Visión básica de la industria:
La semana pasada fue la undécima semana de negociación de acciones a en 2022. El índice Shanghai – Shenzhen 300 cayó un 2,14 por ciento, en caso de que las 31 industrias subieran 10, 21 cayeron. La tendencia general de la industria de las comunicaciones la semana pasada fue más fuerte que el mercado, cayendo 1,48 por ciento, en el puesto 18, la industria de TMT en el puesto 2. 22 de marzo de 2022 fin del período de supervisión del cumplimiento de cinco años. El Tribunal del Distrito Federal del distrito norte de Texas dictaminó que la libertad condicional de Zte Corporation(000063) La fuente del “período de observación del cumplimiento de cinco años” se remonta por primera vez al 7 de marzo de 2016, cuando la Oficina de Industria y seguridad del Departamento de comercio de los Estados Unidos (bis) incluyó a Zte Corporation(000063) Vale la pena mencionar que el “período de observación del cumplimiento de cinco años” levantado por Zte Corporation(000063) Creemos que este incidente refleja de un lado la disminución de las sanciones y los conflictos entre China y los Estados Unidos en esferas como la tecnología de la información y la TC. Desde el punto de vista del rendimiento básico, las empresas de comunicaciones chinas, como Huawei y ZTE, han avanzado rápidamente en la tecnología en los últimos años, y la cuota de mercado ha aumentado año tras año. Con el alivio de las relaciones entre China y los Estados Unidos, estas empresas tendrán un mayor espacio de juego en Los mercados extranjeros. Sin embargo, es probable que las relaciones comerciales de Ciencia y tecnología entre China y los Estados Unidos no vuelvan a su estado anterior a 2018 a corto plazo, y es necesario prestar atención a la incertidumbre de los resultados de las políticas extranjeras en la industria de las comunicaciones.
Puntos de inversión:
Noticias de la industria de una semana: (1) Ministerio de Industria y tecnología de la información: en los dos primeros meses, los ingresos de las empresas ascendieron a 258628 millones de yuan, lo que representa un aumento anual del 9%; ¿Si la velocidad de enlace descendente es superior a 100 Mbps, puede StarLink realmente reemplazar 5G? 5G necesita urgentemente construir una aplicación “asesina”; China Telecom Corporation Limited(601728) Beech: P – ran se espera que resuelva el problema de la cobertura de bajo costo de 6g; China Mobile Yang Jie: control estricto de Capex, cada dólar gastado en la hoja; Los ingresos aumentaron un 114% año tras año en 24.200 millones de yuan. Mobile Cloud 2021 Financial Report another High; El período de supervisión del cumplimiento de cinco años ha terminado; La FCC de los Estados Unidos ha incluido China Telecom Corporation Limited(601728)
Recomendaciones de inversión:
Con el avance gradual de la construcción de 5G y el aumento continuo de la escala de construcción de la computación en nube, los fundamentos de la industria de las comunicaciones podrían mejorar continuamente en 2022. En el aspecto de la construcción de 5G, con el lanzamiento del plan de desarrollo de la industria de la información y las comunicaciones en el decimocuarto plan quinquenal, el objetivo de la construcción futura de 5G es claro. En los próximos tres a cinco a ños, la construcción de 5G también mantendrá un ritmo constante de inversión en construcción. Sin embargo, con el avance gradual de la construcción, las aplicaciones de apoyo aguas abajo se madurarán gradualmente, lo que impulsará la construcción de 5g de nuevo.
Sugerimos que se preste atención a las cuatro vías de inversión de la industria de las comunicaciones: (1) operador & proveedor de equipos: la construcción de 5G se promueve continuamente, el negocio tradicional de las comunicaciones está en auge, bajo la expansión de la construcción de 5G, la construcción de la comunicación y el rendimiento de la cadena de la industria de operación y mantenimiento aumenta obviamente, el Centro de datos y la construcción de la red en la nube del negocio de 5g2b también abren un nuevo espacio de crecimiento para el operador & proveedor de equipos de comunicaciones. Módulo óptico: con el aumento de la demanda y la catálisis de la tecnología de módulos ópticos, se espera que la industria dé la bienvenida a una nueva ronda de doble clic Davis en 2022. Se recomienda prestar atención a las principales empresas de módulos ópticos en el lado digital. Módulo de Internet de las cosas: en los próximos dos años, el módulo de Internet de los vehículos seguirá siendo una de las principales orientaciones para el crecimiento futuro del mercado del módulo de Internet de las cosas, y se sugiere que se preste atención a las principales empresas de la cadena industrial de Internet de los vehículos. Control de temperatura: se sugiere que las empresas líderes en control de temperatura tengan la capacidad de trasplantar la tecnología de refrigeración líquida del Centro de datos original al sistema de almacenamiento de energía.
Factores de riesgo: el aumento de las fricciones comerciales, la construcción de 5G en China no está a la altura de las expectativas, la desaceleración del crecimiento mundial de la computación en nube y la fluctuación de los precios de las materias primas.
