Demanda: 22 años q1 fuera de temporada no es débil establecer todo el año alta prosperidad. China: la capacidad de conexión a la red fotovoltaica en 2021 fue de 54,88 GW, un 39% más que el año anterior. Entre ellos, la central fotovoltaica centralizada añadió 25,60 GW, un aumento del 3% con respecto al año anterior; La energía fotovoltaica distribuida añadió 29,28 GW, un aumento del 101% con respecto al año anterior. En 2022, sobre la base de la continuación de la Alta prosperidad distribuida en China, la nueva capacidad instalada de voltios fotovoltaicos en China alcanzó los 10,86 GW en enero – febrero, un aumento del 234% con respecto al a ño anterior, y la temporada baja del primer trimestre no fue débil. En el extranjero: la demanda de energía fotovoltaica en Europa se ha disparado debido a la continua ampliación de los objetivos europeos de neutralización del carbono y al conflicto ruso – ucraniano de este año. En febrero, el Departamento de clima de Alemania presentó un nuevo proyecto de ley para avanzar en el objetivo de lograr el 100% de la generación de energía renovable hasta 2035, 15 a ños antes de lo previsto, esperamos que la capacidad instalada de la UE alcance los 36 – 40 GW en 2022, un aumento del 40% – 50% año tras año. Además, la India comenzó a imponer derechos de aduana sobre los componentes importados y las piscinas en abril, lo que afectó a las exportaciones de componentes de China a la India en enero y febrero de 2022, que ascendieron a 206,30 / 26,95 millones de yuan, un aumento del 105% / 114% año tras año.
Cadena industrial: el precio del material de silicio sigue siendo alto, la iteración de la tecnología de baterías se acelera: el material de silicio, debido al aumento de la demanda aguas abajo de q1, el precio del material de silicio sigue siendo alto, hasta el 23 de marzo, el precio del material compacto de silicio policristalino es 243 Yuan / kg, que aumentó un 5,65% con respecto a principios de año, con la nueva capacidad de descarga gradual, se espera que la capacidad total supere 1 millón de toneladas a finales de este año, 2022 se espera que el precio del material de silicio entre en el canal descendente. Debido al alto precio del silicio y a la escasez de crisoles de cuarzo debido a la epidemia, el precio de las obleas de silicio aumentó varias veces en q1, y los fabricantes de obleas de silicio de segunda y tercera línea se enfrentan a la presión del suministro de materias primas, se espera que el líder de la cadena de Suministro aumente la cuota de mercado. En la actualidad, la iteración de la tecnología se acelera en el extremo de la batería, y los principales fabricantes, como Longji y jingke, aceleran el diseño de la nueva tecnología, respectivamente. A partir de la situación de la licitación de componentes, la prima media de la batería topcon en el proyecto de licitación en China es superior a 0,1 Yuan / W, y el propietario aguas abajo tiene una mayor aceptación de la prima de componentes para la nueva tecnología de baterías.
Datos de exportación e instalación: las exportaciones de componentes aumentaron rápidamente, de enero a febrero, la instalación fotovoltaica de China superó las expectativas. En cuanto a los datos de exportación, las exportaciones de componentes de baterías e inversores de enero a febrero ascendieron a 467 / 5.400 millones de yuan, lo que representa un aumento del 110 / 19% con respecto al a ño anterior, y se verificó la temporada baja. Según las estimaciones, de enero a febrero de 22 años, las exportaciones de componentes de unos 26 GW, un aumento del 80%; Entre ellos, la India se ve afectada por la política arancelaria, la marea de la carga, enero – febrero, el volumen de exportación de componentes es de aproximadamente 7,5 – 8 GW, un aumento de aproximadamente 240% – 265% año tras año, el entusiasmo europeo por la instalación fotovoltaica, el volumen de exportación de componentes aumentó un 71% año tras año, la demanda sigue aumentando. Además, como se mencionó anteriormente, los datos de instalación de China en los dos primeros meses superaron las expectativas.
Sugerencias de inversión: 22 años de crecimiento de la producción de la industria fotovoltaica q1 en el mismo ciclo, lograr la temporada baja no es débil, establecer el tono de alta prosperidad de todo el año, el rendimiento de la cadena industrial q1 o más allá de las expectativas. Al mismo tiempo, se ha abierto el telón de fondo de la innovación tecnológica de las células fotovoltaicas. En el proceso de formación de un círculo virtuoso de puesta en marcha, reducción de costos a gran escala y expansión continua de la producción, las empresas que disfrutan del dividendo tecnológico tienen la doble ventaja de aumentar la cuota de mercado y disfrutar de la prima tecnológica. Línea principal 1: se recomienda que el q1 fotovoltaico no se debilite durante la temporada baja, se beneficie de la prosperidad de la demanda y aumente el volumen de envío en comparación con el año anterior. Inverter Enterprises Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) \ , wo mai Shares, etc. Línea principal 2: el cambio de la tecnología de baterías abrió la cortina, los fabricantes relacionados se espera que disfruten de la prima de tecnología, recomendar la energía de cristal, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Focus on Hainan Drinda Automotive Trim Co.Ltd(002865) , Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) , etc. Al mismo tiempo, el apoyo a otros vínculos de la cadena industrial también es importante, y se recomienda Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , etc. Línea principal 3: perspectiva 2, 3, cuatro estaciones, patrón estable, aumento de la estabilidad de precios, disfrute de la energía fotovoltaica alta prosperidad de los principales accesorios de materiales Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) \ Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) \ (cubierta mecánica) y empresas de accesorios de materiales con diferencia de expectativa y cambio marginal Kbc Corporation Ltd(688598) \ , Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033) , 320320320 acciones psíquicas, etc. Otros: centrarse en la cadena industrial fotovoltaica distribuida y bipv.
Consejos de riesgo: fluctuación de los precios de las materias primas, demanda terminal inferior a la esperada, desarrollo tecnológico inferior a la esperada
