Resumen del mercado químico esta semana
Esta semana el mercado ha estado bajo presión, incluyendo shenwan Chemical aumentó 0,53%. En el aspecto del objetivo, la cadena de la industria de vacunas covid – 19 + potasa + fosfato férrico tuvo un mejor rendimiento, y la parte del objetivo que superó el aumento en el período anterior tuvo cierta presión. ¿Después del Rally de la semana pasada, el mercado entró en un Estado de consolidación horizontal, los inversores preocupados por el seguimiento de cómo ver? Creemos que el mercado todavía está en un estado caótico, y lo bueno es que el momento más pesimista o ha pasado, al mismo tiempo, también hemos visto algunas de las principales contradicciones de la tendencia de mejora marginal, como: el mercado para aumentar la tasa de interés de la digestión gradual; Además, muchas valoraciones han entrado en el centro histórico de la valoración por debajo. Pero hay que tener en cuenta que todavía es un mercado complejo que puede sufrir perturbaciones de vez en cuando, como la inflación, los aumentos de las tasas de interés, la geopolítica y la demanda. En conclusión, creemos que la estrategia a medio plazo debe seguir siendo principalmente defensiva. Por último, en cuanto a nuestra comprensión de las oportunidades de distribución de las acciones de crecimiento, creemos que aunque el estilo a corto plazo seguirá siendo suprimido, pero desde la perspectiva de la dimensión a medio plazo, podemos considerar la posibilidad de aumentar las posiciones de ganga.
Recomendación de cartera
Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068)
Eventos de esta semana
La Comisión Nacional de desarrollo y reforma despliega una verificación especial del cumplimiento de los contratos de carbón a mediano y largo plazo para garantizar el suministro de carbón. Recientemente, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma emitió una circular y convocó una reunión de movilización y despliegue para organizar una verificación especial del cumplimiento de los contratos de carbón a mediano y largo plazo firmados por las empresas locales y centrales en 2022. La notificación exige que la cantidad de contratos a medio y largo plazo firmados por las empresas del carbón alcance más del 80% de la cantidad de recursos propios, que el uso anual del carbón por las empresas de generación de energía y calefacción cubra plenamente los contratos de oferta y demanda a medio y largo plazo, que cada contrato a Medio y largo plazo sobre el carbón determine el nivel de precios o el mecanismo de precios de ejecución dentro de un intervalo razonable, y que cada contrato defina la cantidad, la calidad, el plazo, la dirección, el modo de transporte, la responsabilidad por incumplimiento del contrato y los métodos de solución de controversias, etc. Todos los contratos firmados se introducen en la plataforma en línea del Centro Nacional de comercio del carbón para su supervisión, y el cumplimiento se presenta mensualmente en línea. No se permiten modificaciones, descuentos y falsificaciones. A largo plazo, a través de la firma de contratos a medio y largo plazo sobre el carbón, muchas empresas químicas del carbón y otras empresas relacionadas con la demanda de carbón pueden garantizar la estabilidad a largo plazo del suministro de materias primas, y el margen de beneficio razonable de los productos también puede mantenerse.
En 2022, el primer lote de más de 3 millones de toneladas de reservas de fertilizantes de primavera ha comenzado a comercializarse. La Comisión Nacional de desarrollo y reforma y el Ministerio de Finanzas, junto con las partes interesadas, organizan anualmente reservas comerciales de fertilizantes químicos a cierta escala y los ponen a disposición para satisfacer las necesidades del mercado de fertilizantes a su debido tiempo. Desde marzo de este año 2022, el primer lote de más de 3 millones de toneladas de reservas de fertilizantes de primavera ha comenzado a comercializarse. Con el avance de la labranza de primavera de Sur a Norte, un gran número de fertilizantes de reserva se pondrán en el mercado en sucesión para garantizar la labranza de primavera y otros períodos clave de la producción agrícola. A continuación, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma prestará especial atención a la situación del mercado de fertilizantes químicos y, junto con las partes interesadas, seguirá haciendo un buen trabajo en el suministro de reservas de fertilizantes químicos y otros trabajos de Estabilización de precios. Teniendo en cuenta que el suministro de fertilizantes químicos para la agricultura de primavera está relacionado con la garantía de la demanda de fertilizantes para el cultivo de cereales de los agricultores y el logro del objetivo anual de producción de cereales, se prevé que la oferta y el precio de los productos de seguimiento se mantengan relativamente estables.
Propuestas de inversión
En segundo lugar, creemos que en el contexto de los fondos incrementales limitados y la línea principal no está clara, la probabilidad de diferenciación después de la recuperación es mayor, por lo que la inversión se centra en dos direcciones: En primer lugar, el caballo blanco químico, por ejemplo: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) En segundo lugar, algunos nuevos materiales químicos energéticos, como el negro de carbono conductor.
Indicación del riesgo
La situación epidémica afecta a la demanda externa de China, la fuerte fluctuación de los precios del petróleo crudo y los cambios en las políticas internacionales afectan a la distribución industrial
