Abreviatura de las acciones: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Código de acciones: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005)
Marzo de 2002
Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) \ ( Con el fin de satisfacer las necesidades de capital del desarrollo empresarial de la empresa y aumentar la fuerza del capital y la rentabilidad de la empresa, de conformidad con el derecho de sociedades de la República Popular China, la Ley de valores de la República Popular China y las medidas para la administración del registro de la emisión de valores de Las empresas que cotizan en bolsa de la Junta de creación científica (para su aplicación experimental) (en adelante denominadas “medidas para la administración del registro”), las leyes, reglamentos administrativos, reglamentos departamentales o documentos normativos pertinentes, as í como los artículos de asociación de la Junta de creación científica, La empresa ha preparado el informe de análisis de demostración del plan de emisión de acciones a un objeto específico en 2022 (en lo sucesivo denominado “el informe de análisis de demostración”).
A menos que se indique lo contrario en el presente informe de análisis de argumentos, los términos pertinentes tienen el mismo significado que en el plan de emisión de acciones a un objeto específico en 2022. Antecedentes y objetivos de la emisión de acciones a determinados destinatarios
Antecedentes de esta publicación
1. El objetivo de “doble carbono” se acelera y el mercado de materiales de litio de nueva energía es amplio
En los últimos años, con el calentamiento global, la escasez de energía y los problemas del medio ambiente ecológico cada vez más prominentes, los gobiernos han promulgado planes y políticas de apoyo para alentar el desarrollo de nuevas industrias energéticas, lo que pone de relieve la determinación de los países de todo el mundo de proteger el medio ambiente y desarrollar la industria de las energías renovables. En septiembre de 2020, el Presidente anunció a todo el mundo que las emisiones de carbono de China deberían alcanzar su punto máximo para 2030 y lograr la neutralización del carbono para 2060. China es un gran país que emite carbono en todo el mundo. Para hacer frente al cambio climático y proponer el objetivo de “doble carbono”, acelerará el ritmo de la reducción de las emisiones de carbono en todo el mundo. China también dará un giro histórico, que es la opción inevitable para promover la transformación y modernización de La nueva energía nacional y las industrias conexas y lograr un desarrollo económico saludable y sostenible a largo plazo. En 2020, la UE publicó la estrategia de transporte sostenible e inteligente, y en 2050 se esforzará por reducir las emisiones de carbono en el ámbito del transporte en un 90% sobre la base de 2020; En 2021, los países de la UE aprobaron finalmente la Ley climática Europea, allanando el camino para que los países de la UE alcancen el objetivo de la neutralidad del carbono para 2050. Los Estados Unidos se adhirieron al Acuerdo de París en 2021 y se comprometieron a alcanzar el objetivo de neutralidad del carbono para 2050. En el contexto de una economía líder mundial que avanza hacia el pico del carbono y un ritmo constante de neutralización del carbono, el apoyo a la política y la inversión en I + D de los nuevos vehículos energéticos siguen aumentando, y la industria mundial de los nuevos vehículos energéticos muestra una tendencia de crecimiento explosivo. Según los datos de la Federación de Turismos, las ventas mundiales de turismos de nueva energía en sentido estricto alcanzaron los 6,23 millones en 2021, un aumento del 118% con respecto al a ño anterior, y la penetración del mercado alcanzó el 7%. La penetración de los turismos de nueva energía en los mercados chino y Europeo alcanzó El 13%. En el cuarto trimestre de 2021, la penetración de los turismos de nueva energía en el mercado chino superó el 20%. Ggii espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía alcancen los 26 millones para 2025, frente a un crecimiento compuesto anual medio de alrededor del 41,42% en 2021. Según las estadísticas de la Asociación China de la industria automotriz, en 2021, las ventas de automóviles de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Impulsada por la fuerte demanda del mercado descendente, la escala del mercado de materiales de litio aumentará rápidamente.
Según las previsiones de GGI, los envíos mundiales de baterías de energía para 2025 ascenderán a 1.550 GWh, lo que representa un aumento de más del 300,0% con respecto a los envíos de 2021, y el espacio de mercado es enorme. Los materiales catódicos ocupan el núcleo de la batería de energía, la mayor proporción de costos, de los cuales el volumen mundial de materiales catódicos ternarios en 2021 representa el 50,3% de los envíos de materiales catódicos, es una de las principales direcciones de los materiales catódicos. En la actualidad, la demanda del mercado chino de materiales catódicos ternarios es fuerte, la relación entre la oferta y la demanda es cada vez más estrecha, las principales empresas han ampliado la producción para hacer frente al rápido crecimiento del mercado. Según los datos de GGI, los envíos mundiales de materiales catódicos ternarios en 2021 ascendieron a 740000 toneladas, un aumento del 72,89% con respecto al a ño anterior, lo que dio lugar a un aumento de 720000 toneladas, un aumento del 72,52% con respecto al año anterior. Se espera que la demanda mundial de materiales ternarios aumente a 3 millones de toneladas en 2025 y a 2,95 millones de toneladas en el mercado mundial de precursores. Por lo tanto, la empresa necesita acelerar la distribución de la capacidad para satisfacer la demanda del mercado en rápido desarrollo y mejorar aún más la cuota de mercado y la competitividad básica.
