Resumen del informe:
Las 154 acciones ambientales y de servicios públicos que rastreamos perdieron 0,51 puntos porcentuales esta semana y han ganado 19,99 puntos porcentuales desde principios de año. Esta semana Ningbo Energy Group Co.Ltd(600982) , Jiangsu Jiuwu Hi-Tech Co.Ltd(300631) , Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) aumentaron 12,48%, 7,97% y 7,87%, respectivamente, con mejores resultados; Shenyang Jinshan Energy Co.Ltd(600396) , Huaneng Power International Inc(600011) , 0 Ning Xia Yin Xing Energy Co.Ltd(000862) cayeron 13,12%, 10,75% y 8,96%, respectivamente, con un rendimiento inferior.
2022q2 perspectivas de co – Valencia a largo plazo del concentrado de litio
En retrospectiva, desde 2021 hasta la fecha, los dos trimestres de crecimiento más rápido de la Asociación de concentrados de litio han sido 2021 q4 y 2022 q1, respectivamente, de 1.600 a 1.800 dólares por tonelada y 2.500 a 3.000 dólares por tonelada. Aunque el concentrado de litio de Australia está un trimestre por detrás de la sal de litio de China, lo que podemos ver es que el próximo trimestre se recuperará, pero debido a la diferencia de tiempo, dejando a las plantas de procesamiento de litio de China un beneficio sustancial. Utilizamos 2022q1 Pilbara Minerals para el precio máximo de venta de concentrado de litio de $3000 / T, los beneficios se dividen en minas aguas arriba: plantas aguas abajo de litio 3: 7. En la actualidad, es hora de que las empresas chinas de procesamiento de sal de litio y los proveedores australianos de concentrado de litio negocien la firma de la Asociación de precios a largo plazo del concentrado de litio 2022q2, el precio del carbonato de litio a mediados y finales de marzo de 2022 fue de 505000 Yuan / tonelada, en comparación con el precio del carbonato de litio firmado en el último trimestre cuando se firmó el precio del concentrado de litio, se dio cuenta de que el aumento de la duplicación de la cadena, el precio de la Asociación de precios a largo plazo del concentrado de litio 2022q1 fue de 2.500 a 3.000 dólares / tonelada, y el precio del Podemos aprender un poco de los precios evaluados por terceros. El 17 de marzo, el precio de evaluación del concentrado de litio fastmarkets fue de 4.625 dólares por tonelada, un aumento de 625 dólares por tonelada. El 25 de marzo, Purcell Energy Information estimó que el precio del concentrado de litio (sc6) se mantenía en 5.000 dólares por tonelada (FOB, Australia). El 9 de marzo, el Director Gerente Adjunto de Pilbara Minerals, CEO Ken brinsden, dijo que su evaluación preliminar del precio del concentrado de litio 2022q2 era de 4.500 dólares por tonelada, y si se llevara a cabo una subasta BMX, suponiendo que el precio del concentrado de litio superara los 6.000 dólares por tonelada, con un margen de beneficio estimado de aproximadamente el 20% de la planta de procesamiento de litio. El concentrado de spodumene importado de Australia representa entre el 60% y el 65% de las materias primas de litio producidas en China. Suponiendo que el ciclo de co – Valencia a largo plazo del concentrado de litio 2022q2 se duplique a 5.000 a 6.000 dólares de los EE.UU. Por tonelada, esto representa la mayoría de las sales de Litio producidas en China, el costo aumentará a 323 a 380000 yuan por tonelada, y el beneficio de la cadena industrial se transferirá hacia arriba en el caso de que el precio de la sal de litio 2022q2 – 3 sea relativamente estable.
El 14º plan quinquenal de sistemas energéticos modernos se publicó para promover la formación de un modelo de consumo de energía verde y con bajas emisiones de carbono.
