La neutralización del carbono impulsa la transformación energética, la energía del hidrógeno o el mercado de billones de océanos azules. La energía de hidrógeno, como energía verde limpia, baja en carbono, de alto valor térmico, de diversas fuentes y flexible en almacenamiento y transporte, es conocida como la “energía final” del siglo XXI. El desarrollo de la industria de la energía del hidrógeno es el camino necesario para que China logre el objetivo de “doble carbono”. El Estado tiene una actitud positiva hacia el desarrollo de la energía del hidrógeno. Desde que se introdujeron con frecuencia las políticas de apoyo relacionadas con la energía del hidrógeno en los últimos 21 a ños, Se espera que la industria dé la bienvenida a una alta prosperidad y un período de crecimiento bajo la catálisis de políticas. Calculamos la escala del mercado de suministro de energía de hidrógeno en China, y la escala del mercado de suministro de energía de hidrógeno en China será de 1302700 millones de yuan para 2050. La escala del mercado de producción de hidrógeno es considerable, y el desarrollo de la industria de la energía de hidrógeno dará la bienvenida a nuevas oportunidades.
La producción de hidrógeno a corto y medio plazo a partir de fuentes fósiles y subproductos industriales se convertirá en la principal fuente de suministro de hidrógeno en China. Según las estadísticas de la Alianza China para la energía del hidrógeno y el Instituto de planificación del petróleo y la química, la producción de hidrógeno de China en 2019 fue de 33,42 millones de toneladas, el mayor país productor de hidrógeno del mundo. La producción de hidrógeno a partir del carbón es el principal método de producción de hidrógeno, que representa alrededor del 64%; En segundo lugar, la producción de hidrógeno a partir de subproductos industriales y gas natural representa el 21% y el 14%, respectivamente. En la actualidad, el costo de la producción de hidrógeno a partir del carbón en China es inferior al del gas natural, pero el costo de la producción de hidrógeno a partir del gas natural puede reducirse aún más. En el futuro, la superposición de costos de ccus reducirá la diferencia de costos entre la producción de hidrógeno a partir de gas natural y la producción de hidrógeno a partir de carbón. Se espera que la tecnología ccus reduzca continuamente el costo de la producción de hidrógeno a partir del gas natural y el carbón. La tecnología de producción de hidrógeno a partir de subproductos industriales es madura y de bajo costo, en la que la producción de hidrógeno a partir de subproductos de la Deshidrogenación de propano y la pirólisis de etano es de alta pureza y el potencial de suministro de hidrógeno liberado es grande, por lo que se puede utilizar como una importante fuente de hidrógeno en la etapa inicial del desarrollo de la energía de hidrógeno en China. Según las previsiones de la Alianza China para la energía del hidrógeno, se prevé que la producción de hidrógeno a partir de fuentes de energía renovables aumente a 100 millones de toneladas en 2060, lo que representa el 77% de la demanda anual total de hidrógeno en 2060. Con la reducción de los costos de generación de energía eólica y fotovoltaica a gran escala, el desarrollo de la producción de hidrógeno a partir de fuentes de energía renovables dará paso a un gran avance. Según las previsiones de la Alianza China para la energía del hidrógeno, el costo de la producción de hidrógeno a partir de agua electrolítica de fuentes de energía renovables se reducirá a 15 yuan / kg en 2030, lo que dará lugar a una competencia con ccus para la producción de hidrógeno a partir de carbón, y la competitividad de la producción de hidrógeno a partir de agua electrolítica se hará más prominente en el futuro.
Los vehículos de pilas de combustible son el principal aumento de la demanda de hidrógeno a corto y mediano plazo. Según las previsiones de la Alianza China para la energía del hidrógeno, la demanda anual de hidrógeno en China aumentará a unos 130 millones de toneladas en el escenario de “neutralización del carbono” en 2060. Como eslabón clave del desarrollo y la utilización de la energía del hidrógeno, la estación de Hidrogenación de China ha entrado en una fase de rápido desarrollo y se espera que alcance una escala de mercado de 100000 millones en 2050. La escala y la localización del equipo pueden promover la reducción de costos de la estación de Hidrogenación. En la actualidad, los vehículos de pilas de combustible de hidrógeno se están desarrollando rápidamente en todo el mundo, y China ocupa una posición dominante en el mercado mundial de autobuses y vehículos comerciales de pilas de combustible. Con la madurez de la tecnología del sistema de pilas de combustible y la disminución de los costos en el futuro, se Espera que la escala de camiones pesados y vehículos de pasajeros de pilas de combustible de hidrógeno se amplíe rápidamente y que las pilas de combustible de hidrógeno volátil tengan ventajas en los campos de larga distancia y carga pesada.
Sugerencias de inversión: la cadena industrial de la energía del hidrógeno involucra muchos enlaces y escenarios de aplicación, el amplio espacio de desarrollo, se espera que se convierta en un mercado de trillones en el futuro. Se sugiere que se preste atención a la distribución de las empresas de producción de hidrógeno a partir del carbón. Se sugiere que se preste atención a la distribución de las empresas de subproductos industriales de hidrógeno: Petrochina Company Limited(601857) Se sugiere que se preste atención a la distribución de las empresas de producción de hidrógeno por electrólisis de agua: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) ; Se sugiere que se preste atención a la disposición de las estaciones de Hidrogenación y las empresas de las unidades de Hidrogenación: China Petroleum & Chemical Corporation(600028) , Petrochina Company Limited(601857) , Zhenhai Petrochemical Engineering Co.Ltd(603637) , Sinopec Shandong Taishan Pectroleum Co.Ltd(000554) .
Análisis de riesgos: la reducción de los costos de la generación de energía renovable es inferior a lo previsto; La política cayó por debajo de las expectativas; Los avances tecnológicos clave no son tan esperados.
