Minsheng Securities Co., Ltd.
Sobre
Jiangsu hongde Special Parts Co., Ltd., que cotiza en el GEM
Publicación del informe de trabajo de la recomendación
Patrocinador (asegurador principal)
No. 8, Puming Road, Free Trade Zone, Shanghai, China
Declaración
De conformidad con el derecho de sociedades de la República Popular China (en lo sucesivo denominado “el derecho de sociedades”), la Ley de valores de la República Popular China (en lo sucesivo denominada “la Ley de valores”), las medidas para la administración del registro de las ofertas públicas iniciales de GEM (para su aplicación experimental) (en lo sucesivo denominadas “las medidas para el registro de GEM”), Las medidas para la administración de las actividades de recomendación de la emisión y cotización de valores (en lo sucesivo denominadas “las medidas para la administración de la recomendación”) y otras leyes y reglamentos administrativos pertinentes, as í como las disposiciones de la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
En el informe de Trabajo sobre la recomendación de la emisión no se indica específicamente que la abreviatura sea la misma que en el folleto, y puede haber diferencias en la suma de algunos agregados y adiciones, que se deben al redondeo de los datos.
Catálogo
Declaración… 1 catálogo… Sección 1 flujo de trabajo del proyecto… 5.
Proceso de auditoría interna del proyecto Minsheng Securities… 5.
Descripción del proceso de aprobación del proyecto… 7.
Descripción del proceso de ejecución del proyecto 8.
Descripción del proceso de auditoría del Departamento de examen interno de la organización patrocinadora… 14.
Examen de la aplicación de los procedimientos nucleares 14.
Descripción del proceso de auditoría del Comité del núcleo Sección 2 problemas y soluciones del proyecto 17.
Observaciones de auditoría del Comité de examen de la aprobación de proyectos y descripción de las deliberaciones… 17.
Principales problemas encontrados y preocupados en el proceso de diligencia debida y su solución… 25
Cuestiones de interés para el Departamento de verificación interna y aplicación de las opiniones conexas 28 IV. Examen de las cuestiones señaladas en la verificación y del proceso, los medios y las modalidades de verificación de las cuestiones prioritarias en el contexto de la diligencia debida 34.
Principales cuestiones examinadas en la reunión del Comité del núcleo y su aplicación La verificación se llevará a cabo de conformidad con las directrices sobre la divulgación de información relativa a la rentabilidad en la oferta pública inicial y el folleto de las empresas que cotizan en bolsa (anuncio de la Comisión Reguladora de valores [2013] No. 46)… 46.
Nota de la institución patrocinadora sobre la verificación de los compromisos relacionados con esta emisión… 52.
Nota de la institución patrocinadora sobre la verificación de las opiniones profesionales de las instituciones de servicios de valores… Nota de la institución patrocinadora sobre la verificación de “preguntas y respuestas sobre la supervisión de la emisión – respuestas a las preguntas relativas a la presentación de informes sobre los fondos de capital privado relacionados con la supervisión de la emisión”… 53.
Nota de la institución patrocinadora sobre las medidas de rendimiento al contado y la verificación de los compromisos del emisor… 53.
Nota de la institución patrocinadora sobre la verificación del funcionamiento independiente del emisor… Sección 3 descripción de la verificación de la conformidad del emisor con los puntos clave de la auditoría… 55.
1. Establecimiento de la empresa 55.
Cambios en el capital social y los accionistas durante el período que abarca el informe 59.
Reorganización de activos importantes, cotización / cotización en otros mercados de valores, estructura de control en el extranjero o chip rojo durante el período que abarca el informe… 63.
Iv. Información sobre las participaciones del emisor y las filiales participantes 63.
Divulgación y determinación del controlador real… 65.
Vi. Cuestiones jurídicas pertinentes relativas a los accionistas controladores, los controladores reales y los directores y supervisores. 66.
Información básica sobre los principales accionistas 67
Empleados y seguridad social… 69.
Protección del medio ambiente y otras cinco condiciones de Seguridad 70
Situación de la industria y principales leyes, reglamentos y políticas 71.