2. La ventaja ternaria del níquel alto es obvia, lo que contribuye a mejorar aún más las barreras comerciales.
En los últimos años, la tendencia de desarrollo de la tecnología de vehículos ligeros e inteligentes de nueva energía exige que las baterías de energía tengan un kilometraje de vida más largo y una mayor densidad de energía. Según los datos de GGI, los envíos mundiales de níquel de alta calidad ascendieron a 309000 toneladas en 2021, lo que representa un aumento del 120,71% con respecto al a ño anterior, lo que representa el 41,76% de los envíos totales de materiales de ánodo de alta calidad. Con el desarrollo de la tecnología relacionada y la integración de la función de la plataforma del vehículo, los nuevos vehículos energéticos se desarrollarán continuamente hacia una mayor densidad de energía y un mayor kilometraje de vida, y la tendencia de desarrollo de baterías de litio ternarias de alto níquel es cada vez más evidente.
Desde el punto de vista técnico, en comparación con otros materiales catódicos, las barreras técnicas de los ternarios de alto níquel son mayores, lo que requiere no sólo un mayor umbral técnico de I + D, sino también una capacidad técnica de ingeniería más eficiente y estable y un nivel de gestión de la producción más fino. Desde el punto de vista de la densidad de energía, la densidad de energía del núcleo eléctrico ha alcanzado 300 – 400 Wh / kg después de la introducción de materiales catódicos de níquel ultra – altos, y la brecha entre el núcleo eléctrico de litio y el núcleo de litio de fosfato férrico se ha ampliado para satisfacer mejor los requisitos de desarrollo de nuevos vehículos energéticos ligeros e inteligentes. Desde el punto de vista del mercado, muchas empresas multinacionales de automóviles eligen la ruta de la tecnología de baterías de alta potencia de níquel, como escenario de aplicación de gama alta, la solución comercial de alta resistencia, acelerando la promoción y popularización de la ruta de la tecnología de baterías de alta potencia de níquel. BMW, Volkswagen, Daimler, Hyundai, General Motors, Ford y otros fabricantes internacionales de motores principales aceleraron la transición eléctrica, han lanzado una serie de modelos de vehículos de pasajeros de gama media y alta, la tecnología de baterías se inclina hacia baterías de níquel alto, y luego una fuerte demand a de baterías de níquel alto. Desde el punto de vista de los costos, los materiales catódicos ternarios de alto níquel utilizan menos cobalto, lo que reduce el costo de las materias primas y el costo unitario de las baterías ternarias de litio de alto níquel, lo que es beneficioso para la popularización de los nuevos vehículos energéticos. Por lo tanto, en el contexto de una tendencia ternaria más clara del níquel, la estructura de la competencia es más clara y las principales empresas se beneficiarán aún más.
3. La empresa sigue fortaleciendo las ventajas básicas del electrodo positivo de níquel alto y practicando la nueva estrategia de integración
En los últimos a ños, la empresa ha llevado a cabo un diseño estratégico prospectivo y una inversión continua en I + D en el campo de los materiales catódicos ternarios de alto níquel y los precursores, ha dominado con éxito una serie de tecnologías básicas líderes en la industria y ha realizado eficazmente la transformación de los logros de las tecnologías básicas.
La empresa lanzó la primera generación de productos ncm811 en 2016, tomó la iniciativa en la realización de la industrialización a gran escala de los productos ncm811 en China en 2017, y estableció las barreras competitivas básicas en el campo de los materiales catódicos de níquel alto. En 2019, China tomó la iniciativa en el desarrollo de materiales catódicos de níquel ultra – Alto ni90, y en 2020 realizó la industrialización de productos catódicos de níquel ultra – alto. Los envíos de la empresa a las conocidas empresas de baterías de energía siguen aumentando, las ventas en 2021 aumentaron casi un 100% año tras año, manteniendo los envíos de materiales catódicos de alto níquel en China primero.
