Propuestas de inversión
Conector a bordo: la demanda de conector de alta tensión se beneficia de la conducción eléctrica, la industria CAGR en los próximos 5 años es superior al 40%, la tasa de localización de la industria es del 25%, la demanda de conector de alta velocidad se beneficia de la conducción inteligente, la industria CAGR en los próximos 5 años es superior al 40%, la tasa de localización de la industria es del 10%, la demanda de conector de baja tensión es constante, la tasa de localización es del 10%. Gracias a la iteración del patrón de competencia de los fabricantes de automóviles, las empresas relacionadas con los conectores de automóviles se enfrentan a oportunidades históricas. El valor a largo plazo tiene la flexibilidad del rendimiento y la certeza Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) \ (los ingresos del
Óptica del vehículo: la conducción inteligente está en ascenso, la óptica del vehículo sigue mejorando. En 2020, el número de cámaras montadas en bicicleta en todo el mundo fue de sólo 2, el número de cámaras montadas en vehículos de nueva potencia alcanzó en general 8 – 13, y la industria CAGR alcanzó el 40% en los próximos 5 años. A largo plazo, el líder de la óptica Shun Yu Optical Science and Technology (los ingresos ópticos de los vehículos representaron el 8%, la cuota de mercado mundial de las lentes de los vehículos superó el 30%).
Pantalla del vehículo: a corto plazo, nos gusta el coche inteligente (pantalla grande + multi – pantalla) a la demand a de pantalla de tracción, a largo plazo, nos gusta la planta de pantalla con la ayuda de los recursos de pantalla para ampliar el sistema de visualización del vehículo aguas abajo, para tomar una cuota de mercado de 100 mil millones de Tier 1 tradicional. Se recomienda que se preste atención a Jingdong Power (el grifo de pantalla de gran tamaño del vehículo).
Comentarios de la industria
El nuevo coche de energía q1 no es débil fuera de temporada, después de la marea de precios se centra en la diferenciación de las ventas de marca. Entre enero y mediados de febrero de 2022, la producción de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) \ Entre el 1 de marzo y el 20 de marzo, el seguro de vehículos de nueva energía ascendió a 270000 vehículos, y se estima que el seguro de vehículos de nueva energía ascendió a 400000 en marzo, con un aumento del 140% en las ventas de 1,2 millones de vehículos en el primer trimestre. Desde marzo, afectados por el fuerte aumento de los precios de las materias primas, casi 20 nuevas empresas de vehículos energéticos han anunciado aumentos de precios, entre ellas Byd Company Limited(002594) , Guangqi, Tesla, Xiaopeng, Zero Run, Weima. Afectados por el aumento de los precios, se espera que las ventas de nuevos vehículos energéticos en 2022 sean divergentes, y el seguimiento sugiere aprovechar las oportunidades de la cadena de suministro de las principales empresas (Tesla, Byd Company Limited(002594) ). El 25 de mayo, Weilai publicó el informe financiero anual, se espera que el volumen de entrega de q1 sea de 2,5 ~ 26.000 unidades, un aumento interanual del 25% ~ 30%, se espera que 2022 se base en NT2. El et7 se entregará a finales de marzo, la capacidad de producción de Q3 se producirá, el et5 se entregará en septiembre, el es7 se entregará en Q3 y se construirán más de 1.300 centrales eléctricas en 2022.
Jingdong Jingdian Performance Bright Eyes, shunyu Optical Technology Vehicle Optical multiple Flowering. Jingdong Jingdian: en 2021, los ingresos de la empresa ascendieron a 7.700 millones de dólares de Hong Kong, un aumento del 71%, el rendimiento de la empresa matriz fue de 330 millones de dólares de Hong Kong, un aumento del 378%, el tipo de interés neto alcanzó el 4,2%, el nivel más alto en Los últimos seis años. En 2021, los ingresos de los vehículos de la empresa representaron el 84%, un aumento del 89%, los ingresos de los clientes de los nuevos vehículos energéticos de la empresa representaron el 15%, la tasa de cobertura de los productos de los vehículos de la empresa superó el 30%. Shunyu Optical Science and Technology: in 2021, the company ‘s Vehicle Optical Income accounted for 8%, estimated Vehicle Lens shipments in 2022 increased by 20% ~ 30%, Vehicle camera Module Income over 1 Billion Yuan, laser radar has received more than 20 Project Points.
Revisión del mercado
El 16 de marzo, el Comité Financiero emitió un fuerte sonido de libra, el líder de la electrónica de automóviles con el índice de acciones rebotó, Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) aumentó un 23%, Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) aumentó un 10%, Jingdong Jingdian aumentó un 48%, liderando el conector de automóviles, la industria de visualización de vehículos. Durante el período, la industria de conectores de automóviles disminuyó un 0,1%, la industria óptica de automóviles aumentó un 4,6%, la industria de pantallas de automóviles aumentó un 3,3%.
Consejos de riesgo: la electrificación, la inteligencia no es lo que se esperaba, la competencia de la industria se intensifica, el riesgo de iteración de la tecnología.