Referencia a datos de terceros… 72
Empresas comparables en la misma industria… 73
Principales clientes y cambios… 73
Principales proveedores y cambios 75
Composición de los principales activos 76
Violación de la ley… 78
Situación de la competencia entre pares… 78
Información sobre las partes vinculadas y las transacciones conexas 79
Alcance de la consolidación 81.
Políticas contables importantes 83.
Cambios en las políticas contables, las estimaciones contables o la corrección de errores contables 87
Control financiero interno… 89
Situación de los ingresos 93.
Situación de los costos 98
Situación del margen bruto 100
Gastos del período 101
Pérdida por deterioro del valor de los activos 103
Ventajas fiscales… 104
Situación de las cuentas por cobrar 105
Situación de las existencias 109
Situación de los activos fijos, los proyectos de construcción en curso y los bienes inmuebles de inversión… 111
Situación de los activos intangibles y los gastos de desarrollo 114
Situación de la buena voluntad 114
Situación de los fondos monetarios 115
Situación de los pagos anticipados 116
Estado de la corriente de efectivo 117
Situación de la recaudación de fondos 118
39. Contratos importantes Annex: important matters of Minsheng Securities Co., Ltd. On Jiangsu hongde Special Parts Co., Ltd.
Verificación de la diligencia debida 121.
Sección I proceso operacional del proyecto
Proceso de auditoría interna del proyecto Minsheng Securities
De conformidad con los requisitos pertinentes de la Comisión Reguladora de valores de China, Minsheng Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Minsheng securities” o “Recommendation Agency”) ha establecido un conjunto de procedimientos de auditoría interna más completos y los ha aplicado estrictamente en el proceso de funcionamiento del proyecto de recomendación. La auditoría de Minsheng Securities se divide principalmente en dos partes: la auditoría de la aprobación del proyecto y el núcleo antes de la declaración oficial del proyecto. El proceso de auditoría específico es el siguiente: (I) el procedimiento de aprobación del proyecto de recomendación
De conformidad con las actuales medidas de gestión de la creación de proyectos de banca de inversión de Minsheng Securities Co., Ltd., Minsheng Securities establece un Comité de examen de la creación de proyectos de banca de inversión para examinar la creación de proyectos patrocinados y decidir si la creación de proyectos.
El número de comités de auditoría para la aprobación de proyectos es de varios, con un coordinador, que está integrado por personal de todos los departamentos de la División de banca de inversión, el Departamento de control de calidad, la Sede de gestión de riesgos y la Oficina del Comité Central, etc. Cinco miembros participarán en cada reunión de aprobación del proyecto, de los cuales al menos una persona participará en el Departamento de control de calidad y no menos de dos miembros del Departamento de control de calidad, la Sede de gestión de riesgos y la Oficina del Comité Central. El Comité de examen de la aprobación de proyectos sólo podrá adoptar una decisión sobre la aprobación de proyectos con el consentimiento de no menos de cuatro miembros presentes en la reunión.
1. Solicitud presentada por el Departamento de Operaciones
Si el equipo del proyecto considera que el proyecto cumple los requisitos para la solicitud formal de inicio del proyecto, preparará el informe de solicitud de inicio del proyecto de acuerdo con la diligencia debida anterior y lo presentará al Departamento de gestión empresarial y control de calidad del Banco de inversiones (en adelante, el “Departamento de gestión empresarial y Control de calidad”) con el consentimiento del Jefe del Departamento de negocios. El informe de solicitud incluye, entre otros, los siguientes contenidos: información básica del proyecto; La situación general de la industria en la que se encuentra la empresa y la posición y las principales ventajas de la empresa en la industria; El modelo de beneficio de la empresa; Las principales políticas contables y la situación financiera de la empresa en los últimos tres años y un período; Recaudar fondos para invertir; Los principales problemas encontrados en la investigación anterior y los posibles riesgos; Soluciones preliminares a los problemas pertinentes; Juicio preliminar sobre la viabilidad del proyecto.
