Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd.
Anuncio especial sobre la oferta pública inicial y el riesgo de inversión en el GEM
Patrocinador (asegurador principal): Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “minglida”, “emisor” o “empresa”) ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de 40,01 millones de acciones ordinarias de renminbi (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) en la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shenzhen”); Y ha obtenido la decisión de la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
Tras la negociación entre el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (en lo sucesivo denominada “la institución patrocinadora (aseguradora principal) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) ” o “la institución patrocinadora (aseguradora principal)”), se determinó que el número de acciones emitidas era de 40,01 millones de acciones, todas ellas nuevas emisiones públicas, y que los accionistas del emisor no transferirían las acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
En particular, los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán los resultados de la investigación preliminar que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en adelante, “el anuncio de investigación preliminar y recomendación”); Todos los objetos de colocación cuyo precio de compra propuesto sea superior a 37,37 Yuan / Acción (excluidos 37,37 Yuan / acción) se eliminarán por consenso. El precio de compra previsto es de 37,37 Yuan / acción, y la cantidad de suscripción es inferior a 12,1 millones de acciones (excluidas) todos los objetos de colocación se eliminan hasta que la cantidad total de suscripción eliminada no sea inferior al 1% de la cantidad total de suscripción de los inversores fuera de la red. En el proceso anterior se eliminaron 124 objetos de colocación, y el total de las solicitudes de compra correspondientes fue de 925,8 millones de acciones, lo que representa el 1,01% de la cantidad total de 915,74 millones de acciones después de que la investigación inicial eliminara las ofertas de los inversores no conformes. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los fundamentos del emisor, la industria, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de la oferta actual es de 28,50 Yuan / acción, y la oferta fuera de la red ya no será objeto de una investigación acumulativa de licitación.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 25 de marzo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 25 de marzo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. El precio de emisión de esta emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de la cotización más alta, as í como de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos públicos”) establecidos mediante oferta pública después de la eliminación de la cotización más alta, los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de seguridad social”), los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”), Los fondos de pensiones ocupacionales establecidos de conformidad con las medidas de gestión de los fondos de pensiones ocupacionales (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones ocupacionales”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que cumplan las disposiciones de las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) tienen un valor medio de cotización y un valor medio ponderado (en lo sucesivo denominados “cuatro valores”) inferior a 285098 Yuan / acción. De conformidad con el apartado iv) del artículo 39 de las normas detalladas de aplicación, las filiales pertinentes de la institución patrocinadora Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) \ Security Yu Investment
Sobre la base del precio final, el número final de colocación estratégica del plan de gestión de activos especiales del personal directivo superior y del personal básico del emisor es de 4.010000 acciones, lo que corresponde al número inicial de acciones suscritas.
La cantidad de colocación estratégica inicial es de 6,15 millones de acciones, lo que representa el 15,00% de la cantidad de emisión. La cantidad final de colocación estratégica es de 4.010000 acciones, lo que representa el 10% de la cantidad de esta emisión. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final de 2.005000 acciones se redistribuirá a la emisión fuera de línea.
4. Esta emisión se llevará a cabo mediante la combinación de la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), la colocación de la investigación fuera de la red a inversores cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a inversores públicos sociales que posean valores de mercado de acciones a no limitadas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominados “emisión en línea”).
La emisión fuera de la red se lleva a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen; La emisión en línea a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el valor de mercado de los precios de suscripción emitidos.
5. The price of this issue is 28.50 Yuan / share corresponding to the P / e ratio is:
60,13 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020); 81,75 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020); 66,81 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de esta emisión antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020); 90,84 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020).
6. The price of this issue is 28.50 Yuan / share, please Judge the reasonability of the price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), el emisor se encuentra en la industria de productos metálicos (C33). Al 22 de marzo de 2022 (t – 3), la relación media de precios / ganancias estáticas de la industria publicada por CSI fue de 27,01 veces en el último mes.
El precio de emisión de 28,50 Yuan / Acción corresponde a la relación precio – beneficio del emisor después de la dilución de los beneficios netos antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020, que es 90,84 veces superior a la relación precio – beneficio estático medio de la industria publicada por CSI el 22 de marzo de 2022 (t – 3), que supera el rango de 236,32%. Hay cinco razones: 1. De acuerdo con las directrices para la clasificación de la industria de las empresas que cotizan en bolsa, Cuando la proporción de los ingresos de explotación de una empresa que cotiza en bolsa sea superior o igual al 50%, se clasificará en la industria correspondiente. Debido a que los ingresos de la empresa de productos metálicos superan el 50%, es el mayor negocio de la empresa, por lo que la empresa pertenece a la “industria de productos metálicos C33”.
