Shanghai Guanlong Valve Energy Saving Equipment CO., Ltd.
Anuncio de oferta pública inicial y cotización en GEM
Patrocinador (principal asegurador): Changjiang Securities Company Limited(000783) Underwriter Recommendation Co., Ltd.
Consejos especiales
Shanghai Guanlong Valve Energy Saving Equipment CO., Ltd. (hereinafter referred to as “Guanlong Energy Saving”, “issuer” or “Company”) in accordance with the Regulatory Measures on Securities issue and Underwriting issued by the Securities Regulatory Commission of China (hereinafter referred to as “c
Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.Ltd(000078) 3 \
En última instancia, la emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la emisión de precios fuera de la red a los inversores elegibles (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que poseen el valor de mercado de las acciones a o los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”).
La investigación preliminar de las acciones emitidas y la suscripción fuera de línea se llevan a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea de la bolsa de Shenzhen y la Plataforma de registro y liquidación de la sucursal de Shenzhen de China Securities Registration and Clearing Corporation (en adelante denominada “la sucursal de Shenzhen de China Clearing Corporation”). Por favor, lea cuidadosamente el anuncio y las normas detalladas de aplicación de la emisión fuera de línea.
Esta emisión en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el método de emisión de precios de suscripción de acuerdo con el valor de mercado. Por favor, lea cuidadosamente este anuncio y las normas detalladas de aplicación de la emisión en línea publicadas por la bolsa de Shenzhen.
Esta oferta se aplica a las “disposiciones especiales sobre la emisión y suscripción de valores para la oferta pública inicial de GEM” emitidas por la Comisión Reguladora de valores de China el 18 de septiembre de 2021 (anuncio de la Comisión Reguladora de valores [2021] No. 21), las “normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial de GEM y la suscripción de valores en la bolsa de Shenzhen” (revisadas en 2021) (szse [2021] No. 919), China Securities Industry Association issued under the registered IPO under the norm of Underwriting (csxf [2021] No. 213), “registered IPO under the Management Rules of Investors under the Network” (csxf [2021] No. 212), invite the Investors to pay attention to the Changes of relevant Regulations, Focus on Investment Risk, prudent Study on the reasonability of the Pricing of issue and Rational Decision of Investment.
Se invita a los inversores a que se centren en la fijación de precios de la emisión, el proceso de emisión, el pago de la suscripción en línea y la fijación de plazos de venta, etc., como se indica a continuación:
1. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán los resultados preliminares de la investigación que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de Shanghai Guanlong Valve Energy Saving Equipment CO., Ltd. Sobre la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en adelante, el “anuncio preliminar de investigación y recomendación”); Por consenso, el precio de compra propuesto es superior a 36,73 Yuan / Acción (excluyendo 36,73 Yuan / acción) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de suscripción propuesto es de 36,73 Yuan / acción, y el número de suscripción es inferior a 4,4 millones de acciones (excluidas 4,4 millones de acciones) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de suscripción propuesto es de 36,73 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es igual a 4,4 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es el mismo que el 22 de marzo de 202214: 54: 38: 359 objetos de colocación, de acuerdo con la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de Shenzhen Stock Exchange auto – generado orden de objetos de colocación de la eliminación de un objeto de colocación de atrás a adelante. En el proceso anterior se eliminaron 136 objetos de colocación, y el total de las solicitudes de compra correspondientes fue de 957 millones de acciones, lo que representa el 1.0027% del total de 9544130 millones de acciones después de que se eliminara la oferta inválida. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea. Para más detalles sobre la eliminación, véase la sección titulada “Eliminación de precios elevados” en el cuadro adjunto “situación inicial de la solicitud de cotización”.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los fundamentos del emisor, el número de acciones emitidas públicamente, la industria del emisor, el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de la oferta es de 30,82 Yuan / acción, y la oferta fuera de línea ya no será objeto de una investigación acumulativa de licitación.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 28 de marzo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 28 de marzo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. 3. El precio de emisión determinado por el emisor en consulta con la institución patrocinadora (aseguradora principal) es de 30,82 Yuan / acción, que no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas y de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos de oferta pública”) y los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de seguridad social”) establecidos mediante oferta pública después de la exclusión de las cotizaciones más altas; El valor medio de la cotización y el valor medio ponderado (en lo sucesivo denominados “los cuatro valores”) de los fondos de pensiones básicas (en lo sucesivo denominados “los fondos de Pensiones”), los fondos de pensiones ocupacionales (en lo sucesivo denominados “los fondos de pensiones ocupacionales”) establecidos de conformidad con las Medidas de gestión de los fondos de pensiones ocupacionales (en lo sucesivo denominados “los fondos de pensiones ocupacionales”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “los fondos de seguros”) que cumplan las disposiciones de las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros, etc Las filiales de inversión alternativa establecidas por la empresa matriz de la entidad patrocinadora (aseguradora principal) no están obligadas a participar en la colocación estratégica de la oferta.
La oferta no está destinada a la colocación estratégica entre el personal directivo superior del emisor y el plan básico de gestión de activos del personal, ni a otros inversores externos.
La cantidad de colocación estratégica inicial de esta emisión es de 2,1 millones de acciones, lo que representa el 5,00% de la cantidad de esta emisión. En última instancia, esta oferta no está dirigida a inversores estratégicos. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final de 2,1 millones de acciones se redistribuirá a la emisión fuera de línea.
En última instancia, la emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la investigación y la colocación fuera de la red a los inversores elegibles y la fijación de precios en línea a los inversores públicos que poseen acciones no restringidas en el mercado de Shenzhen y el valor de mercado de los recibos de depósito no restringidos.
4. Disposiciones sobre el período de restricción de la venta: en las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no tienen restricciones de circulación y disposiciones sobre el período de restricción de la venta, y las acciones emitidas públicamente pueden circular a partir de la fecha de cotización en la bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de la red se limitará proporcionalmente a la venta, y los inversores fuera de la red se comprometerán a limitar la venta del 10% del número de acciones asignadas (redondeadas al alza) en un plazo de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objeto de colocación tienen un período de venta ilimitado y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa de Shenzhen. El período de restricción de la venta del 10% de las acciones es de seis meses, que comenzará a contar a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de Shenzhen.
Cuando los inversores fuera de la red participen en la cotización inicial de la investigación y en la solicitud de compra fuera de la red, no es necesario rellenar el Acuerdo de duración limitada para los objetos de colocación gestionados por ellos. Una vez que la cotización se hace, se considerará que acepta el Acuerdo de duración mínima de la red divulgado en el presente anuncio.
5. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre.
6. Después de la suscripción en línea, el emisor y el patrocinador (el principal asegurador) decidirán si iniciar el mecanismo de devolución de llamada de acuerdo con la suscripción en línea el 28 de marzo de 2022 (día t) para ajustar la escala de la emisión fuera de línea. La puesta en marcha del mecanismo de devolución de llamada se basará en los inversores en línea para determinar el múltiplo inicial efectivo de compra.
7. Los inversores asignados fuera de la red pagarán íntegra y puntualmente los fondos de suscripción de las nuevas acciones antes de las 16.00 horas del 30 de marzo de 2022 (t + 2), de conformidad con el anuncio sobre los resultados de la oferta pública inicial de Shanghai Guanlong Valve Energy Saving Equipment CO., Ltd. Y el Anuncio sobre los resultados de la colocación inicial de las acciones en la red de la GEM.
Si los fondos de suscripción no se pagan íntegramente en el plazo prescrito o a petición de los interesados, todas las nuevas acciones asignadas a los destinatarios de la colocación serán nulas y sin valor. Cuando se emitan varias nuevas acciones el mismo día en que se produzca la situación anterior, todos los objetos de colocación serán inválidos. Si los diferentes objetos de colocación comparten cuentas bancarias, si los fondos de suscripción son insuficientes, todas las nuevas acciones asignadas a los objetos de colocación de cuentas bancarias compartidas serán inválidas. Los inversores fuera de línea recibirán varias nuevas acciones en el mismo día. Por favor, pague por cada nueva acción.
Después de que un inversor en línea solicite una nueva compra de acciones ganadoras, cumplirá la obligación de entrega de fondos de acuerdo con el anuncio de resultados de la oferta pública inicial de acciones de Shanghai Guanlong Valve Energy Saving Equipment CO., Ltd. Y el anuncio de resultados de la lotería en línea de la lista GEM (en lo sucesivo denominado “anuncio de resultados de la lotería en línea”), y garantizará que su cuenta de fondos tenga un fondo de suscripción completo de nuevas acciones el 30 de marzo de 2022 (t + 2), y la parte insuficiente se considerará retirada de la suscripción. Las consecuencias resultantes y las responsabilidades jurídicas conexas serán asumidas por los propios inversores. La transferencia de fondos de los inversores se ajustará a las normas pertinentes de la empresa de valores en la que esté situado el inversor.
Los inversores en línea y fuera de línea renuncian a las acciones suscritas por la Agencia patrocinadora (aseguradora principal) para la suscripción.
8. Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores en línea y fuera de línea sea inferior al 70% del número de esta oferta pública, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) suspenderán esta nueva emisión de acciones y revelarán las razones de la suspensión y las disposiciones de seguimiento.
9. Todos los objetos de colocación de cotizaciones válidas anunciados en el presente anuncio deben participar en la suscripción fuera de la red. Si los inversores fuera de la red de cotizaciones válidas no participan en la suscripción fuera de la red o los inversores fuera de la red que obtienen la colocación inicial no pagan íntegra y puntualmente los fondos de Suscripción de acuerdo con el precio de emisión final y la cantidad asignada, se considerará que han incumplido el contrato y asumirán la responsabilidad por el incumplimiento del contrato. La institución patrocinadora (aseguradora principal) presentará la información sobre el incumplimiento del contrato a la Asociación de la industria de valores de China para que conste en acta. Los objetos de colocación se calcularán conjuntamente en la bolsa de Beijing (en lo sucesivo denominada “Bolsa del Norte”), la bolsa de Shanghai (en lo sucesivo denominada “Bolsa de Shanghai”) y la bolsa de Shenzhen. Durante el período de inclusión en la lista restringida, los objetos de colocación pertinentes no podrán participar en la investigación fuera de la red y la solicitud de compra de los artículos pertinentes de la bolsa de valores de beijiao, la bolsa de valores de Shanghái y la bolsa de valores de Shenzhen.
Los inversores en línea no podrán participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles en un plazo de seis meses a partir del día siguiente a la última declaración de renuncia de los participantes en la liquidación (180 días naturales, incluido el día siguiente) en caso de que no hayan pagado íntegramente después de tres licitaciones ganadoras en 12 meses consecutivos.
10. El emisor y el patrocinador (principal asegurador) instan solemnemente a los inversores a que presten atención al riesgo de inversión y racionalicen la inversión. Por favor, lea cuidadosamente este anuncio y el anuncio especial de Shanghai Guanlong Valve Energy Saving Equipment CO., Ltd. Sobre la oferta pública inicial de acciones y el riesgo de inversión cotizado en GEM (en lo sucesivo denominado “Anuncio especial sobre el riesgo de inversión”) publicado en China Securities News, Shanghai Securities News, Shanghai Securities Times y Securities Daily el 25 de marzo de 2022 (t – 1), y comprenda plenamente el riesgo de mercado y participe prudentemente en esta nueva emisión de acciones.
Valoración y presentación del riesgo de inversión
1. The price of this issue is 30.82 Yuan / share, please Judge the reasonability of the price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la industria de ahorro de energía de Guanlong es la “industria de fabricación de equipos generales (C34)”. Al 22 de marzo de 2022 (t – 4), la relación media de precios / ganancias estáticas del último mes de “general Equipment Manufacturing (C34)” publicada por China stock index Co., Ltd. Fue de 33,64 veces.
El precio de emisión de 30,82 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de que el beneficio neto de la matriz se diluya, la relación precio – beneficio es 46,52 veces mayor que el 22 de marzo de 2022 (t – 4) emitido por el índice de valores de China Limited en el último mes de la relación precio – beneficio estático medio de la industria, más del 38,29%.
Al 22 de marzo de 2022 (t – 4), el nivel de P / E de las empresas que cotizan en bolsa cuyas actividades principales son similares a las del emisor es el siguiente:
T – 4 precio de cierre 2020 deducción 2020 deducción 2020 deducción 2020 Código de valores 2020 abreviatura de valores (marzo 2022 no ex EPS no post EPS deducción no post 22 días, Yuan / (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) relación precio – ganancias (veces) (veces)
Neway Valve (Suzhou) Co.Ltd(603699) .sh Neway Valve (Suzhou) Co.Ltd(603699) 8.950703506603 12.72 13.55
Jiangsu Shentong Valve Co.Ltd(002438) . SZ Jiangsu Shentong Valve Co.Ltd(002438) 16.340425703786 38.38 43.16
0 Sufa Technology Industry Co.Ltd.Cnnc(000777) . SZ 0 Sufa Technology Industry Co.Ltd.Cnnc(000777) 12.380270602236 45.75 55.37
Qingdao Weflo Valve Co.Ltd(002871) . SZ Qingdao Weflo Valve Co.Ltd(002871)