2. Auditoría del Departamento de gestión empresarial y control de calidad
El equipo del proyecto presentará al Departamento de gestión de la industria y control de calidad, junto con el informe oficial de solicitud de aprobación de proyectos y el formulario oficial de aprobación de proyectos de la División de negocios del Banco de inversiones firmado por el Jefe del Departamento de negocios, para su examen y aprobación, y el Departamento de Gestión de la industria y control de calidad emitirá un dictamen de examen por escrito. Una vez recibida la opinión escrita del Departamento de gestión de la industria y control de calidad sobre la aprobación del proyecto, el equipo del proyecto volverá al Departamento de gestión de la industria y control de la calidad por escrito a tiempo.
3. Examen por el Comité de examen de la aprobación de proyectos
Si, tras el examen, el Departamento de gestión de la industria y control de la calidad considera que el proyecto cumple los requisitos para la aprobación oficial, propondrá convocar una reunión del Comité de examen de la aprobación del proyecto en un plazo de cinco días laborables a partir de la fecha de la respuesta escrita del equipo del proyecto para examinar la solicitud de aprobación oficial del proyecto. Los miembros del Comité de aprobación de proyectos participarán independientemente en la evaluación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación de la aprobación del proyecto.
Si el miembro que inicia el proyecto considera que el proyecto tiene cuestiones importantes que deben investigarse y verificarse y que afectan a un juicio claro, podrá proponer que se aplace la votación con el consentimiento de más de cuatro miembros. Ii) Programa del núcleo del proyecto patrocinador
De conformidad con las actuales medidas de gestión del trabajo básico del Banco de inversiones de Minsheng Securities Co., Ltd., Minsheng Securities lleva a cabo los siguientes procedimientos básicos para el proyecto:
1. Solicitud presentada por el Departamento de Operaciones
Para el proyecto de recomendación, el Departamento de negocios, antes de solicitar el núcleo del proyecto, el Director del proyecto, el representante de la firma del patrocinador, el Jefe del Departamento de Negocios y al menos dos personas designadas por el Jefe del Departamento de negocios formarán conjuntamente un equipo de revisión del proyecto, que llevará a cabo Una auditoría completa del conjunto completo de documentos de solicitud del núcleo y documentos de trabajo, y evaluará la calidad de la producción de materiales del proyecto. Después de que el equipo de revisión emita el informe final de revisión, el Departamento de negocios formará la opinión del Departamento del proyecto.
Una vez aprobado el examen por el Departamento de operaciones, el conjunto completo de documentos de solicitud del núcleo y documentos de trabajo se presentarán al Departamento de gestión de operaciones y control de calidad para su examen.
2. Auditoría del Departamento de gestión empresarial y control de calidad
Una vez recibidos los documentos de solicitud del núcleo del proyecto, el Departamento de gestión de la industria y control de calidad, antes de presentarlos a la Oficina del Comité del núcleo (en lo sucesivo denominada “la Oficina del núcleo”), llevará a cabo la verificación previa al núcleo de conformidad con los requisitos del sistema de la Empresa, emitirá un informe de verificación y lo comunicará oportunamente al equipo del proyecto, que responderá por escrito al informe de verificación. El Departamento de gestión de la industria y control de calidad revisará los documentos de trabajo de diligencia debida y emitirá dictámenes claros de aceptación; El Departamento de gestión de la industria y control de calidad es responsable de organizar y llevar a cabo la labor de verificación del proyecto antes de la aprobación del proyecto patrocinador, y de formar un documento escrito o electrónico, que será confirmado por el personal de verificación y el personal de verificación.
El Departamento de gestión de la industria y control de la calidad preparará un informe de control de la calidad del proyecto, en el que se expondrán las dudas o preocupaciones del proyecto y se presentarán a la Oficina del núcleo para su examen, junto con los registros de verificación, una vez que se haya aprobado la aceptación del documento de Trabajo de diligencia debida del proyecto y se haya recibido la respuesta escrita del equipo del proyecto al informe de verificación.
3. Auditoría de la Oficina del Comité del núcleo
Una vez recibidos los documentos de solicitud del núcleo del proyecto, la Oficina del núcleo lleva a cabo el examen preliminar del núcleo del proyecto antes de presentarlos al Comité del núcleo para su examen. La Oficina del núcleo se encargará de organizar la reunión del Comité del núcleo si el examen preliminar considera que se cumplen las condiciones para la celebración de la reunión del núcleo.
