Abreviatura de la acción: Mingxin Automotive Leather Co.Ltd(605068) Código de la acción: Mingxin Automotive Leather Co.Ltd(605068)
Mingxin Automotive Leather Co., Ltd.
(No. 188, Mingxin Road, daqiao Town, Nanhu District, Jiaxing City, Zhejiang Province)
Folleto sobre la oferta pública de bonos convertibles de sociedades
Patrocinador (asegurador principal)
First Capital Securities Co.Ltd(002797) Securities Underwriting sponsor Limited Liability Company
(10 / F, Zhuozhou Center, no. 6, wudinghou Street, Xicheng District, Beijing)
Marzo de 2002
Declaración
Todos los directores, supervisores y altos directivos de la empresa se comprometen a que el folleto y su resumen no contengan declaraciones falsas, engañosas u omisiones importantes y a garantizar la veracidad, exactitud y exhaustividad de la información divulgada.
La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable (persona a cargo de la contabilidad) Garantizarán la veracidad y exhaustividad de los informes financieros y contables en el folleto y su resumen.
Ninguna decisión adoptada por la autoridad reguladora de valores u otros departamentos gubernamentales sobre la emisión de valores indica que haya hecho juicios o garantías sustanciales sobre el valor de los valores emitidos por el emisor o sobre los ingresos de los inversores. Cualquier declaración en contrario es falsa.
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de valores de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en la gestión y los ingresos del emisor, y los inversores serán responsables de los riesgos de inversión derivados de los cambios.
Consejos sobre cuestiones importantes
En particular, la empresa insta a los inversores a que presten plena atención a las siguientes cuestiones importantes y a que lean cuidadosamente las secciones del folleto relativas a los factores de riesgo:
Nota sobre la conformidad de la emisión de bonos convertibles con las condiciones de emisión
De conformidad con las disposiciones pertinentes de las leyes, reglamentos y documentos normativos, como el derecho de sociedades, la Ley de valores y las medidas administrativas para la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa, todas las condiciones de la empresa cumplen las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos vigentes y los documentos normativos sobre la emisión pública de bonos convertibles de sociedades y las condiciones para la emisión pública de bonos convertibles de sociedades.
Calificación crediticia de los bonos convertibles emitidos
La Carta de crédito de China Peng Yuan llevó a cabo la calificación crediticia de los bonos convertibles, emitió el “Informe de calificación crediticia”, evaluó la calificación crediticia principal de la empresa es AA -, la emisión de bonos convertibles es AA -, la perspectiva de calificación es estable. La calificación de seguimiento continuo de los bonos convertibles emitidos por CSC pengyuan incluye la calificación de seguimiento regular y la calificación de seguimiento irregular una vez al a ño. La calificación de seguimiento regular se lleva a cabo después de la emisión del informe anual de auditoría de la empresa durante la vida de los bonos, y la calificación de seguimiento irregular se lleva a cabo a partir de la fecha de finalización del primer informe de calificación.
Iii. No hay garantía para la emisión de bonos convertibles por la empresa
Esta oferta pública de bonos convertibles no está garantizada. Se recuerda a los inversores que los bonos convertibles pueden estar sujetos a un riesgo de impago debido a la falta de garantía.
Formulación y aplicación de la política de distribución de beneficios de la empresa
Política actual de distribución de beneficios de la empresa
Las principales disposiciones de la política de distribución de beneficios de la sociedad en los estatutos son las siguientes:
1. Principio de distribución de beneficios:
La empresa aplica una política de distribución de beneficios continua y estable, y la distribución de beneficios de la empresa debe prestar atención al rendimiento razonable y estable de la inversión de los inversores, as í como al desarrollo a largo plazo y sostenible de la empresa.
2. Forma y duración de la distribución de los beneficios:
La empresa puede distribuir dividendos combinando efectivo, acciones o acciones en efectivo. La empresa dará prioridad a la distribución de dividendos en efectivo; Si la empresa crece rápidamente, sobre la base de la consideración de las condiciones reales de funcionamiento, puede adoptar la forma de combinar las acciones o las acciones en efectivo para distribuir los dividendos. En principio, la empresa distribuirá anualmente los beneficios disponibles para su distribución, y la empresa también podrá recibir dividendos en efectivo a medio plazo.