El 22 de marzo, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma y la Administración Nacional de energía publicaron el plan del 14º plan quinquenal para un sistema energético moderno (en adelante, el plan). En el plan se señala que para 2035 se lograrán progresos decisivos en el desarrollo de la alta calidad de la energía y se construirá básicamente un sistema energético moderno. La capacidad de garantía de la seguridad energética ha aumentado considerablemente, la producción ecológica y el modo de consumo se han formado ampliamente, la proporción de consumo de energía no fósil ha aumentado considerablemente sobre la base de alcanzar el 25% en 2030, la generación de energía renovable se ha convertido en la principal fuente de energía, la construcción de un nuevo sistema de energía ha logrado resultados sustanciales, y la cantidad total de emisiones de carbono ha disminuido constantemente después de alcanzar el máximo. El “Decimocuarto plan quinquenal” es el período clave para lograr el pico de carbono y promover el período de neutralización del carbono. La energía renovable se convertirá en el cuerpo principal del aumento del consumo de energía y energía a partir del Suplemento incremental del consumo original de energía y energía, acelerará la transformación de la estructura energética a la Energía verde con bajas emisiones de carbono, ayudará al crecimiento de la escala instalada de energía eólica y fotovoltaica y promoverá el rápido desarrollo de la nueva industria energética. La amplia formación de la producción ecológica y el modo de consumo ecológico ayudará a absorber la energía limpia, mantener la estabilidad y la seguridad de la red eléctrica y mantener el desarrollo sostenible de la energía limpia.
El mercado del carbón de Potencia tiene el apoyo, el mercado posterior puede mantener la conmoción de alto nivel.
Esta semana, el mercado del carbón se ha fortalecido. En cuanto a la zona de origen, la mayoría de las minas de carbón de la zona de producción principal se producen normalmente esta semana, las principales minas de carbón realizan activamente la Asociación a largo plazo y la garantía de los recursos de suministro, los recursos de circulación del mercado son relativamente limitados, algunas de las minas de carbón dan prioridad a la demanda de la Plataforma de transporte, los recursos de la Plataforma son más suficientes, pero hay dificultades para pedir un coche. La eficiencia del volumen de negocios del transporte de automóviles no ha mejorado, algunas rutas de los gastos de transporte de automóviles han aumentado. En el lado de la demanda, la demanda de compra de los usuarios finales sigue siendo liberada, mientras que los comerciantes intermediarios entran y salen más rápidamente, y el entusiasmo por el almacenamiento de carbón en el sitio no es alto. En el lado portuario, esta semana el mercado de carbón de potencia del Puerto Norte se negocia principalmente por los usuarios aguas abajo. Esta semana, los recursos de transporte de automóviles de los puertos individuales en el norte de China fueron difíciles de transferir, y los recursos de transporte de incendios a los puertos se basan principalmente en la Asociación a largo plazo, los recursos de carbón del mercado siguen siendo limitados, los comerciantes citan precios firmes; Sin embargo, los usuarios intermedios no aceptan un alto precio, el mercado no está activo. A finales de esta semana, los precios del carbón en el puerto se estancaron, mostrando signos de aflojamiento. En cuanto a la demanda aguas abajo, algunas centrales eléctricas en algunas partes de China han liberado la demanda de almacenamiento y almacenamiento, lo que ha dado lugar a un mayor entusiasmo por el carbón de changxie. La otra parte de los usuarios de cemento se acerca al final del trabajo de cierre del horno de pico escalonado, la demanda de compra y preparación de las mercancías liberadas, otros usuarios no eléctricos siguen comprando según la demanda, los buques de anclaje portuario aunque la semana pasada en el mismo período se redujo, pero todavía se mantiene en un alto nivel.
Los precios medios del GNL en China se ajustaron en un rango estrecho, mientras que el gas natural en los Estados Unidos se vio afectado en general.
