconductores de potencia es segura, sin miedo a la corrección a corto plazo de la placa. Recientemente, el precio de las acciones de la placa de semiconductores de Potencia ha sido revisado, el mercado está preocupado por la caída de los precios originales de MOSFET, pero de hecho los precios actuales de los MOSFET de consumo siguen siendo fuertes, barreras de alta tensión, mos de unión excesiva e IGBT siguen siendo escasos. Desde el punto de vista del espacio de mercado, las ventas de automóviles a mediados del año se estiman conservadoramente en 5 millones de unidades, con un promedio de 1,3 módulos para bicicletas y 6,5 millones de módulos IGBT para automóviles, mientras que las estadísticas sobre la producción de módulos de SAIC Infineon, Anson Mei y China muestran que todavía Hay una gran brecha. Además, se prevé que la capacidad instalada fotovoltaica mundial alcance los 230gw en 22 años. Si la cuota de mercado del inversor chino alcanza el 7 – 8%, la demanda de IGBT fotovoltaica en China puede alcanzar los 5.000 millones de yuan, incluso si Infineon puede suministrar el 50%, China todavía tiene una gran brecha.
El CI analógico también tiene un alto grado de escena, y es bueno para la aceleración de la sustitución doméstica. Antes de que la demanda de teléfonos móviles y otros consumidores sea débil, el mercado una vez preocupado por la demanda de CI analógico, pero de hecho la simulación de teléfonos móviles sigue siendo relativamente corta, la demanda sigue siendo sólida. Además, hay un amplio espacio de reemplazo para el IC analógico de teléfonos móviles. En la actualidad, el valor de un chip analógico de teléfonos móviles de menos de 2.000 Yuan es de alrededor de 2 dólares de los EE.UU. Los buques insignia aumentarán a 10 dólares, con un espacio de mercado medio de al menos 7.000 millones de dólares. Calculamos que las empresas nacionales representaron menos del 10% del mercado de CI analógico móvil en 21 años. Al mismo tiempo, en la actualidad, China Analog IC se acelera a la industria, el diseño del mercado del automóvil, etc., valoramos el crecimiento a largo plazo de Analog IC “Gold Track”.
Mcu Channel Price rebound, continue to emphasize the Automobile Industry Control Market opportunities. Después del Festival de primavera, los precios de los canales de mcu se estabilizaron, desde marzo, algunos de los principales precios de los modelos de gama media y alta comenzaron a repuntar, los precios de los modelos de St y otros modelos se han acercado o incluso superado los máximos anteriores, en particular el aumento de m3 de gama alta, m4 mcu nuclear, correspondiente a la demanda de automóviles aguas abajo, control industrial y otros segmentos del mercado siguen mejorando, pero la mcu de nivel de consumo está ligeramente deprimida. En el caso de que la marea de escasez de grandes fábricas internacionales dé prioridad a la garantía de las necesidades de los clientes en el extranjero, valoramos la oportunidad de romper la situación de las empresas nacionales de mcu.
Sugerencia de inversión: la Carta de aumento de precios publicada por Italia y Francia Semiconductor indica que la prosperidad de la placa de energía, simulación, mcu sigue siendo alta, y la placa actual está entrando en la resonancia de la prosperidad aguas abajo y la sustitución doméstica. Placa de potencia, se recomienda prestar atención a Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ; Placa de simulación, se recomienda prestar atención a Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) , Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536) , Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) , Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) , Wuxi Etek Microelectronics Co.Ltd(688601) , etc. Mcu sector, recommended Concern Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sino Wealth Electronic Ltd(300327) , etc.
Consejos de riesgo: riesgo de fluctuación de la prosperidad de la industria; El riesgo de que la capacidad de producción suba por debajo de las expectativas; Riesgo de que el desarrollo y el progreso de los productos no se ajusten a las expectativas
