Puntos de inversión
[palabras clave de esta semana]: aumento de los precios de los vehículos terminales; China fortalece la construcción de un sistema de garantía de los recursos, como el litio, el cobalto y el níquel, para mantener el suministro y el precio estables; En febrero, China importó alrededor de 7.200 toneladas de productos intermedios de cobalto, lo que representa una disminución del 4,9% en comparación con el mes anterior. Pocos minerales de tierras raras fueron importados de Myanmar en febrero
Revisión del mercado: la demanda terminal sigue aumentando, la oferta a corto plazo es difícil de satisfacer, los precios de los productos básicos de la energía y los metales alcanzan un alto nivel histórico, los beneficios de la cadena industrial se concentran aún más hacia arriba, el juego de la cadena industrial aguas arriba y aguas abajo se intensifica Obviamente, el aumento de los productos básicos se ralentiza: 1) litio, la planta de materiales aguas abajo ralentiza la adquisición, la producción del lado de la oferta aumenta gradualmente, el aumento del precio del litio se ralentiza, el precio al contado del carbonato de litio de China se mantiene estable esta semana, el precio del concentrado de litio aumenta un Tierras raras: las empresas transformadoras utilizan principalmente el inventario, la demanda de compra se debilita, la cotización de óxido de praseodimio y neodimio de China cayó 3,9% a 995000 Yuan / tonelada; En cuanto a las tierras raras de peso medio, la cotización del óxido de disprosio disminuyó un 4,4% y la cotización del óxido de terbio disminuyó un 4,2%. Las cotizaciones de cobalto, cobalto MB (estándar) y cobalto MB (aleación) aumentaron un 0,6% y un 0,6%, respectivamente. Níquel: en el juego de fondos a corto plazo, la fluctuación del precio del níquel aumenta y la relación entre LME y níquel disminuye un 2,61%.
New Energy Vehicle Industry Chain: affected by the Significant Increase in the price of Raw Materials, a number of Vehicles Price Rise tide coming. Afectados por el aumento de los costos de las materias primas, la disminución de las subvenciones y la escasez de chips, en las últimas dos semanas, Tesla, Byd Company Limited(002594) Desde marzo, casi 20 nuevas empresas de vehículos energéticos han anunciado aumentos de precios, que afectan a casi 40 modelos. Entre ellos, Tesla 5 días en dos aumentos consecutivos de precios, algunos modelos de automóviles hasta 30.000 yuan; Además del aumento de los precios de algunos coches, los propietarios de automóviles, como la reducción de 1000 grados de carga gratuita. El 23 de marzo, el coche ideal anunció que a partir del 1 de abril, el precio ideal de un aumento de 118000 Yuan.
Litio: el sistema de garantía de recursos de China a ñade Código, el precio del carbonato de litio se mantiene estable. El precio del carbonato de litio alcanzó los 500000 yuan / tonelada, y el “suministro de litio” se convirtió en la principal contradicción de la nueva cadena industrial de vehículos energéticos. Lin nianxiu, Director Adjunto de la Comisión Nacional de desarrollo y reforma, dijo en el octavo Foro de la Asociación de 100 personas de vehículos eléctricos de China que el desarrollo de los recursos de litio en China podría entrar en un período de aceleración.
Imanes permanentes de tierras raras: remodelación del patrón de la industria. Al contado, las empresas transformadoras utilizan principalmente el inventario, la demanda de compra se debilita, el precio cotizado de óxido de praseodimio y neodimio de China cae 3,9% a 995000 Yuan / tonelada, creemos que el patrón actual de la oferta y la demanda, el precio no tiene el riesgo de una fuerte caída. Las importaciones de minerales de tierras raras se cerraron de nuevo a principios de enero debido a la situación epidémica, y las importaciones de minerales de Myanmar en febrero ascendieron a unas 51 toneladas de reo, de las cuales no se importaron carbonatos mixtos de tierras raras; En febrero, las importaciones de minerales de los Estados Unidos ascendieron a 9.750 toneladas (de acuerdo con el grado del 60%, aproximadamente 5.850 toneladas de reo), lo que representa un aumento del 198% en relación con el per íodo, principalmente debido a los efectos de las importaciones y el transporte en enero y a las importaciones acumuladas de 7.816 toneladas de reo de enero a febrero.
Cobalto: la materia prima se aprieta, el precio del cobalto puede subir aún más. Bajo la influencia del alto precio, el Estado de ánimo de esperar y ver en el mercado aguas abajo de la electrólisis de cobalto es más fuerte, la Alta fluctuación del precio del níquel tiene el mismo impacto en la demanda de materiales ternarios, aguas abajo es principalmente la compra de demanda; El problema del transporte logístico en el lado de la oferta todavía no se ha aliviado, el suministro de productos intermedios es escaso, el inventario de cobalto se mantiene en un nivel muy bajo, lo que muestra una situación de oferta y demanda débiles.
Níquel: a corto plazo, la fluctuación del precio del níquel aumenta en el juego del capital; A largo plazo, el precio del níquel vuelve a los fundamentos. Bajo la influencia del juego de fondos, el níquel en este período fluctúa mucho, el níquel LME se cierra en 36.000 dólares / tonelada, una disminución del 2,61%.
Sugerencia de inversión: mantener la calificación de “aumento de acciones” de la industria. La nueva fuente de energía aguas arriba de las materias primas materiales magnéticos de tierras raras, como la lámina de aluminio de cobre de litio – cobalto, la prosperidad a corto plazo sigue siendo fuerte, la prosperidad a medio y largo plazo de tres años no cambiará la Dirección General del ciclo ascendente, la prosperidad industrial es la más clara. The core target is: Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) , Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) Taiji Computer Corporation Limited(002368) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \ China Molybdenum Co.Ltd(603993) China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) \ 00238 \ 00277 \ Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.Ltd(300224) , Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) , Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) , Jiangsu Dingsheng New Material Joint-Stock Co.Ltd(603876) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , etc.
Sugerencia de riesgo: fluctuación macroeconómica, riesgo de cambio de la política industrial, riesgo de agravación de la epidemia, riesgo de ventas de vehículos de nueva energía inferior a lo esperado, hipótesis de cálculo de la oferta y la demanda inferior al riesgo esperado, etc.
