El mercado en su conjunto cayó y el índice de semiconductores cayó un 4,69%.
La semana pasada (2022 / 03 / 21 – 2022 / 03 / 25) el mercado en su conjunto cayó, el índice Shanghai – Shenzhen 300 cayó 2,14%, el índice compuesto de Shanghai cayó 0,76%, el índice Shenzhen – Shenzhen cayó 2,08%, el índice GEM cayó 2,80%, CITIC Electronics cayó 3,27%, El índice Semiconductor cayó 4,69%. Entre ellos: diseño de semiconductores – 4,6%, fabricación de semiconductores – 0,2%, sellado de semiconductores – 1,4%, material semiconductor – 4,8%, equipo Semiconductor – 5,5%, semiconductores de potencia – 5,8%.
Seguimiento de la placa: aumento del rendimiento de los semiconductores, buena prosperidad de la industria
La corrección de los precios de las acciones no cambia la Alta prosperidad de la industria de semiconductores, con el aumento continuo de la demanda de fotovoltaicos aguas abajo, nuevos vehículos energéticos y otros mercados de demanda, la oferta de semiconductores sigue siendo tensa.
Simulación: Esta semana la amplitud de la placa de simulación muestra una gran diferenciación, de la cual Wuxi Etek Microelectronics Co.Ltd(688601) + 28%, Saint Bond + 4%, Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) – 4%, Shanghai Belling Corp.Ltd(600171) – 3%, Fine Made Microelectronics Group Co.Ltd(300671) – 10%, otras empresas en el rango de – 2% ~ 2%. A nivel de la industria, los precios de los canales de productos de toda la línea St Q2 aumentan de nuevo + el ciclo de entrega de chips analógicos continúa extendiéndose, lo que indica que la prosperidad de la industria sigue siendo sostenible, el líder optimista en el período de ventana de la capacidad continua de correr alrededor de caballos.
Potencia: la placa de energía cayó esta semana, el índice windigbt cayó 4,6%, Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , China Resources Microelectronics Limited(688396) \ y así sucesivamente cayeron más del 5%. La caída de la energía se vio afectada principalmente por el cambio de humor de la placa fotovoltaica: el nuevo aumento de la producción de silicio en marzo no pudo anticiparse, el alto precio del silicio se estabilizó esta semana, los precios de los módulos fotovoltaicos aumentaron, afectando las expectativas del mercado sobre la intensidad de la instalación fotovoltaica. Sin embargo, a lo largo de todo el año, con el alivio de la epidemia en China, la recuperación logística en el extranjero, el aumento de la oferta de silicio se libera sin problemas, el impulso de la nueva instalación fotovoltaica todo el año es bueno. Por otra parte, a mediados de febrero de 22 a ños, las ventas de automóviles ascendieron a 317000, lo que representa una disminución de la tendencia de febrero, un aumento del 189% y una penetración del 20% al 21,8%, lo que representa un buen impulso de crecimiento. Impulsada por la energía fotovoltaica y los nuevos vehículos energéticos, la demanda de energía de 2022 sigue siendo elevada.
Mcu: la placa de mcu ha disminuido considerablemente esta semana, incluyendo Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) – 5%, Sino Wealth Electronic Ltd(300327) – 4%, Nations Technologies Inc(300077) – 3%, Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) – 2%. En nuestra opinión, la placa de mcu desde febrero ha seguido conmocionada, principalmente debido a la preocupación del mercado por la prosperidad de la mcu. A nivel de la industria, el aumento de los precios de los canales de productos de toda la línea St Q2 + el ciclo de entrega de chips de mcu continúa extendiéndose, lo que indica que la prosperidad de la industria de mcu sigue siendo continua, seguimos siendo optimistas sobre el líder a través del ajuste de la estructura del producto + la localización continua para lograr un alto crecimiento del rendimiento.
Almacenamiento: en la placa de almacenamiento de esta semana, Puya Semiconductor (Shanghai) Co.Ltd(688766) \ \ \ Otros objetivos cayeron en general, incluyendo las acciones del núcleo oriental / Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) / Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) / Giantec Semiconductor Corporation(688123) / Montage Technology Co.Ltd(688008) \ que cayeron entre un 4% y un 6%.
Materiales: Esta semana la placa de silicio Semiconductor se tambaleó, la retrollamada no cambia la pista de alta calidad. La placa de semiconductores cayó esta semana, con National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) – u ( National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) .sh) abajo 10,7 por ciento, Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) ( Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) .sh) abajo 8,35 por ciento, Topsec Technologies Group Inc(002212) 9 ( Topsec Technologies Group Inc(002212) 9.sz) abajo 3,68 por ciento, Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) ( Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) .sh) abajo 9,52 por ciento, y 00326 (00326.sz) abajo 4,03 por 4,03 por ciento.- sí. Debido a la caída general de la placa de semiconductores, la placa de silicio se ha vuelto a llamar, pero la industria de alto rendimiento sin cambios, la oferta de obleas de silicio de semiconductores sigue siendo insuficiente. De acuerdo con “Science Creation Board Daily” el 25 de marzo, a partir de la reciente firma de los fabricantes de obleas de silicio y los clientes de la larga cita, los precios subirán trimestralmente, año tras año a 2025, y este año, el próximo aumento acumulativo de dos años del 20% – 25%, 202412 pulgadas de contrato de obleas de silicio Semiconductor precio medio será superior a 200 dólares, un nuevo Alto, el aumento de precios y el ciclo de crecimiento económico han establecido un nuevo récord. Esperamos que los fabricantes nacionales de obleas de silicio mantengan un alto precio de las obleas de silicio, as í como la sustitución nacional para acelerar el telón de fondo del período de desarrollo del oro.
Recomendación de inversión: recomendación continua Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sg Micro Corp(300661) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 , Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 , Ciwen Media Co.Ltd(002343) 6 Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 \ Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 3535 Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) elsr.
Consejos de riesgo: la demanda es menor de lo esperado, el cuello de botella de la capacidad está atado, el progreso tecnológico de los fabricantes continentales es menor de lo esperado, la fricción comercial entre China y los Estados Unidos se intensifica, la información utilizada en la investigación no se actualiza a tiempo.
