La placa de materiales de construcción ganó un pequeño índice, la placa de construcción no obtuvo un rendimiento excesivo. Esta semana, el índice de materiales de construcción y el índice de construcción dio – 0,5% / – 2,0%, en comparación con el índice Shanghai – Shenzhen 300 dio 0,4 / – 1,1 puntos porcentuales. Creemos que la razón por la que la placa de materiales de construcción obtiene el exceso de retorno es que la actitud del país para garantizar que el mercado inmobiliario no tenga riesgos sistémicos en el discurso de estabilidad financiera es clara, la expectativa del mercado para la recuperación de la cadena de la industria inmobiliaria se eleva, y la razón principal por la que la placa de construcción no obtiene el exceso de retorno es que después del discurso de la Comisión Financiera, el rendimiento general de las acciones de crecimiento es mejor que la placa de crecimiento constante infravalorada.
La prosperidad de la inversión en conservación del agua y carreteras y puentes es alta, lo que conduce a un crecimiento constante de la infraestructura. La Oficina de Estadística publicó los principales datos económicos de enero a febrero, de los cuales la inversión en infraestructura fue de + 8,1% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, lo que representa una gran desviación de la tasa de crecimiento de la demanda de cemento (- 17,8%), que creemos que se debe principalmente a la diferenciación del crecimiento de los proyectos de Subdivisión. En la actualidad, la inversión en infraestructura incluye 1) transporte, almacenamiento y servicios postales y 2) Conservación del agua, medio ambiente y gestión de las instalaciones públicas. Según los datos detallados de 2017, ambos representan aproximadamente el 40% y el 60% de la inversión en infraestructura, entre los cuales el transporte por carretera y La gestión de las instalaciones públicas son los componentes más importantes. Según la Oficina de Estadística, en los dos primeros meses, la inversión en transporte por carretera y gestión de instalaciones públicas aumentó un 8,2% / 5,0% año tras año, lo que dio lugar a un aumento de la inversión en infraestructura, mientras que la cantidad de cemento utilizado en la conservación del agua, el medio ambiente y La gestión de instalaciones públicas fue significativamente inferior a la de la infraestructura tradicional, por lo que el crecimiento de la inversión en infraestructura se desvió considerablemente de la demanda de cemento. En los dos períodos de sesiones anteriores, el informe de trabajo del Gobierno se centrará en 1) la construcción de proyectos clave de conservación del agua y 2) la construcción de una red de transporte tridimensional integrada como punto clave para el crecimiento constante de la infraestructura, en el contexto de un mayor aumento de los gastos financieros, la inversión en carreteras y puentes, la conservación del agua o el mantenimiento de una tasa de crecimiento más alta. El ángulo de crecimiento constante sigue siendo recomendado.
Centrarse en los resultados del primer trimestre más allá de las expectativas, el primer empuje Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) . El 14 de marzo Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Creemos que el hundimiento de la gestión y el ajuste estructural de los clientes de Rainbow Integrated Company han logrado resultados notables, un crecimiento notable, una cobertura eficaz de los efectos de la recesión inmobiliaria; Y los medios para hacer frente al aumento de los precios a granel son abundantes, por ejemplo, el bloqueo temprano de las existencias de asfalto de bajo precio, la transmisión de precios a la mayoría de los clientes para garantizar la tasa bruta de interés, por lo que el ángulo de un informe trimestral recomienda Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) se espera que se convierta en un número limitado de acciones básicas de crecimiento de la placa.
Las empresas de vidrio fotovoltaico están ampliando activamente la producción y prestando atención a las ventajas de costos. Esta semana Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) anunció la construcción de dos líneas de producción de vidrio fotovoltaico de 1200t / D en Malasia, mientras que la construcción de una línea de producción local de 1,2 millones de toneladas de arena ultrablanca. Antes de esto, Xinyi Light Energy y Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Con la expansión de la escala media de la línea de producción de la empresa líder, su ventaja de costos o consolidación adicional, y la lógica de aumento de volumen es clara, por lo que la ventaja de costos de la empresa de vidrio fotovoltaico de la cabeza se espera que siga siendo buena. Recomendado Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) . Faithful Light Energy, Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Csg Holding Co.Ltd(000012) , Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) , Luoyang Glass Company Limited(600876) \ .
Geopolítica Conflict global potash Supply cut off, recommended Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) . Debido a la escalada gradual de los conflictos geográficos internacionales, los países prestan más atención a las reservas de alimentos, se espera que aumente la demanda de alimentos, y con el reciente aumento de la cantidad y los precios, se prevé que el nivel de aceptación de los precios de la potasa en las etapas inferiores aumente. En la actualidad, las sanciones occidentales contra Rusia y Belarús todavía no muestran signos de alivio, lo que hace que la brecha comercial internacional sea grande (las exportaciones belarusas representan más del 20% del volumen del comercio internacional), juzgando que los precios de la potasa seguirán aumentando en el futuro, lo que hace que las empresas pertinentes demuestren flexibilidad en el desempeño. En la actualidad, la empresa tiene una capacidad de producción de fertilizantes potásicos de 500000 toneladas, que se prevé que se amplíe a 1 millón de toneladas a finales de a ño y a 2 millones de toneladas a medio plazo, y se espera que se convierta en una empresa de fertilizantes potásicos de primera línea en Asia en el futuro.
Indicación del riesgo
La demanda es menor de lo esperado, el costo es mayor de lo esperado, el riesgo sistémico.