En 2021, la empresa elaboró e implementó la estrategia de “nueva integración”, profundizó continuamente las ventajas de la especialización de los electrodos positivos de níquel alto, y extendió la cadena industrial alrededor del campo de los electrodos positivos. Por un lado, la empresa distribuyó activamente los campos de fundición de recursos aguas arriba, recuperación de baterías y precursores, por otro lado, se extendió al campo de los equipos de ingeniería, optimizó el diseño de la línea de producción y mejoró la capacidad de fabricación lean. La empresa se adhiere a la idea de “ser el más fuerte, cooperar con el más fuerte, vivir juntos y fusionarse”, con la especialización, la integración, la Plataforma, la ecología, la digitalización, la globalización, la Organización de “siete cambios” como la política de gestión, mejorar la ventaja competitiva de manera integral. La empresa ha abordado continuamente una serie de tecnologías clave de materiales catódicos de níquel alto, incluyendo la tecnología de producción de materiales catódicos de níquel Ultra Alto, la tecnología de producción de materiales catódicos cuádruples ncma, la tecnología de producción de materiales de cristal único de alta tensión, la tecnología de alta tecnología de lavado de níquel sin agua, etc. Continuar la investigación sobre la tecnología y los materiales de la batería, investigar y desarrollar la próxima generación de materiales catódicos de la batería. A finales de 2021, la empresa tenía 141 patentes registradas fuera de China (de las cuales 60 eran patentes de invención).
Protección de la tecnología básica. En los últimos tres años, la inversión en I + D ha sido de 164962,7 millones de yuan, 146041,1 millones de yuan y 359500,26 millones de yuan, respectivamente, lo que garantiza que la escala y la fuerza del equipo de I + D en su conjunto ocupen una posición de liderazgo en la industria y promueva la mejora constante del nivel técnico de I + D de la empresa. Mejorar aún más el sistema de socios y socios, mejorar el mecanismo de incentivos a largo plazo para la columna vertebral de las empresas, estimular plenamente la vitalidad del equipo.
Ii) Finalidad de la presente publicación
1. Centrarse en la industria principal y mejorar la capacidad de expansión de la cadena industrial, promover la estrategia de “nueva integración” para profundizar aún más el diseño estratégico de “nueva integración”, persistir en la Misión de desarrollar nuevas industrias energéticas, mejorar el entorno de vida humano, crear un futuro mejor para la empresa y El personal, y devolver la sociedad, con el fin de establecer un nuevo cluster de la industria energética con capacidad de innovación de primera clase y alta civilización comercial como visión.
El proyecto de inversión de capital recaudado en esta emisión se centrará en la estrategia de “nueva integración”, centrándose principalmente en los principales materiales y precursores de ánodo ternario para ampliar la capacidad de producción; Además, a través de la emisión de este proyecto de inversión de capital recaudado, la empresa continuará la extensión de la cadena industrial, fortalecerá la tecnología de procesos, la investigación de equipos y el desarrollo de sistemas de fabricación inteligentes, promoverá el liderazgo de la tecnología de ingeniería y formará una barrera técnica más fuerte. En el futuro, la empresa no sólo puede diseñar la línea de producción de nueva generación y completar la construcción de manera eficiente, sino también realizar la investigación y el desarrollo independientes en equipos clave. Seguir mejorando la capacidad general de ejecución y la capacidad de integración de soluciones.
A través de la construcción de este proyecto de recaudación de fondos, la empresa planea llevar a cabo el diseño estratégico global de manera integral, para servir a los clientes estratégicos internacionales para sentar una base sólida. En la actualidad, la empresa ha acelerado la construcción de bases de producción en Hubei, Guizhou y Corea del Sur, y tiene previsto completar la construcción de bases en Europa y América del Norte para 2025, a fin de lograr la distribución mundial de bases de producción. En resumen, la empresa llevará a cabo la estrategia de “nueva integración” a través de la implementación de este proyecto de recaudación de fondos, consolidará continuamente la industria principal y mejorará la capacidad de expansión de la cadena industrial, y ampliará la competitividad básica y la influencia de la empresa en el campo de los materiales de ánodo de litio.