3. Condiciones de distribución de los beneficios
Proporción de dividendos en efectivo
En principio, la empresa distribuye los beneficios en efectivo una vez al a ño en las condiciones de distribución de los beneficios en efectivo. Con sujeción a las condiciones, la empresa puede distribuir los beneficios en efectivo a mediano plazo. Cuando los beneficios disponibles para la distribución de la empresa en el año en curso sean positivos y no se produzca ningún plan de inversión importante o pago en efectivo importante, los beneficios distribuidos por la empresa en efectivo no serán inferiores al 20% de los beneficios disponibles para la distribución realizados en el año en curso.
Condiciones específicas para el pago de dividendos de acciones
La empresa está en buenas condiciones de funcionamiento y puede presentar un plan de distribución de dividendos de acciones después de cumplir los dividendos en efectivo mencionados anteriormente.
Si la empresa adopta la política de dividendos en efectivo y acciones para distribuir los beneficios al mismo tiempo, la empresa aplicará la política de dividendos en efectivo diferenciados para satisfacer las necesidades de capital de la producción y el funcionamiento normales de la empresa:
En caso de que la fase de desarrollo de la empresa sea madura y no se disponga de gastos de capital importantes, la proporción más baja de dividendos en efectivo en esta distribución de beneficios será del 80%.
Si la fase de desarrollo de la empresa es madura y existe un acuerdo importante de gastos de capital, la proporción más baja de dividendos en efectivo en la distribución de beneficios debe ser del 40%.
Si la fase de desarrollo de la empresa es un período de crecimiento y existe un acuerdo importante de gastos de capital, la proporción más baja de dividendos en efectivo en esta distribución de beneficios debe alcanzar el 20% cuando se distribuyan los beneficios;
Si la fase de desarrollo de la empresa no es fácil de distinguir, pero existe un acuerdo importante de gastos de capital, podrá tratarse de conformidad con las disposiciones del párrafo anterior. La Junta General de accionistas autoriza al Consejo de Administración a presentar un plan de distribución de beneficios para el a ño en curso de conformidad con los principios mencionados, teniendo en cuenta las características de la industria, la etapa de desarrollo, el modo de funcionamiento de la empresa, el nivel de beneficios y la disposición de los gastos de capital.
4. Procedimiento de examen de la distribución de los beneficios: el plan de distribución de los beneficios debe ser examinado y aprobado por el Consejo de Administración y el Consejo de supervisión de la empresa antes de presentarlo a la Junta General de accionistas para su examen. Al examinar el plan de distribución de beneficios, el Consejo de Administración debe obtener el consentimiento de la mayoría de los directores y más de la mitad de los directores independientes de la empresa. Al examinar el plan de distribución de beneficios, la Junta de supervisores debe obtener el consentimiento de más de la mitad de todos los supervisores.
Al examinar el plan de distribución de beneficios, la Junta General de accionistas debe obtener el consentimiento de más de la mitad de los derechos de voto de los accionistas presentes en la Junta General de accionistas; En la votación de la Junta General de accionistas, se proporcionará a los accionistas un método de votación en línea.
Al deliberar sobre el plan concreto de dividendos en efectivo, la Junta General de accionistas debe tomar la iniciativa de comunicarse y comunicarse con los accionistas, especialmente los accionistas minoritarios, por diversos canales, incluidos, entre otros, el teléfono, el fax y el correo electrónico, escuchar plenamente las opiniones y demandas de los accionistas minoritarios y responder oportunamente a las preocupaciones de los accionistas minoritarios.
El Consejo de Administración elaborará un plan de distribución de beneficios teniendo en cuenta las disposiciones de los Estatutos de la sociedad, la situación de los beneficios y las necesidades de capital. Al elaborar un plan específico de dividendos en efectivo, el Consejo de administración estudiará y demostrará seriamente la oportunidad, las condiciones y la proporción mínima de dividendos en efectivo de la sociedad, las condiciones de ajuste y los requisitos del procedimiento de adopción de decisiones, etc., y el director independiente emitirá una opinión clara. Los directores independientes podrán recabar las opiniones de los accionistas minoritarios, presentar propuestas de dividendos y presentarlas directamente al Consejo de Administración para su examen. En caso de que la sociedad no lleve a cabo ningún dividendo en efectivo sin circunstancias especiales o debido a las circunstancias especiales especificadas en el presente artículo, el Consejo de Administración hará una declaración especial sobre las razones específicas de la no realización del dividendo en efectivo, el uso exacto de los ingresos retenidos de la sociedad y los ingresos de inversión previstos, y la presentará a la Junta General de accionistas para su examen después de que el director independiente emita su opinión y el Comité de supervisión lo examine, y la revelará en los medios de comunicación designados por la sociedad, y la sociedad proporcionará un método de votación en línea. Para facilitar la participación de los accionistas minoritarios en la votación de la Junta General de accionistas.