4. Auditoría del Comité del núcleo
Minsheng Securities Core Committee members of the core Office, Compliance Management Headquarters, Risk Management Headquarters, Related Business departments Quality Control Departments, Investment Banking Departments, Asset Management Departments, Academies and other departments related personnel, as well as Foreign legal, Financial experts.
De conformidad con las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de valores de China y otras autoridades reguladoras, sobre la base de un examen cuidadoso de los documentos y materiales del proyecto y en combinación con el informe de control de calidad del proyecto, los miembros del Comité se centraron en examinar si el proyecto cumplía los requisitos pertinentes de las leyes y reglamentos, los documentos normativos y las normas de autorregulación, y si la diligencia debida era diligente y debida y si se cumplían las condiciones para la presentación de informes.
Cada vez que asistan a la reunión del núcleo no habrá menos de siete miembros del núcleo, de los cuales el número de miembros del Departamento de control interno no será inferior a un tercio del número total de miembros participantes, y al menos un administrador de cumplimiento participará en la votación. La reunión del núcleo del proyecto será aprobada por al menos 2 / 3 de los miembros participantes. Después de la reunión del núcleo, el equipo del proyecto responderá por escrito a las opiniones de auditoría de los miembros del núcleo participantes y formará el material de declaración final después de la aplicación de las opiniones de auditoría, que sólo podrá presentarse a la Comisión Reguladora de valores de China después de que se hayan cumplido los procedimientos de aprobación de la empresa. Descripción del proceso de aprobación del proyecto (ⅰ) tiempo de aplicación del proyecto
En febrero de 2019, el equipo del proyecto se puso en contacto con Jiangsu hongde Special Parts Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “hongde shares”, “issuer” or “Company”) para la oferta pública inicial de acciones y la inclusión en la lista (en lo sucesivo denominada “hongde shares Project” o “This project”) y llevó a cabo la diligencia debida preliminar. En abril de 2020, el equipo del proyecto entró oficialmente en el lugar para llevar a cabo la diligencia debida in situ. Después de una investigación exhaustiva, el equipo del proyecto confirmó que las acciones de hongde cumplían los requisitos para la oferta pública inicial y la cotización. El 7 de mayo de 2020, el equipo del proyecto presentó una solicitud oficial de inicio del proyecto al Departamento de gestión empresarial. Ii) miembros de los órganos de adopción de decisiones para la evaluación de proyectos
Los miembros del Comité de examen de la aprobación del proyecto son Cao qianhua, Fang Fang, Hao tongmin, Ren shaozhong y Zou Bo. Tiempo de evaluación del proyecto
Hongde presentó oficialmente la solicitud de aprobación del proyecto el 7 de mayo de 2020, y celebró una reunión de trabajo de evaluación del proyecto el 26 de mayo de 2020, durante la cual se estableció el tiempo de evaluación del proyecto. Descripción del proceso de ejecución del proyecto (ⅰ) personal de ejecución del proyecto
Patrocinadores: Song Bin, Peng Liming
Copatrocinador del proyecto: Ma WeiLi
Otros miembros del equipo del proyecto: bi Xiaodong, Chen zihao y Zhou yupeng (ⅱ) horas de trabajo de entrada
Desde que el equipo del proyecto entró oficialmente en funcionamiento en abril de 2020, los miembros de la ejecución del proyecto han realizado una investigación exhaustiva de las acciones de hongde en estricta conformidad con las normas y los requisitos de las leyes y reglamentos pertinentes, como las directrices para la diligencia debida de los patrocinadores (zfbz [2006] no. 15), y la duración de la diligencia debida ha continuado hasta la fecha. Proceso principal de diligencia debida
La institución patrocinadora llevó a cabo una investigación exhaustiva y exhaustiva de la diligencia debida del emisor de conformidad con las normas de trabajo de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la diligencia debida de los patrocinadores, cuyos principales procesos son los siguientes:
