Puntos de vista de esta semana
El aumento de los precios de las baterías de energía se extendió a la terminal, la nueva ola de precios de los vehículos energéticos en la tercera ronda de feroz ataque;
Profundizar en el mercado chino, el automóvil moderno anuncia el nuevo plan estratégico;
La apertura de la fábrica alemana Tesla ayudó a aumentar la cuota de mercado de Europa;
La capacidad de producción de la película de aislamiento de la batería de litio Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) es de unos 7.000 millones de metros cuadrados a finales de 2022;
Con una inversión de más de 5.000 millones de dólares canadienses, el Grupo stellantis y LG New Energy cooperan en la construcción de plantas;
Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) .sh): con Volkswagen y Aoyama Holdings, tenemos la intención de cooperar estratégicamente en el desarrollo de recursos de níquel y cobalto y la construcción de nuevos materiales de ánodo de litio de energía;
Jiangsu Guotai International Group Co.Ltd(002091) ( Jiangsu Guotai International Group Co.Ltd(002091) .sz): División de las filiales de control que cotizan en bolsa para mejorar la independencia de la actividad principal de la empresa;
Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) ( Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) .sz): introducción de Byd Company Limited(002594) como inversor estratégico y firma de un acuerdo de cooperación estratégica
Precio del material de litio
Productos de cobalto: cobalto electrolítico (567500 Yuan / T, – 0,18%); Óxido de cobalto (442000 Yuan / tonelada, 1,96%); Sulfato de cobalto (120000 yuan / tonelada, 0,00%);
Productos de litio: litio metálico (3.134000 Yuan / tonelada, 0,00%); Carbonato de litio (503000 Yuan / tonelada, 0,00%), hidróxido de litio (492000 Yuan / tonelada, 0,41%);
Productos de níquel: níquel electrolítico (246000 Yuan / T, 10,52%), sulfato de níquel (50.000 Yuan / T, – 2,46%);
Materiales intermedios: ánodo ternario (523 tipo de potencia 365000 Yuan / T, 0,00%; 622 tipo de cristal único 385000 Yuan / T, 0,00%; 811 tipo de cristal único 412000 Yuan / T, 0,00%); Fosfato férrico de litio (155000 Yuan / tonelada, 0,00%); Electrodo negativo (grafito artificial (310 – 320mah / g) 36.000 Yuan / T, 0%; Grafito artificial (330 – 340 Mah / g) 56.000 Yuan / tonelada, 0%; Grafito artificial (340 – 360 Mah / g) 73.000 Yuan / T, 0%; Diafragma (7 + 2) μ M recubrimiento 2,6 Yuan / plano, 0,00%; 9 + 3 μ M recubrimiento 2,2 Yuan / plano, 0,00%; Electrolito (tipo fe – Li 105000 Yuan / T, 0%; tipo ternario 110000 Yuan / T, 0%; hexafluorofosfato de litio 515000 Yuan / T, 0%)
Propuestas de inversión y objetivos de inversión
Creo firmemente que la luz está lejos, ignorando las contradicciones a corto plazo y prestando atención a la seguridad a largo plazo. Los datos de ventas de automóviles de febrero se ajustan a las expectativas, las nuevas fuerzas se ajustan en gran medida, las ventas de automóviles tradicionales siguen el ritmo, muchas empresas en febrero las ventas de automóviles de nueva energía se rompieron, mostrando una mejor situación. Sin embargo, el mercado se ajusta continuamente en la contradicción entre la oferta y la demanda a corto plazo, y teme que el costo aumente demasiado rápido, y que el precio del vehículo aumente de nuevo, lo que afectará a la demanda de todos los sectores.
Creemos que los problemas a corto plazo son más claros y que no hay soluciones eficaces. El aumento continuo de los precios de los materiales metálicos básicos, como el litio, inevitablemente dará lugar a tres aumentos de los precios de los vehículos, lo que afectará a las ventas generales. Sin embargo, en el caso de la fuerte demanda de nuevos vehículos energéticos, la escasez de recursos se concentra en las principales empresas, lo que favorece la optimización continua del patrón de la industria, y la capacidad de resistencia a la presión de los principales vínculos es más fuerte, lo que puede abrir aún más la brecha.
Las contradicciones a corto plazo no afectan a la tendencia a largo plazo de los nuevos vehículos energéticos. El fuerte consumo de vehículos eléctricos es el resultado de la comparación con los vehículos de combustible, a la espera de que los precios normales regresen aguas arriba, las ventas seguirán creciendo a alta velocidad.
En resumen, se recomienda que se preste atención a las principales empresas con pequeñas fluctuaciones de los resultados a corto plazo, ventajas de valoración y liderazgo competitivo, como Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , sin calificación) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , compra) Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , compra). Además, sigue siendo optimista sobre el objetivo básico de la batería de litio de almacenamiento de energía Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ( Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , compra).
Indicación del riesgo
Las subvenciones disminuyeron y las ventas de automóviles de nueva energía fueron inferiores a las expectativas. Riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas.