2. Satisfacer la demanda del mercado de rápido crecimiento aguas abajo y consolidar la posición de liderazgo de la industria de la empresa
Debido al rápido desarrollo a largo plazo de la nueva industria automotriz energética, se espera que la industria de baterías de energía y materiales de baterías de litio aguas arriba crezca rápidamente, y todavía hay un amplio espacio de desarrollo del mercado en el futuro. Sobre la base de las ventajas integrales en el desarrollo de productos y la capacidad de gestión de la calidad, la tecnología de ingeniería y la capacidad de fabricación, la capacidad de suministro de productos, etc., la empresa forma una profunda relación de cooperación estratégica con los tramos superior e inferior de la cadena industrial, forma la cooperación empresarial, la innovación y la coordinación estratégica, y acelera el desarrollo de la empresa y toda la industria. En la actualidad, la empresa ha establecido una relación estratégica de cooperación de dos niveles con los proveedores de materias primas metálicas, recuperación de recursos y precursores, a fin de crear conjuntamente una cadena industrial competitiva de materiales ternarios de alto níquel y consolidar su posición de liderazgo en la industria.
La empresa ha entrado plenamente en la principal cadena industrial mundial de baterías de iones de litio, y es el principal proveedor de la cadena de suministro de la empresa, a través de la Unión profunda de clientes de alta calidad aguas abajo, para lograr un aumento continuo de la capacidad y los envíos. La empresa aprovecha las oportunidades de desarrollo de la industria de baterías de litio y profundiza en el campo de los materiales catódicos de baterías de litio. Ha introducido y cooperado profundamente con las principales empresas de baterías de iones de litio en todo el mundo, incluyendo Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , skon, Eve Energy Co.Ltd(300014) , Honeycomb Energy, etc. Los fabricantes intermedios tienen un largo período de certificación para los fabricantes de materiales catódicos y precursores de materiales catódicos, por lo que la empresa tiene ciertas barreras al cliente. El crecimiento de la demanda del mercado nacional y extranjero y los recursos de clientes de alta calidad aguas abajo proporcionan una garantía sólida para el desarrollo sostenible de la empresa.
3. Optimizar la estructura del capital y mejorar la capacidad de desarrollo sostenible de la empresa
Después de la emisión de los fondos recaudados, el activo total y el activo neto de la empresa aumentarán en consecuencia, la relación activo – pasivo disminuirá en consecuencia, y la estructura de capital de la empresa se optimizará aún más, lo que mejorará la capacidad de pago de la deuda de la empresa y reducirá el riesgo financiero de La empresa.
Con la ejecución sin tropiezos del proyecto y el uso eficaz de los fondos recaudados, la liberación gradual de los beneficios del proyecto mejorará la escala general de las operaciones comerciales y los beneficios económicos de la empresa, proporcionará una importante garantía para el desarrollo sostenible y los beneficios a largo plazo de la empresa, mejorará la competitividad básica de la Empresa y redundará en interés de todos los accionistas. La necesidad de elegir los valores emitidos y sus variedades
Tipos de valores emitidos
Las acciones emitidas a un objeto específico son acciones ordinarias RMB (acciones a) cotizadas en China, con un valor nominal de 1,00 RMB por acción.
Ii) la necesidad de elegir los tipos de valores emitidos
El costo de financiación de la empresa a través de préstamos bancarios y otras formas de financiación de la deuda es relativamente alto, y la cantidad de financiación es relativamente limitada. Si la fuente de capital de este proyecto de recaudación de fondos se basa únicamente en préstamos bancarios, afectará a la estructura financiera estable de la empresa, aumentará el riesgo operativo y el riesgo financiero, y será perjudicial para el desarrollo estable de la empresa.
El desarrollo empresarial de la empresa necesita apoyo financiero a largo plazo, la empresa puede reducir eficazmente la presión del Servicio de la deuda mediante la financiación de acciones, lo que es beneficioso para garantizar la ejecución sin tropiezos del proyecto de oferta pública de inversión y mantener una estructura de capital razonable y estable. Alcance, cantidad y idoneidad de las normas para la selección de los objetos de esta emisión
Idoneidad del alcance de la selección del objeto de emisión
Esta emisión está dirigida a no más de 35 (incluidos 35) Sociedades de gestión de fondos de inversión de valores, sociedades de valores, sociedades de inversión Fiduciaria, sociedades financieras, inversores institucionales de seguros, inversores institucionales extranjeros cualificados (QFII), personas físicas u otros inversores cualificados que cumplan los requisitos establecidos por la c
El objeto final de la emisión será examinado por el Consejo de Administración de la sociedad o su persona autorizada de conformidad con la autorización de la Junta General de accionistas y aprobado por la bolsa de valores de China y registrado con el consentimiento de la Comisión Reguladora de valores de China, de conformidad con las disposiciones pertinentes de la Comisión reguladora de valores de China y la bolsa de valores de China, de conformidad con los resultados de la investigación y la garantía de la emisión.
