Tendencias importantes de la industria esta semana:
El crecimiento de los operadores se aceleró en 2021, el mercado personal se estabilizó y se recuperó, el rápido crecimiento de las empresas gubernamentales (c114) en 2021, los ingresos de los tres principales operadores han experimentado un crecimiento positivo. En cuanto a los ingresos, China Mobile y China Telecom Corporation Limited(601728) En cuanto a los servicios específicos, el valor de arpu y el número de usuarios de los servicios personales aumentaron, los ingresos se estabilizaron y se recuperaron. El negocio del Gobierno y la empresa se ha convertido en el punto clave del crecimiento, lo que constituye un importante impulso para el crecimiento general de los ingresos de los operadores.
Las futuras inversiones de los operadores se centrarán en la economía digital y las redes informáticas (c114)
Mobile espera 22 años Capex 185.2 mil millones de yuan, 5G correlación alrededor de 110 mil millones de yuan, una disminución interanual del 3,5%. Telecom espera 22 años Capex 93 mil millones de yuan, de los cuales la inversión de 5G es de 34 mil millones de yuan, una disminución del 10,5% año tras año. Unicom no ha publicado cifras concretas sobre los gastos de capital en 2022, pero se prevé que el ritmo de las inversiones relacionadas con 5G también disminuirá en vista de la construcción conjunta y el intercambio con las telecomunicaciones. Desde el punto de vista de la estructura del gasto de capital, los operadores aumentarán la inversión en empresas relacionadas con la economía digital, mientras que la nube, el IDC y la red informática se convertirán en las principales direcciones de inversión.
Perspectivas de inversión de esta semana:
Los Estados Unidos confirmaron el fin del período de supervisión del cumplimiento de cinco años de ZTE, y se espera que se elimine la represión emocional de los factores externos. Atención a corto plazo informe trimestral de alto aumento & subestimación & beneficios de la política (economía digital, este, oeste, etc.) objetivo. De cara al a ño, se hace hincapié en las pistas de alta prosperidad y en los objetivos lógicos de baja / infravaloración + reversión. Focus on: Communication + Energy Storage / New Energy, Internet of things / CAR Network, cloud computing, Industrial Internet and other sub – areas. A medio y largo plazo, seguir prestando atención a la seguridad del rendimiento de la pista de Subdivisión de alta prosperidad. Atención recomendada: cable de fibra óptica / cable submarino, banda ancha Gigabit, Internet de las cosas / vehículo inteligente, comunicaciones militares e industriales, videoconferencia, IDC, operador, etc.
Redes 5G:
1. Proveedor principal de equipo: recomendación clave: Zte Corporation(000063) ;
2. Fibra óptica y cable de fibra óptica: recomendación clave: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) (Ocean, New Energy Plate potential full, Optical Fiber and Cable Prosperity cycle Opening), Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) (Ocean + Optical Fiber and Cable Dual Drive), sugerencia de atención: Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) \ \ (Optical Fiber
3. Módulo óptico & dispositivo óptico: Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) \ (Global Digital digital Digital digital Digital Light modulmodulglobal) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) \ Xiamen Hexing Packaging Printing Co.Ltd(002228) 1 00031 \U Ccoop Group Co.Ltd(000564) ff 353535353535 ;
Aplicaciones 5G (inteligencia automotriz, etc.):
1. Internet de las cosas / Internet de los vehículos: recomendaciones clave: Skyworth Digital Co.Ltd(000810) (cabina inteligente + meta – universo VR, cobertura combinada de electrodomésticos), Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) (Controlador inteligente + almacenamiento de energía), Fibocom Wireless Inc(300638) \ Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) \ \ (cobertura conjunta de maquinaria) Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) \ \ cobertura), Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) (cobertura mecánica conjunta); Se recomienda que se preste atención a: Huagong Tech Company Limited(000988) (volumen de detección del vehículo), Shenzhen Neoway Technology Co.Ltd(688159) , Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) \ (conector del vehículo + fotovoltaico), Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) \ ;
2. Oficina en línea / videoconferencia: recomendaciones clave: Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) (UC terminal Solution Leader, continuously Perfecting product Matrix) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) (Cloud Office / Cloud desktop, video Conference) Tianma Bearing Group Co.Ltd(002122) 3 (rich media SMS Leader) Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) \ \ (Video confer
3. Operador (infravalorado, Alto dividendo): China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ;
Comunicaciones + energía:
1. Sea Wind sea cable: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) (Ocean, New Energy Plate potential full, Optical Fiber Boom cycle opened), Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) (sea Wind + Optical Fiber dual Drive);
2. IDC: focfocfocfocfocfocfocrecommrecommrecomm: Kehua Data Co.Ltd(002335) 35 Kehua Data Co.Ltd(002335) 35 (New Electric Joint covecovecovecovecover) Hongda Xingye Co.Ltd(002002) 929 (privaprivaprivaprivacivil communicationnetworknetwork Management and mainmainmainmainmainmaintaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptaptap Shanghai Athub Co.Ltd(603881) , etc.;
Comunicación militar – Beidou: la comunicación es una placa corta grave en el campo de la informatización de la defensa nacional, y el período de mejora de la permeabilidad de la onda ultracorta y la anchura de la zona se puede mejorar. Se sugiere que se preste atención a: Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Jushri Technologies Inc(300762) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ;
5. RMB digital: con la continua popularización del RMB digital, la aplicación a gran escala en el futuro puede estar disponible, por lo que se recomienda prestar atención a: Chutian Dragon Co.Ltd(003040) , Eastcompeace Technology Co.Ltd(002017) \
Consejos de riesgo: el impacto de la epidemia, la industria 5G y el progreso comercial son menores de lo esperado, la velocidad recomendada de la aplicación aguas abajo es menor de lo esperado, y el riesgo de guerra comercial es incierto.
