Aumento de la volatilidad del mercado del petróleo y el gas; El grado de atención de los semiconductores y los nuevos materiales energéticos es alto.
Dinámica de la industria:
De las 101 variedades químicas seguidas esta semana, 35 aumentaron, 43 cayeron y 23 se mantuvieron estables. Los cinco primeros son ácido sulfúrico, ácido acético, butadieno, diclorometano y azufre. Los cinco primeros son glufosinato, nafta, WTI crudo, fósforo amarillo y Benceno puro.
WTI Crude Oil closed at $102.98 per barrel this week, the week average Price dropped 9.9%; El crudo Brent terminó en $106.64 el barril, con una caída semanal del 9.4%. Esta semana, la Reserva Federal de los Estados Unidos aumentó las tasas de interés en 25 BPS, Rusia y Ucrania impulsó las negociaciones de alto el fuego, la epidemia mundial afectó repetidamente las expectativas de la demanda, los precios del petróleo crudo cayeron significativamente. En cuanto a la oferta, según el informe mensual de marzo de la OPEP sobre el mercado del petróleo crudo, la producción total de los Estados miembros de la OPEP en febrero de 2022 fue de aproximadamente 440000 barriles diarios, lo que se ajusta a las expectativas. Según los datos de la EIA, en la semana que finalizó el 11 de marzo, las variaciones de las existencias de petróleo crudo de la EIA aumentaron en realidad en 4.345000 barriles y se prevé que disminuyan en 1,6 millones de barriles. A medida que los inversores se dan cuenta de que Europa no detendrá inmediatamente los suministros de petróleo de Rusia, las preocupaciones en el lado del petróleo en general se han aliviado. En cuanto a la demanda, el informe epidemiológico semanal publicado por la Organización Mundial de la Salud indica que la semana del 7 al 13 de marzo se registraron más de 11 millones de nuevos casos confirmados de covid – 19 en todo el mundo, un aumento del 8% con respecto a la semana anterior, y que el repunte de La epidemia mundial afectó a las expectativas de la demanda de petróleo crudo. En el futuro, las negociaciones nucleares ruso – ucranianas e iraquíes siguen avanzando, el índice del IPC de los Estados Unidos es alto, se espera que siga aumentando las tasas de interés durante el año, pero el suministro mundial de petróleo crudo no ha experimentado un aumento significativo, se espera que los precios del petróleo sigan siendo altos.
Los precios de la urea han aumentado esta semana, la urea (carga de grano pequeño en el Mar Báltico) cerró en 680,0 dólares / tonelada, el precio medio semanal aumentó un 12,5%; La urea ( Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Según los datos de bachuan yingfu, el 17 de marzo, la producción diaria de urea en China fue de 154500 toneladas, lo que representa una disminución de 16.100 toneladas en comparación con el a ño pasado, con una tasa de explotación del 72,13%, una disminución del 4,08% en relación con el ciclo, una tasa de explotación de la cabeza de carbón del 71,70%, una disminución del 1,91% en relación con el ciclo, una tasa de explotación de la cabeza de gas del 71,41% y una disminución del 10,53% en relación con el ciclo. Las nuevas empresas de reducción de estacionamiento de esta semana incluyen boyuan en Mongolia Interior, Tianrun en Mongolia Interior, jinkai en Henan (reducción de la producción), algunas instalaciones en Shandong ruixing, Haoyuan en Anhui y kuitun en Xinjiang, etc., con una producción diaria total de 12.000 toneladas y un suministro de urea apretado. En cuanto a la demanda, actualmente se encuentra en la temporada alta de preparación y uso de fertilizantes en primavera, la demanda de urea agrícola entra en la temporada alta, y la demanda de urea industrial se basa principalmente en el repositorio. Más tarde, el 14 de marzo, la Comisión de desarrollo y reforma publicó un mensaje, 2022 el primer lote de más de 3 millones de toneladas de reservas de fertilizantes de primavera han comenzado a comercializarse, el suministro de urea se ha reducido o reducido; Desde el punto de vista de la demanda, la situación epidémica o el impacto en el transporte de las empresas, la demanda de la temporada alta, se espera que los precios de la urea sigan siendo altos.
