China: la dirección de la reducción de las emisiones de carbono se ha ido aclarando gradualmente, y la división interna de las industrias de alto consumo de energía se ha intensificado. En el contexto de los objetivos de doble carbono, la publicación de directrices para la conservación de la energía y la reducción de las emisiones de carbono en las industrias de alto consumo de energía ha dado lugar a una clara trayectoria de reducción de las emisiones de carbono en cada subsector y a una mayor diferenciación de la prosperidad de los productos En las industrias de alto consumo de energía. En el lado de la oferta, la industria de alto consumo de energía se enfrentará a una restricción de la oferta cada vez más estricta, la capacidad de producción atrasada se eliminará rápidamente, mientras que las principales empresas se espera que se transformen y mejoren en función de sus propias ventajas, y la concentración de la industria se mejorará aún más mediante la sustitución de la capacidad de producción; En el lado de la demanda, la recuperación económica de China se superpone con una fuerte exportación y el patrón de la demanda sigue mejorando.
El rango de aumento de la capacidad por encima de la norma de consumo de energía: coque, carbón a Etilenglicol, fósforo amarillo, fosfato de amonio, carburo de calcio, sosa cáustica, carbón a metanol, amoníaco sintético. De acuerdo con el consumo de energía por encima del rango de aumento de la capacidad de producción: coque, carburo de calcio, px, sosa cáustica, carbón a metanol, sosa cáustica, fosfato de amonio, etc.
En el extranjero: el precio de la electricidad sigue aumentando, lo que trae consigo oportunidades de Arbitraje de precios de la electricidad para productos químicos de alto consumo en China. En la actualidad, el precio de la electricidad en el extranjero sigue aumentando y se prevé que siga siendo elevado en los próximos dos años debido a la combinación de desajustes a corto plazo entre la oferta y la demanda de energía y el conflicto geográfico entre Rusia y Ucrania. Según nuestro cálculo, en la actualidad, el costo de la electricidad del carbón y el gas natural en Europa es de aproximadamente 1,31 yuan y 3,10 Yuan / kW, respectivamente, mientras que el costo de la electricidad del carbón y el gas natural en China occidental es de sólo 0,32 yuan y 0,97 Yuan / kW respectivamente. Tomando como ejemplo el fósforo amarillo y el silicio industrial, que consumen mucha energía por unidad, de acuerdo con el nivel medio de precios de la electricidad industrial en China occidental y Europa, los productos de una tonelada correspondientes en China pueden ahorrar 2,3 y 20.000 Yuan, respectivamente, y tienen una gran ventaja en el arbitraje de precios de La electricidad. Si el precio de la electricidad en Xinjiang es de 0,3 yuan y el precio de la electricidad en Europa es de 3 yuan, el precio de la electricidad de silicio industrial de una tonelada en China es superior a 35.000 Yuan.
El aumento de los precios de la energía impulsó significativamente los costos de los productos en el extranjero, se espera que los productos químicos reaparezcan la situación en 2020, ya que los altos costos en el extranjero reducen la carga de trabajo, y las empresas chinas a través de la transferencia de bajo costo de la capacidad de exportación, ganando Una gran diferencia de precios. Se recomiendan principalmente las variedades de mayor consumo de energía, como sosa cáustica, carburo de calcio, fósforo amarillo, silicio industrial y amoníaco sintético.
Temas relacionados: (1) la industria del cloro – álcali representada por carburo de calcio y sosa cáustica, con énfasis en: Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) , Xinjiang Zhongtai Chenical Co.Ltd(002092) , Xinjiang Tianye Co.Ltd(600075) ; La industria agroquímica, representada por fósforo amarillo, fosfato de amonio y amoníaco sintético, se centra en: Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) , Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) ; La industria química del carbón, representada por la coquización y la preparación de Etilenglicol a partir del carbón, se centra en: Guanghui Energy Co.Ltd(600256) , Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Luxi Chemical Group Co.Ltd(000830) ; Las empresas que disfrutan de electricidad de bajo precio o tienen un suministro de energía de bajo precio en China occidental se centrarán principalmente en: Guanghui Energy Co.Ltd(600256) ; La industria química del silicio, representada por el silicio industrial, se centra en: Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) , Zhejiang Xinan Chemical Indusyrial Group Co.Ltd(600596) .
Sugerencia de riesgo: riesgo de fluctuación de los precios de la energía; The Double Carbon Policy Assessment Strengthening Risk; La demanda descendente es inferior a la prevista; El riesgo de una rápida disminución de los precios de la electricidad en el extranjero; La propagación de la epidemia afecta al riesgo de producción
