Punto de vista de la industria de semiconductores: en medio de la desaceleración de la guerra regional y el fuerte repunte de las acciones en China, las ganancias de los tipos de interés estadounidenses se agotaron, las acciones mundiales de semiconductores y Ciencia y tecnología se recuperaron significativamente la semana pasada, junto con el terremoto de Fukushima en Japón la semana pasada que dejó tres grandes fábricas de memoria flash kioxia, ryssa, sumco, sinyue, wafers globales y mlcc Murata para una breve parada de producción. Esto sin duda hará que la entrega global de chips inestables y dispositivos nulos sean aún más graves, afectando el suministro de 3dnand Flash, mcu, chip de silicio grande, mlcc, los fabricantes correspondientes se benefician. Desde el punto de vista de la fecha de entrega del chip, la mcu del vehículo y el chip analógico se mantienen durante 52 semanas en todo el mundo, la FPGA del mercado del servidor se mantiene durante 50 semanas, la gestión de la energía, la red, el chip MOSFET de energía eléctrica durante 40 semanas, el mercado de teléfonos inteligentes durante 4 GSO c35 semanas y a – gsensor durante 34 semanas, lo que favorece las oportunidades de crecimiento y aumento de precios de las fábricas sustitutivas. La demanda de la industria de la memoria y los precios de los contratos se recuperarán en el segundo semestre de este año debido a la demanda de computación de alta velocidad y chips para automóviles. Como parte indispensable de los vehículos inteligentes, la demand a de chips analógicos ha aumentado considerablemente. Creemos que con la demanda continua y la escasez de capacidad a corto plazo, se espera que los chips analógicos se conviertan en un circuito de inversión de alta prosperidad en los próximos 2 a 3 a ños. El terremoto de Japón ha agravado la escasez de obleas de silicio de semiconductores en todo el mundo y se espera que siga impulsando el proceso de localización de obleas de silicio y fotorresistentes.
Punto de vista de la industria electrónica: la demanda de semiconductores de potencia para automóviles y fotovoltaicos es fuerte, el precio máximo de la fábrica Infineon aumenta un 50%, wolfspeed recibe pedidos trimestrales triplicados. Con una fuerte demand a de semiconductores de potencia para automóviles, control industrial, fotovoltaica y otros campos, junto con la capacidad de producción completa de la fábrica de chips de 6 pulgadas, hanlei aumentará su oferta para Infineon, un gran cliente, hasta en un 50%. Infineon dijo recientemente que tiene un retraso de más de 31.000 millones de euros en pedidos (la empresa espera obtener 13.000 millones de euros en el ejercicio 2022) y que el 80% de los 31.000 millones de euros se concentran en un a ño, superando con creces su capacidad de entrega. Debido a la fuerte demanda y a la falta de capacidad, el plazo de entrega de los productos Infineon se ha ampliado y se ha publicado recientemente un anuncio de ajuste de precios. El rápido desarrollo de nuevos vehículos energéticos ha impulsado en gran medida la demanda de semiconductores de potencia. El consumo medio de MOSFET por vehículo nuevo es de aproximadamente 250, alcanzando aproximadamente 14 veces el de los vehículos tradicionales. Wolfspeed dijo que los primeros 10 trimestres ascendieron a un total de 6.000 millones de dólares en nuevos pedidos, y el último trimestre recibió 1.600 millones de dólares en pedidos, muy por encima de las estimaciones anteriores de 500 millones de dólares por trimestre. En la actualidad, la industria fotovoltaica de inversores y almacenamiento de energía está creciendo rápidamente, la demanda de IGBT fotovoltaica es fuerte, desde 2021, Huawei, Sunshine ha aumentado el desarrollo de la cadena de suministro de China, el crecimiento de la industria + sustitución doméstica, las principales empresas chinas de semiconductores de potencia se han beneficiado activamente, muchas empresas de semiconductores de potencia se han introducido rápidamente en el campo de la energía fotovoltaica, los pedidos actuales son exuberantes, están aumentando activamente la capacidad de producción. Seguimos buscando oportunidades para nuevas fuentes de energía y semiconductores electrónicos para vehículos inteligentes, centrándose en el carburo de silicio, IGBT, condensadores de película fina y cadenas industriales de conducción inteligente; La electrónica de consumo se centra principalmente en la innovación de ar / VR y teléfonos móviles de pantalla plegable. PCB principalmente optimista sobre el uso de vehículos, servidores y otras direcciones.
Punto de vista de la industria de las comunicaciones: la política y la demanda son buenas, el mercado de las comunicaciones se centra en la infraestructura de las TIC y la segmentación digital de la industria líder. Desde el punto de vista normativo, tras la clausura de los dos períodos de sesiones, se prevé que habrá más políticas de Subdivisión y medidas de aterrizaje en el ámbito de la economía digital, y la construcción de infraestructuras de TIC como nuevo motor del crecimiento económico se reflejará más claramente después del primer trimestre. En cuanto a la demanda, la demanda digital de la industria sigue siendo fuerte, según los informes financieros publicados recientemente por los operadores y las principales empresas de Internet de las cosas. Las recientes epidemias recurrentes reflejan el importante papel de la infraestructura de las TIC en la lucha contra las epidemias y la protección de la producción. La política y la demanda se enfrentan a un buen fondo, el rendimiento general de la placa de comunicaciones de este a ño tiene una alta certeza, la reciente placa con la tendencia general después de la retrollamada, algunas empresas de alta calidad tienen un valor de inversión obvio. El mercado posterior sugiere aprovechar las oportunidades de inversión de dos líneas principales: En primer lugar, la empresa líder con un buen patrón de mercado y un efecto de escala en la cadena de suministro de nuevas infraestructuras de TIC, como 5G, Cloud, Optical Network, Wulian perception, Internet Satellite, etc. En segundo lugar, la integración de la comunicación y la industria vertical, incluida la aiot, la energía digital, los vehículos inteligentes y otras industrias emergentes en la pista de carreras de alto crecimiento de los principales segmentos.
Se recomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomrecomcombinación: Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 , Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Shenzhen Jingquanhua Electronics Co.Ltd(002885) 9 \ , 600 , Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) 35 , kingdeeinternational, Fibocom Wireless Inc(300638) International.El Sr.
Consejos de riesgo: las ventas de vehículos / teléfonos móviles de nueva energía son inferiores a las expectativas, la configuración inteligente no está a la altura de las expectativas, la valoración es alta