Pero el negocio de la estructura de moldeo por inyección de precisión de la empresa pertenece a “C29 Rubber and plastic Products Industry”, desde el punto de vista del uso de los productos de la empresa, la empresa pertenece a “c39 Computer, Communication and other Electronic Equipment Manufacturing Industry”. La empresa cuenta con un sistema de suministro de productos de múltiples materiales y múltiples formas de moldeo. En 2020, la proporción de los ingresos de ventas de las piezas estructurales de fundición de precisión, las piezas estructurales de moldeo por inyección de precisión y las piezas estructurales de estampado de perfiles en los principales ingresos empresariales fue de 35,97%, 34,90% y 25,32%, respectivamente. 2. Los productos de la empresa se utilizan principalmente en las industrias fotovoltaica, de Seguridad, automotriz y electrónica de consumo, en las que la industria fotovoltaica es la principal esfera de aplicación de los productos de la empresa, y la proporción de los ingresos de ventas de productos fotovoltaicos de la empresa en los principales ingresos empresariales en 2020 es del 61,12%. A partir del 22 de marzo de 2022 (t – 3), la relación media de precios e ingresos estáticos de la industria de “equipos fotovoltaicos” publicada por CSI fue de 78,04 veces en el último mes. 3. Durante el período que abarca el informe, el negocio de la empresa mostró una tendencia de rápido crecimiento, la rentabilidad siguió aumentando, con un mejor crecimiento. De 2018 a 2020, la tasa de crecimiento compuesto anual de los ingresos de explotación y los beneficios netos atribuibles a los propietarios de las empresas matrices fue del 26,87% y el 70,92%, respectivamente, y la tasa de crecimiento compuesto anual de los ingresos de explotación y los beneficios netos atribuibles a los propietarios de las empresas matrices fue del 10,13% y el 24,82%, respectivamente. 4. La empresa tiene suficientes pedidos a mano. Al 30 de septiembre de 2021, la cantidad total de pedidos a mano de la empresa ascendía a 698556.500 Yuan, lo que representa un aumento del 107,20% con respecto a finales de 2020. 5, la empresa tiene una fuerte ventaja en los recursos de los clientes, los principales clientes son las empresas líderes en sus respectivas industrias, la empresa en el proceso de cooperación a largo plazo con clientes bien conocidos, ha acumulado una amplia gama de aplicaciones de la experiencia avanzada en el diseño de estructuras y una buena reputación en el mercado, una rica experiencia de cooperación también traerá a la empresa más clientes internacionales bien conocidos, formando así un círculo virtuoso, ampliando constantemente la escala de negocio de la empresa.
Al 22 de marzo de 2022 (t – 3), los niveles de valoración de las empresas cotizadas comparables eran los siguientes:
En 2020, los valores de código de valores estáticos correspondientes a las acciones T – 3 deducidas en 2020 se denominan valores no EPS anteriores, no EPS posteriores, precio de cierre, relación precio – beneficio, relación precio – beneficio, relación precio – beneficio, relación precio – beneficio, relación precio – beneficio, relación precio – beneficio, relación precio – beneficio, relación precio – beneficio, relación precio – beneficio, relación precio – beneficio, relación precio – beneficio, relación precio – beneficio, relación precio – beneficio.
Wencan Group Co.Ltd(603348) . Sh Wencan Group Co.Ltd(603348) 0319703207 39,05 122,15 121,76
Tianjin Ruixin Technology Co.Ltd(300828) . SZ Tianjin Ruixin Technology Co.Ltd(300828) 0596205375 21,39 35,88 39,80
Suzhou Cheersson Precision Metal Forming Co.Ltd(002976) . SZ Suzhou Cheersson Precision Metal Forming Co.Ltd(002976) 0462703480 21,05 45,49 60,48
Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) . SZ Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) 00235 – Teyi Pharmaceutical Group Co.Ltd(002728) ,08 344,10 – 296,57
Ningbo Tianlong Electronics Co.Ltd(603266) . Sh Ningbo Tianlong Electronics Co.Ltd(603266) 0466404144 13,73 29,44 33,13
Media – – – 58,24 63,79
Fuente: Wind Information, datos al 22 de marzo de 2022 (t – 3).
Nota 1: criterio de cálculo de la deducción EPS no anterior / posterior en 2020: el beneficio neto de la empresa matriz / capital social total en T – 3 (22 de marzo de 2022) antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020.
Nota 2: el cálculo del valor medio de la relación precio – beneficio estático elimina el valor anormal Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) valor de la relación precio – beneficio. Nota 3: el efecto de redondeo del sistema de diferencia de cola calculado.
El precio de emisión de 28,50 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la dilución de la relación precio – beneficio de 90,84 veces, que es superior al índice de valores de China emitido por la industria en el último mes, la relación media estática precio – beneficio de 27,01 veces, más allá del alcance de 236,32%; En comparación con las empresas comparables en 2020, la tasa estática media de P / e no deducida es de 63,79 veces, lo que supera el 42,40%, existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado por los inversores fuera de línea. Para más detalles sobre el precio cotizado por los inversores fuera de línea, véase el mismo diario publicado en China Securities News, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily y tide Information Network (www.cn.info.com.cn.) Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd. Ofrece acciones públicas por primera vez y cotiza en el GEM (en lo sucesivo denominado “anuncio de oferta”). Esta emisión sigue el principio de precios orientados al mercado, y en la fase preliminar de la investigación, los inversores en línea cotizarán sobre la base de la intención real de suscripción, y el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) negociarán y determinarán el precio de la emisión sobre la base de los resultados preliminares de la investigación y teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, la industria, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, etc. El precio de emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas, o de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones y los fondos de seguros después de la exclusión de las cotizaciones más altas. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión. Si tiene alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda que no participe en la emisión.
Existe el riesgo de que la oferta caiga por debajo del precio de emisión después de su inclusión en la lista. Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega, y las autoridades reguladoras, los emisores y Los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización.
7. Sobre la base del precio de emisión de 28,50 yuan por acción y de 40,01 millones de nuevas acciones, se prevé que el total de los fondos recaudados por el emisor sea de 114028,5 millones de yuan, después de deducir el costo estimado de emisión de 98.305,2 millones de yuan (excluido el impuesto sobre el valor a ñadido), se prevé que los fondos recaudados netos asciendan a unos 104197,98 millones de yuan. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Entre las acciones emitidas, net