Los precios del carburo de calcio aumentaron esta semana, el carburo de calcio (este de China) cerró en 4.858,0 Yuan / tonelada, el precio medio semanal aumentó un 4,5%. En cuanto al PVC, los precios del PVC se diferenciaron entre el PVC de carburo de calcio y el PVC de etileno, y el PVC (método de carburo de China Oriental) se cerró en 8.988,0 Yuan / tonelada, con una disminución del 0,5% en el precio medio semanal. El PVC (método de etileno de China Oriental) se cerró en 10.050,0 Yuan / tonelada, el precio medio semanal aumentó un 1,1%. Afectados por el repunte de la situación epidémica, el volumen de llegada de las empresas aguas abajo del carburo de calcio en la provincia de Shandong siguió disminuyendo, algunas empresas han comenzado a consumir existencias de carburo de calcio, lo que ha promovido el aumento de los precios del carburo de calcio. En cuanto a los costos, el precio del carbón azul está obviamente apoyado por el carbón de potencia aguas arriba, el precio sigue aumentando y el costo del carburo de calcio ha aumentado. El PVC aguas abajo se ve afectado por los factores de transporte, la voluntad de las empresas de tomar las mercancías no es fuerte, el costo del petróleo crudo se está llevando a cabo gradualmente al proceso de etileno PVC, el precio global parece la diferenciación. Desde el punto de vista del mercado, el aumento de la oferta de carburo de calcio es limitado, la demanda de PVC o mejora gradual, se espera que el precio del carburo de calcio siga aumentando.
Recomendaciones de inversión:
Opiniones de esta semana
Industria cíclica: petróleo crudo de alto funcionamiento, más de la mitad de los productos químicos de vuelta a la tendencia ascendente: hasta el 20 de febrero de 2022, el seguimiento de los productos en el 52% de los precios medios mensuales de los productos aumentaron; El 37% de los precios medios mensuales de los productos cayeron; Otro 11% de los precios de los productos se mantuvieron estables. Al 20 de marzo de 2022, el precio medio del petróleo crudo WTI aumentó un 14,54% con respecto al mes anterior y el precio del petróleo crudo Brent aumentó un 16,14% con respecto al mes anterior. Datos de la industria: el índice de PPI de la industria química fue de 113,6 en enero de 2022, una disminución del 1,56% en diciembre de 2021. En el aspecto de la política, la industria de pesticidas “14º plan quinquenal” salió a la luz, señaló que la optimización de la distribución de la producción de pesticidas, el aumento de la concentración de la industria, el ajuste de la estructura de los productos; El contrato de hipertrofia de potasio de China aterrizó en 2022, el precio estándar de importación de cloruro de potasio es CFR 590 dólares de los EE.UU. / tonelada, un aumento del 139% año tras año. El alto precio de las materias primas aguas arriba, el alto costo de producción del carbón eléctrico, la transmisión de precios de los productos intermedios y la diferenciación de beneficios. A largo plazo, las empresas líderes son optimistas sobre el carbono en el contexto del desarrollo.
Growth Company: lithium carbonate Price continues to rise: as of 20 March 2022, according to Shanghai non – Ferrous network data, the Battery level lithium carbonate average Price closed at 503000 Yuan / ton. Por lo que respecta a los materiales semiconductores, Ucrania es un importante proveedor mundial de gas neón, ya sea debido a la situación geopolítica o a la escasez de suministro de algunos tipos de gases electrónicos. Se beneficia del rápido desarrollo de las industrias de automóviles de nueva energía, fotovoltaica y semiconductores aguas abajo, y parte del suministro de nuevos materiales aguas arriba será escaso o normal.
Sugerencias de inversión: bajo la tensión geopolítica, los precios de los productos químicos a granel reciben un fuerte apoyo, algunos de los precios de los productos químicos o regresan a la tendencia ascendente. Desde el punto de vista de la prosperidad de la Sub – industria, se espera que la refinería petroquímica aguas arriba, la agroquímica conexa, los productos químicos relacionados con la infraestructura, los materiales semiconductores y los nuevos materiales energéticos mantengan una prosperidad relativamente alta. Desde el punto de vista de la valoración, después de un ajuste adecuado, la actual refinería privada, los líderes de la industria, los nuevos materiales y otras empresas químicas relacionadas con la valoración vuelven a un nivel más bajo, a medio y largo plazo, con la sostenibilidad de los beneficios más allá de las expectativas, se espera que los activos químicos de alta calidad reciban una revalorización del valor. Se recomrecomrecomrecomrecomrecomrecomiendan acciones: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , 00 Ping An Bank Co.Ltd(000001) , Zhejiang Huangma Technology Co.Ltd(603181) , Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) \ , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) \ , Puyang Refractories Group Co.Ltd(002225) 0 , 00225 , Lianhe Chemical Technology Co.Ltd(002250) 8 \ 655 , Valiant Co.Ltd(002643) , Sobute New Materials Co.Ltd(603916) , Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) , etc.
Acciones de oro de marzo: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309)
Indicación del riesgo
Los cambios en los factores geopolíticos provocaron grandes fluctuaciones de los precios del petróleo; Cambios en la situación epidémica mundial.
