Puntos de inversión:
Evento: el 24 de marzo, Italia y Francia emitieron de nuevo una carta de aumento de precios a los distribuidores, a partir del segundo trimestre comenzó a aumentar los precios de toda la línea de productos, incluyendo pedidos atrasados.
El aumento de los precios indica que los productos siguen siendo escasos, la Potencia, la continuación de la prosperidad de la pista de mcu. ST es un fabricante líder mundial de semiconductores de potencia y mcu. Sus principales negocios son principalmente tres tipos: mcu y digital IC, auto y Dispositivos discretos, analógicos, MEMS y sensores. Los ingresos de 21 a ños son del 30%, 34% y 36%, respectivamente. La compañía también dijo en una conferencia telefónica en enero que el retraso en los pedidos había alcanzado los 18 meses, muy por encima de la capacidad prevista de 22 a ños. En la actualidad, la demanda de nuevos vehículos energéticos y de control industrial sigue aumentando, y la mayor parte de la capacidad de producción correspondiente no puede salir hasta el segundo semestre de 22 años o más tarde, lo que da lugar a una escasez continua de chips, especialmente en los chips de potencia y las mcu de regulación de vehículos. Según la investigación industrial, se prevé que la prosperidad se extienda al menos hasta finales de 22 a principios de 23 años.
FAB Plant actively expanded Production, upstream Silicon and Other costs increased, semiconductor material welcomes High Boom Market. Otra razón del aumento actual de los precios de St es el aumento de los costos de las materias primas y la energía. La expansión de la producción a gran escala y la alta utilización de la capacidad de FAB han dado lugar a una gran demanda de materiales semiconductores. Sumco dijo que la capacidad de producción de obleas de silicio se había reservado para finales de 2026 y que los precios de las obleas de silicio habían aumentado alrededor del 10% en 21 años, lo que se esperaba que continuara al menos hasta 2024. Creemos que los materiales semiconductores, como el período posterior a la expansión de la planta FAB, se espera que en los próximos a ños se produzca un auge sostenido. Con una gran brecha entre la oferta y la demanda, se espera que los fabricantes chinos den la bienvenida a más oportunidades de validación e introducción.
Recomendaciones de inversión: las recomendaciones de la Junta de energía se refieren a Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc.; Los fabricantes de diseño de mcu recomiendan prestar atención a Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Chipsea Technologies (Shenzhen) Corp.Ltd(688595) , Sino Wealth Electronic Ltd(300327) , Ninestar Corporation(002180) , etc. El CI analógico recomienda centrarse en Sg Micro Corp(300661) , Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) , Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) , etc.
Consejos de riesgo: el progreso de la investigación y el desarrollo es inferior a lo esperado, la competencia del mercado aumenta el riesgo, la demanda descendente o el progreso de la expansión de la producción es inferior a lo esperado.