En el lado de la oferta, la producción de GNL en China aumentó esta semana, el nivel de líquido de la planta líquida fue controlado en su conjunto, el volumen de aire de mar a Puerto disminuyó ligeramente en comparación con la semana pasada, y el volumen de envío de la estación receptora siguió disminuyendo. En cuanto a la demanda, algunas zonas del Norte se ven afectadas por el aire frío, la demanda de combustible urbano se recupera ligeramente, en la actualidad, debido al alto precio de la estación receptora, la circulación interregional de las fábricas de líquidos de China aumenta, el precio de las fábricas de líquidos de apoyo, pero en la actualidad el tráfico logístico se bloquea obviamente, la circulación interregional se hace más difícil y el precio medio del GNL de China se ajusta en un rango estrecho. La próxima semana el mercado de GNL tendrá una oferta baja o una demanda débil. Se espera que los precios del GNL se mantengan estables en el futuro, pero la caída puede ser limitada. En este período, el mercado del gas natural de los Estados Unidos en su conjunto es el principal actor de la conmoción, durante el período, los problemas geográficos de la región europea siguen siendo tensos, no hay una buena mejora, las exportaciones de gas natural de los Estados Unidos mantienen cierta intensidad; Además, las existencias de gas natural de los Estados Unidos han disminuido, las preocupaciones del mercado son más fuertes, el mercado del gas natural de los Estados Unidos tiene un cierto apoyo.
Propuestas de inversión
A principios de 2021, Pilbara Minerals, que vende concentrados de litio en el extranjero, y Galaxy Resources, que no se han fusionado en ese momento, expresaron públicamente su opinión de que el lado de los recursos aguas arriba es el más fuerte en la escasez de recursos en esta ronda, sugiriendo que el procesamiento aguas abajo de los Recursos aguas arriba debe ser un modelo de participación en los beneficios de 73. En 2021, debido a que el precio del carbonato de litio en China aumentó un trimestre antes que el del concentrado de litio en el extranjero y al efecto de inventario del concentrado de litio, los beneficios por tonelada de las plantas de procesamiento y las empresas integradas no se diferenciaron mucho. Sin embargo, en 2022, especialmente en 2022 Q2 – 3, es difícil que China tenga existencias de concentrado de litio para diluir el costo del concentrado de litio extraíble, y los precios de las sales de litio en estos dos trimestres en nuestra situación de alta volatilidad, las plantas de procesamiento de sales de litio y las empresas integradas se diferenciarán cada vez más en los beneficios por tonelada, por lo que se recomienda prestar atención a las empresas integradas aguas arriba y aguas abajo. Se recomienda que se preste atención a la construcción del proyecto de extracción y concentración de la mina de spodumene de lijiagou, que en el futuro se integrará con la inversión de Dongchuan en el desarrollo de los recursos de litio de Ganzi y Aba, y los objetivos beneficiosos incluyen [ Sichuan New Energy Power Company Limited(000155) \ \ \ Se está llevando a cabo la exploración y extracción de la mina de mica de litio xikeng.
Se espera que la nueva instalación de energía crezca rápidamente en el proceso de aceleración de la transición de la estructura energética a una estructura verde con bajas emisiones de carbono, mientras que los nuevos operadores de energía se benefician del aumento de la escala, la mejora de la eficiencia operativa y el aumento del rendimiento. Recomendamos que se preste atención al objetivo de la nueva energía para la transformación de la energía térmica. Al mismo tiempo, se beneficiaron de nuevas centrales eléctricas de explotación energética [ Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ], [ Cecep Wind-Power Corporation(601016) La incineración de residuos es una industria que la política industrial nacional alienta y apoya el desarrollo. Es la tendencia del desarrollo de la industria promover la construcción integrada y el funcionamiento profesional de las instalaciones de tratamiento de residuos sólidos municipales, y los proveedores de servicios profesionales de tratamiento de residuos que proporcionan servicios integrados de inversión, construcción y funcionamiento tendrán una ventaja competitiva. En el contexto de la política de “neutralización del carbono y pico de carbono”, el proyecto de generación de energía de incineración de residuos seguirá beneficiándose, recomendamos que se preste atención a los principales proyectos de incineración de residuos, el proyecto se ponga en marcha constantemente [ Dynagreen Environmental Protection Group Co.Ltd(601330) ], [ Chongqing Sanfeng Environment Group Corp.Ltd(601827) ].
Indicación del riesgo
The implementation of Carbon Neutralization related policies is not expected;
Disminución estacional de la demanda de carbón y gas;
Grandes cambios en la política de energía;
El progreso del desarrollo de la mina de litio en Sichuan no es tan bueno como se esperaba.