Cuando la sociedad haga un ajuste a los arreglos o principios del plan de utilización de los beneficios no distribuidos retenidos, lo presentará de nuevo al Consejo de Administración, al Consejo de supervisión y a la Junta General de accionistas para su aprobación de conformidad con los procedimientos de examen mencionados, y expondrá detalladamente las razones del ajuste en las propuestas pertinentes, y el director independiente emitirá una opinión independiente al respecto.
Después de que la Junta General de accionistas de la sociedad adopte una decisión sobre el plan de distribución de beneficios, el Consejo de Administración de la sociedad completará la cuestión de la distribución de dividendos en un plazo de dos meses a partir de la celebración de la Junta General de accionistas.
5. Ajuste de la política de distribución de beneficios: si la empresa necesita ajustar la política de distribución de beneficios debido a cambios importantes en el entorno empresarial externo o en su propia situación empresarial, la política de distribución de beneficios ajustada no violará las disposiciones pertinentes de la c
Los grandes cambios en el entorno empresarial externo o en la propia situación empresarial se refieren a una de las siguientes situaciones:
Las leyes, reglamentos y políticas industriales promulgados por el Estado han cambiado considerablemente, lo que no ha dado lugar a pérdidas de explotación de la empresa por sus propias razones;
Los factores de fuerza mayor imprevisibles, inevitables e insuperables, como terremotos, tifones, inundaciones y guerras, que tienen un efecto adverso importante en la producción y el funcionamiento de la empresa y conducen a pérdidas de funcionamiento;
Después de que el Fondo de reserva legal de la empresa compense las pérdidas del año anterior, el beneficio neto realizado por la empresa en el año en curso sigue siendo insuficiente para compensar las pérdidas del año anterior;
Otras cuestiones prescritas por la c
En el proceso de ajuste de la política de distribución de beneficios, el Consejo de Administración de la sociedad tendrá plenamente en cuenta las opiniones de los directores independientes, la Junta de supervisores y los inversores públicos. Al examinar y ajustar la política de distribución de beneficios, el Consejo de Administración debe obtener el consentimiento de la mayoría de los directores y más de la mitad de los directores independientes de la empresa. Al examinar el ajuste de la política de distribución de beneficios, la Junta de supervisores debe obtener el consentimiento de más de la mitad de todos los supervisores.
El ajuste de la política de distribución de beneficios no se presentará a la Junta General de accionistas para su examen hasta que haya sido examinado y aprobado por el Consejo de Administración y el Consejo de supervisión, respectivamente. La empresa debe tomar como punto de partida la protección de los derechos e intereses de los accionistas y explicar las razones en detalle en la propuesta de la Junta General de accionistas. Al examinar el ajuste de la política de distribución de beneficios, la Junta General de accionistas estará sujeta a la aprobación de más de dos tercios de los derechos de voto de los accionistas presentes.
Distribución de dividendos en efectivo del emisor en los últimos tres años
El plan de distribución de beneficios de la empresa en los últimos tres años es el siguiente:
De acuerdo con el plan de distribución de beneficios de 2020 aprobado por la junta general anual de accionistas de 2020, el dividendo en efectivo de 0,75 Yuan (incluidos los impuestos) se distribuye a todos los accionistas sobre la base de 166 millones de acciones de capital social total de la empresa, con un total de 124,5 millones de yuan (incluidos los impuestos). El plan de distribución de beneficios mencionado se completó el 4 de junio de 2021. Los dividendos en efectivo de la empresa en los últimos tres años son los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Año de dividendos 20202019 (antes de la inclusión en la lista 2018)
Importe de los dividendos en efectivo (incluidos los impuestos) 12.450,00, –
Beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz 22 051,02 17 931,69 10 810,94
Los dividendos en efectivo representaron el 56,46% de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz.
