Punto de vista básico: la reciente publicación gradual del informe anual de la placa de automóviles 2021, la División de los resultados de q4, la tasa bruta de interés por el aumento de los precios de los productos básicos, la disminución general de la cadena. Desde marzo, los conflictos geopolíticos han exacerbado los aumentos masivos de precios y las tensiones en la cadena de suministro, sofocando una vez más el sentimiento de las placas tectónicas. Creemos que el precio de las acciones o ha reflejado básicamente los fundamentos “más difíciles”, y en los próximos 5 a 10 años la aceleración de la penetración eléctrica inteligente, el fuerte aumento de la marca independiente, la tendencia a la remodelación del patrón de piezas de automóviles es cada vez más clara. Se recomienda el diseño de la placa de automóviles de ganga.
La planta de Berlín está oficialmente en funcionamiento y se espera que Tesla siga entregando cantidades. La planta de Tesla Berlin entró en funcionamiento el 22 de marzo, y los primeros 30 modelos y fueron entregados a los usuarios locales. También se espera que la planta de Austin, Texas, produzca en abril. La liberación de la capacidad de Tesla se aceleró y esperamos que alcance los 2 millones de vehículos en todo el mundo a finales de 2022: ① planta de Fremont, California, con una capacidad de 100000 modelos S / X y 500000 modelos 3 / y; La capacidad de producción del modelo 3 / y de la fábrica de Shanghai supera los 1 millón de vehículos; Fábrica de Berlín, modelo y capacidad de 200000 vehículos; La capacidad del modelo y de la fábrica de Texas es de 200000 vehículos. Teniendo en cuenta el ritmo de escalada, se prevé que Tesla entregue 1,6 millones de vehículos en todo el mundo en 2022, lo que representa un aumento del 70,9% con respecto al a ño anterior; A finales de 2023, la capacidad de producción alcanzó los 2,9 millones de vehículos y se entregaron 2,3 millones de vehículos en todo el año, lo que representa un aumento del 43,8% con respecto al año anterior.
Revisión del mercado: la nueva energía y la placa inteligente lideraron la caída esta semana. El CITIC motor Index cayó 1,48 por ciento, ganando 0,66 por ciento del mercado, ocupando el octavo lugar en 30 industrias. Entre ellos, los vehículos de pasajeros cayeron 1,73%, los vehículos comerciales aumentaron 0,61%, las piezas de automóviles cayeron 2,11%, las ventas y servicios de automóviles aumentaron 2,99%, las motocicletas y otros cayeron 0,87%. En el concepto, el índice de vehículos de nueva energía cayó 2,95%, mientras que el índice de vehículos inteligentes cayó 3,74%.
Seguimiento de datos: en los tres primeros Domingos de marzo se vendieron 45.000 vehículos, lo que representa una disminución del 14,4% con respecto al a ño anterior y un aumento del 13% con respecto al mes anterior. Entre ellos, el primer domingo todas las ventas al por mayor de 40.000 vehículos, una disminución del 20,5% en comparación con el mismo per íodo de febrero, un aumento del 44%; El segundo domingo, 51.000 vehículos, una disminución interanual del 3,2%, un aumento del 85%; El tercer domingo, 42.000 vehículos, una disminución del 20,5% en comparación con el a ño anterior, una disminución del 31% en comparación con el mes anterior. Desde el punto de vista minorista, las ventas de los tres primeros Domingos de marzo fueron de 39.000 vehículos, una disminución del 13,8% con respecto al a ño anterior y un aumento del 18% con respecto al mismo per íodo de febrero. Entre ellos, el primer domingo todos los minoristas 37.000 vehículos, una disminución del 12,8% con respecto al a ño anterior, un aumento del 42%; El segundo domingo, 46.000 vehículos, un aumento del 2,6% con respecto al a ño anterior, un aumento del 75% con respecto al mes anterior; El tercer domingo fue de 35.000 vehículos, una disminución del 29,3% en comparación con el a ño anterior y del 25,0% en comparación con el mes anterior. Desde marzo, la situación epidémica en todo el país se ha recuperado, y algunas medidas de prevención y control en las zonas de mayor producción y comercialización de automóviles han tenido un impacto negativo en las ventas de automóviles.
Sugerencia de inversión: 1) la cadena de la industria de la conducción inteligente, presta atención a Foryou Corporation(002906) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) , Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) , Nestor y China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) . Piezas de automóviles, atención ① cadena industrial Tesla, Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) , Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) , Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) , Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) ; Ligero, Wencan Group Co.Ltd(603348) , Ikd Co.Ltd(600933) ; Platform Company, Focus on Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) , Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.Ltd(000088) 7 . La tendencia de ascenso independiente es clara, se recomienda prestar atención a Byd Company Limited(002594) \
Consejos de riesgo: la falta de chips más allá de las expectativas conduce a una recuperación de la industria menos de lo esperado; El progreso de la electricidad inteligente no es tan bueno como se esperaba; El aumento de los precios a granel y la fermentación sin núcleo superaron las expectativas.
