Evento: del 25 al 27 de marzo, en el Foro de alto nivel de 2022 China Electric Vehicle 100 People ‘s Meeting, con el tema “Meeting the New Energy Vehicle marketization Development Stage”, el tema de la batería y otros componentes básicos sigue siendo el Centro de atención de los participantes.
“El suministro de materias primas es apretado, el precio es alto” cliché, la guía administrativa acelerará el proceso de auto – suministro de recursos de China. En la reunión, el Viceministro de Industria y tecnología de la información, Xin Guobin, dijo que el aumento sustancial de los precios de las materias primas requiere una gran atención y acelerará moderadamente el progreso del desarrollo de los recursos en China, mientras que Ouyang minggao, académico de la Academia China de Ciencias, predijo que el equilibrio entre La oferta y la demanda de recursos de litio podría volver a la normalidad en 2 – 3 a ños. Desde 20h2, el aumento de la prosperidad de los nuevos vehículos energéticos y el desequilibrio del ciclo de expansión de la producción de litio han promovido el aumento del precio del carbonato de litio de 50.000 a 500000 yuan por tonelada, lo que ha puesto a prueba el desarrollo saludable de la cadena industrial. Aunque el Ministerio de Industria y tecnología de la información convocó un coloquio para guiar el retorno de los precios a la racionalidad, pero el 70% de la oferta de litio y carbonato de litio de China proviene de Australia Occidental y América del Sur, el mecanismo de mercado determina que el precio del litio está dominado por la oferta y La demanda y es difícil intervenir administrativamente, por lo que acelerar el desarrollo de los recursos de China es una prioridad. En combinación con el progreso de la promoción de la tarjeta de metilo más allá de las expectativas, se espera que las empresas mineras con recursos de alta calidad en China y las empresas líderes con una alta proporción de autoabastecimiento disfruten de una prima de alto beneficio en 22 – 23 a ños.
La nueva tecnología de baterías promueve nuevas oportunidades para el desarrollo de la cadena industrial. La tecnología CTP de tercera generación se introdujo en la Conferencia Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Se espera que la demanda de kilometraje largo impulse la innovación de la tecnología de baterías bajo la tendencia de desarrollo del mercado de vehículos de nueva energía. Además de CTP, Tesla lidera 4680 vehículos eléctricos en 22 años, y se espera que China y Panasonic en el extranjero se beneficien de la planificación de la capacidad de producción inicial. Creemos que la tecnología de alto rendimiento promoverá nuevas oportunidades para el desarrollo de la cadena industrial, como los nanotubos de carbono de pared única y los Electrodos de silicio negativos.
Se espera que la tasa de penetración de los nuevos vehículos energéticos siga aumentando y que la mezcla de enchufes siga aumentando. Se estima que la tasa de penetración de China superó el 28% en marzo y se espera que sea del 35% a finales de este año, dijo Wang. Creemos que en la era post – subsidiada, los nuevos vehículos energéticos se están convirtiendo gradualmente en la demanda individual, el objetivo de penetración del 50% en 2030 será claramente alcanzable, antes de que la relación de mezcla de enchufes afectada por las subvenciones sólo el 19%, esperamos que con la presión del costo de la batería y La demanda de reemplazo de la ciudad del primer coche doméstico para aumentar la penetración de los vehículos híbridos enchufados seguirá aumentando.
Sugerencias de inversión: prestar atención a las oportunidades de crecimiento de la cadena de la industria de baterías de litio causadas por la expansión continua de la capacidad de los fabricantes de baterías en la industria de vehículos de alta energía, a los fabricantes de electrodos negativos que distribuyen nuevos materiales bajo la mejora de la tecnología de baterías, a los principales fabricantes de materiales de electrodos positivos que tienen una profunda distribución de la tecnología ternaria de alto níquel en los materiales de electrodos positivos y una clara ventaja en la expansión de los negocios en el extranjero, a las empresas mineras con recursos de alta calidad en China y a las principales empresas mineras de litio con una alta proporción de suministro propio.
Consejos de riesgo: la producción y las ventas de nuevos vehículos energéticos no están a la altura de las expectativas, la competencia de la industria de baterías de litio se intensifica, los precios de las materias primas de la cadena industrial fluctúan bruscamente, la nueva política de vehículos energéticos no está a la altura de las expectativas.