Total de la distribución acumulativa de efectivo en los últimos tres años después de la inclusión en la lista 12.450,00
Beneficios distribuibles medios en los últimos tres años después de la inclusión en la lista (nota) 22.051,02
La proporción de los beneficios acumulados de distribución de efectivo en los últimos tres años después de la inclusión en la lista en los beneficios anuales distribuibles 56,46%
Nota: Mingxin Automotive Leather Co.Ltd(605068) \ \ De acuerdo con la pregunta 16 de las “respuestas a algunas preguntas sobre las operaciones de refinanciación”, en el caso de las empresas que cotizan en bolsa durante menos de tres años, el criterio de cálculo del índice de dividendos se refiere a “el beneficio medio anual distribuido en efectivo después de la inclusión en la lista no es inferior al 10% del beneficio medio anual distribuible realizado después de la inclusión en la lista”, mientras que el criterio de cálculo del beneficio distribuible se refiere a “el beneficio distribuible se refiere al beneficio neto atribuible a la empresa matriz en el estado consolidado”.
Acuerdo sobre el uso de los beneficios no distribuidos de la empresa
Los beneficios no distribuidos retenidos por la empresa se utilizan principalmente para el negocio principal. Al ampliar la escala de negocio existente, la empresa desarrolla activamente nuevos proyectos, promueve el desarrollo sostenible de la empresa y maximiza los beneficios de los accionistas.
Riesgos señalados a la atención de los inversores
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente el texto completo de la sección II factores de riesgo del folleto, prestando especial atención a los siguientes riesgos:
I) riesgo de fluctuación de los costos de adquisición de materias primas
Los principales productos de la empresa son nuevos materiales para la decoración interior de automóviles, las principales materias primas son la piel y los productos químicos, las materias primas representan casi el 70% del costo del producto, lo que representa una proporción relativamente alta. En los últimos años, la fluctuación del precio de la piel original tiene un gran impacto en el precio de las principales materias primas de la empresa, afectando así el rendimiento de la empresa. Debido a que el precio de venta se confirma por adelantado a través de la Carta de nominación, si el precio de las principales materias primas fluctúa bruscamente, el costo del producto cambia, tendrá un gran impacto en el margen bruto del producto de la empresa. Por lo tanto, la fluctuación de los precios de las principales materias primas traerá incertidumbre al control de los costos de producción y a la disposición del capital de trabajo de la empresa, y luego tendrá un impacto negativo en la producción y el funcionamiento de la empresa, afectando la rentabilidad de la empresa. La empresa se enfrenta al riesgo de que las principales fluctuaciones de los precios de las materias primas afecten al rendimiento operativo. Las materias primas de la empresa provienen principalmente de las importaciones en el extranjero, si el futuro aumento de los derechos de importación, puede tener un impacto negativo en el costo de adquisición de las materias primas de la empresa.
Ii) riesgo de fluctuación del rendimiento
La industria automotriz aguas abajo de la empresa, si la industria automotriz se estancó o incluso cayó, puede afectar a la demanda de productos de la empresa de clientes aguas abajo. Según los datos de la Asociación China de la industria automotriz, las ventas de automóviles en el mercado chino aumentaron negativamente por primera vez en 20 años en 2018. Desde el comienzo del cuarto trimestre de 2020, debido a la falta de suministro mundial de chips de automóviles, algunos fabricantes de vehículos han anunciado planes para detener o reducir la producción. Rusia y Ucrania son los principales productores de gas y materias primas para la producción mundial de semiconductores. A principios de 2022, la situación de la guerra ruso – ucraniana podría agravar la crisis de los chips. Si el mercado de automóviles de China sigue disminuyendo en el futuro, las ventas de productos de la empresa pueden disminuir, los ingresos de ventas disminuyen, lo que hace que la empresa tenga el riesgo de que el rendimiento operativo disminuya. Al mismo tiempo, antes de 2021, el precio de las principales materias primas de la empresa siguió disminuyendo, el precio de la piel original en algunas regiones se ha acercado a la línea de costos de los proveedores, la empresa ha llevado a cabo la compra estratégica de la piel original de acuerdo con las condiciones del mercado. Después de 2021, el precio de la piel original se recuperó, en el caso de que la piel comprada en el período anterior se haya utilizado, si el precio de la piel
